(SQ), dříve známá jako Square, je diverzifikovaná fintech společnost provozující ekosystém mnoha služeb. Mezi hlavní činnosti společnosti Block patří prodej softwarových a hardwarových infrastrukturních řešení pro přijímání plateb kartou, a to zejména těm, pro které byla tato řešení dříve nedostupná.
V průběhu let společnost Block zavedla řadu řešení pro obchodníky, aby se jim dařilo díky inovativním technologiím, a dosáhla fantastického úspěchu, pokud jde o rozšiřování uživatelské základny a zvyšování příjmů.
Nejcennější aktivum společnosti Block, aplikace Cash App, zaznamenala od svého uvedení v roce 2013 explozivní růst příjmů a nyní čítá více než 70 milionů aktivních uživatelů měsíčně.
Přestože tržby společnosti Block od integrace kryptoměn do ekosystému hotovostních aplikací stále rychle rostou, akcie v poslední době výrazně klesají. K tomuto poklesu přispěla i obecná korekce, kterou zažívají růstové akcie, což podle mého názoru vytvořilo příležitost k nákupu akcií společnosti Block.
Společnost Block má i nadále dobrou pozici, aby mohla těžit ze současných makroekonomických faktorů v odvětví fintech. Z tohoto důvodu zůstávám na akcie býčí.
Poslední výsledky byly skvělé, nadcházející výsledky budou také skvělé
Navzdory přetrvávajícím obavám investorů z poklesu akcií společnosti Block vykazuje společnost solidní výsledky a její nadcházející výsledky by měly také nadále směřovat k novým rekordním hodnotám.
Výsledky společnosti Block za 3. čtvrtletí byly opět velmi dobré, když společnost dosáhla tržeb ve výši 2,03 miliardy dolarů bez započtení bitcoinu, což představuje meziroční nárůst o 45 %, resp. o 4 % v porovnání s předchozím čtvrtletím.
Včetně Bitcoinu činily příjmy 3,84 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 26,7 %. Ve skutečnosti se příjmy z aplikace Cash App rozšířily na 578 milionů USD, z čehož 485 milionů USD tvořil hrubý zisk. Působivě to naznačuje růst hrubého zisku o 33 %, stejně jako prudké rozšíření marže na 83 %, což ilustruje vyšší růst oproti celkovým příjmům CashApp.
Ve třetím čtvrtletí navíc společnost Square spustila službu Cash App Pay, která umožňuje uživatelům Cash App nové obchodní zkušenosti díky propojení Cash App a ekosystémů prodejců společnosti.
Všimněte si, že hrubý zisk prodejců společnosti Block vzrostl v daném období meziročně o 48 % na 606 milionů USD, a to ještě před integrací. Z toho vyplývá, že má smysl předpokládat zrychlení nejvyššího zisku společnosti Block do budoucna pouze v důsledku této integrace.
Pokud jde o nadcházející příjmy společnosti Block, společnost neustále doplňuje svůj ekosystém, čímž odemyká četné synergie a potenciál úspor z rozsahu. Jedním ze silných katalyzátorů pro společnost do budoucna je brzy uzavřená akvizice společnosti Block společností Afterpay. Tato společnost je globální platformou Buy now, pay later, která podle posledních údajů zahrnuje více než 16 milionů spotřebitelů a přibližně 100 000 obchodníků.
Po integraci Afterpay do zbytku svého ekosystému Block očekává, že se mu podaří spojit dva příbuzné podniky a vytvořit něco, co označuji jako „superaplikaci“ v odvětví fintech. Podle mého názoru by žádná jiná společnost za současného stavu trhu neposkytla komplexnější produkt a službu jak pro spotřebitele, tak pro obchodníky.
Dalším skvělým počinem, který společnost nedávno oznámila, je integrace CashApp do sítě Lightning Network Bitcoinu, která by měla dále zvýšit příjmy společnosti založené na kryptoměnách.
Názor Wall Street
Podle Wall Street má společnost Square konsenzuální hodnocení „mírný nákup“ na základě 17 „kupovat“ a šesti „držet“, které jí byly přiděleny v posledních třech měsících. Průměrná předpověď akcií společnosti Block na úrovni 261,91 USD naznačuje 106% potenciál růstu.
Závěr
Akcie společnosti Block se obchodují na úrovni 3,4násobku odhadovaných tržeb za fiskální rok 2021, což je nejnižší hranice historického násobku ocenění. Vzhledem k solidním výsledkům společnosti a katalyzátorům do budoucna jsem po nedávném poklesu stále více nakloněn akciím na jejich současných úrovních.
Block Inc. (SQ), dříve známá jako Square, je diverzifikovaná fintech společnost provozující ekosystém mnoha služeb. Mezi hlavní činnosti společnosti Block patří prodej softwarových a hardwarových infrastrukturních řešení pro přijímání plateb kartou, a to zejména těm, pro které byla tato řešení dříve nedostupná.
V průběhu let společnost Block zavedla řadu řešení pro obchodníky, aby se jim dařilo díky inovativním technologiím, a dosáhla fantastického úspěchu, pokud jde o rozšiřování uživatelské základny a zvyšování příjmů.
Nejcennější aktivum společnosti Block, aplikace Cash App, zaznamenala od svého uvedení v roce 2013 explozivní růst příjmů a nyní čítá více než 70 milionů aktivních uživatelů měsíčně.
Přestože tržby společnosti Block od integrace kryptoměn do ekosystému hotovostních aplikací stále rychle rostou, akcie v poslední době výrazně klesají. K tomuto poklesu přispěla i obecná korekce, kterou zažívají růstové akcie, což podle mého názoru vytvořilo příležitost k nákupu akcií společnosti Block.
Společnost Block má i nadále dobrou pozici, aby mohla těžit ze současných makroekonomických faktorů v odvětví fintech. Z tohoto důvodu zůstávám na akcie býčí.
Poslední výsledky byly skvělé, nadcházející výsledky budou také skvělé
Navzdory přetrvávajícím obavám investorů z poklesu akcií společnosti Block vykazuje společnost solidní výsledky a její nadcházející výsledky by měly také nadále směřovat k novým rekordním hodnotám.
Výsledky společnosti Block za 3. čtvrtletí byly opět velmi dobré, když společnost dosáhla tržeb ve výši 2,03 miliardy dolarů bez započtení bitcoinu, což představuje meziroční nárůst o 45 %, resp. o 4 % v porovnání s předchozím čtvrtletím.
Včetně Bitcoinu činily příjmy 3,84 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 26,7 %. Ve skutečnosti se příjmy z aplikace Cash App rozšířily na 578 milionů USD, z čehož 485 milionů USD tvořil hrubý zisk. Působivě to naznačuje růst hrubého zisku o 33 %, stejně jako prudké rozšíření marže na 83 %, což ilustruje vyšší růst oproti celkovým příjmům CashApp.
Ve třetím čtvrtletí navíc společnost Square spustila službu Cash App Pay, která umožňuje uživatelům Cash App nové obchodní zkušenosti díky propojení Cash App a ekosystémů prodejců společnosti.
Všimněte si, že hrubý zisk prodejců společnosti Block vzrostl v daném období meziročně o 48 % na 606 milionů USD, a to ještě před integrací. Z toho vyplývá, že má smysl předpokládat zrychlení nejvyššího zisku společnosti Block do budoucna pouze v důsledku této integrace.
Pokud jde o nadcházející příjmy společnosti Block, společnost neustále doplňuje svůj ekosystém, čímž odemyká četné synergie a potenciál úspor z rozsahu. Jedním ze silných katalyzátorů pro společnost do budoucna je brzy uzavřená akvizice společnosti Block společností Afterpay. Tato společnost je globální platformou Buy now, pay later, která podle posledních údajů zahrnuje více než 16 milionů spotřebitelů a přibližně 100 000 obchodníků.
Po integraci Afterpay do zbytku svého ekosystému Block očekává, že se mu podaří spojit dva příbuzné podniky a vytvořit něco, co označuji jako "superaplikaci" v odvětví fintech. Podle mého názoru by žádná jiná společnost za současného stavu trhu neposkytla komplexnější produkt a službu jak pro spotřebitele, tak pro obchodníky.
Dalším skvělým počinem, který společnost nedávno oznámila, je integrace CashApp do sítě Lightning Network Bitcoinu, která by měla dále zvýšit příjmy společnosti založené na kryptoměnách.
Názor Wall Street
Podle Wall Street má společnost Square konsenzuální hodnocení "mírný nákup" na základě 17 "kupovat" a šesti "držet", které jí byly přiděleny v posledních třech měsících. Průměrná předpověď akcií společnosti Block na úrovni 261,91 USD naznačuje 106% potenciál růstu.
Závěr
Akcie společnosti Block se obchodují na úrovni 3,4násobku odhadovaných tržeb za fiskální rok 2021, což je nejnižší hranice historického násobku ocenění. Vzhledem k solidním výsledkům společnosti a katalyzátorům do budoucna jsem po nedávném poklesu stále více nakloněn akciím na jejich současných úrovních.
Hladová datová centra a raketový vzestup příjmů Zásadní převrat v technologickém sektoru, poháněný neukojitelnou poptávkou po infrastruktuře pro umělou inteligenci,...
