Tyto 3 akcie z indexu Dow Jones mají potenciál v roce 2022 prudce vzrůst

Mezi tři společnosti, které nabízejí perspektivní růst zisků, patří zejména světový lídr ve výrobě stavebních a důlních zařízení, společnost Caterpillar (NYSE:CAT), Walt Disney (NYSE:DIS), přední gigant v mediálním průmyslu, a Nike (NYSE:NKE), světový lídr v oblasti sportovních bot, oblečení a vybavení.

Všechny tři akcie společnosti Dow jsou připraveny těžit z měnících se ekonomických faktorů v nadcházejícím roce, které předznamenávají další růst cen akcií. Podívejme se na ně blíže.

Během uplynulého roku, kdy index DJIA posílil přibližně o 19 %, si akcie společnosti Caterpillar připsaly přibližně 13,4 %. Důvodem nižšího tempa růstu je zčásti jednoduše to, že v posledních šesti měsících investoři vybírali zisky. Od poloviny března 2020 do května 2021 cena akcií prudce vzrostla o více než 107 %, což bylo podpořeno náznaky pandemického oživení a lepšími vyhlídkami. Od dosažení těchto 52týdenních maxim v květnu akcie společnosti Caterpillar klesly přibližně o 16,3 %.

Vzhledem k tomu, že prodej stavebních strojů obvykle souvisí s nárůstem bytové výstavby, listopadové zahájení výstavby by mělo investorům dodat důvěru. Listopadový nárůst zahájených stavebních prací byl o 8 % vyšší než ve stejném měsíci loňského roku, což z něj s 1,7 milionu nově zahájených stavebních prací učinilo druhý nejvyšší měsíc zahájených stavebních prací v USA v letošním roce (zaostává pouze za březnem).

Kromě růstu v USA očekává společnost Caterpillar růst i v dalších částech světa, včetně Číny, Indie a Indonésie. V kombinaci s USA představují tyto čtyři regiony 58 % předpokládané globální expanze a pomohly společnosti dosáhnout ve třetím čtvrtletí meziročního nárůstu tržeb ve stavebním i těžebním segmentu o 30 %. Celkové tržby za čtvrtletí meziročně vzrostly o 25 %, zatímco ziskové marže vzrostly o 3 %, a to díky vyšší poptávce koncových uživatelů po zařízeních a službách a příznivým cenám.

Tato úroveň růstu by mohla pokračovat, neboť se předpokládá, že celosvětový trh stavebních zařízení poroste do roku 2027 složenou roční mírou růstu 4,3 %, což bude způsobeno rostoucím rozvojem veřejné infrastruktury a zvyšujícím se počtem obyvatel na rozvíjejících se trzích, což povede k další poptávce po zařízeních.

Nelze opomenout ani skutečnost, že společnost Caterpillar vyplácí robustní roční dividendu ve výši 4,44 USD na akcii s výnosem 2,3 %. Pro srovnání, průměrný dividendový výnos indexu S&P 500 činí 1,3 %. Společnost se také může pochlubit titulem Dividend Aristocrat, neboť každoročně zvyšuje dividendu již nejméně 25 let po sobě, včetně letošního zvýšení dividendy o 7,8 %.

Investice do společnosti Nike se neobejde bez problémů, ale investorům nabízí stabilitu značky a dividendy. Většina obav ohledně společnosti Nike pramení z omezení dodavatelského řetězce a politických neshod mezi USA a Čínou. Několik analytiků, včetně Camila Lyona z globální finanční společnosti BTIG, poukazuje na to, že čínský trh zpomaluje celkový růst, protože čínští spotřebitelé stále více upřednostňují domácí výrobky. V posledním čtvrtletí se tržby v Číně meziročně snížily o 20 %. Poklesy v Číně naštěstí pomáhá kompenzovat 12% nárůst prodejů v Severní Americe a 6% nárůst v regionu Evropa, Střední východ a Afrika.

Mimo Čínu se společnost Nike nadále potýká s problémy, které přinesly odstávky továren v souvislosti s COVID-19. Ve Vietnamu společnost stále nemá 100 % svých továren v plném provozu. Vzhledem k tomu, že společnost dosahuje 80 % výrobní kapacity, finanční ředitel Matt Friend věří, že dochází k oživení a úroveň dodávek se normalizuje směrem k druhé části kalendářního roku 2022, který považuje za rok oživení společnosti.

Slovo „oživení“ může některé investory znervóznit, ale může také připravit půdu pro získání lepšího vstupního bodu pro dlouhodobou strategii. Pokud se v první polovině roku očekává zotavení, je to vhodná doba pro příležitost, aby investoři vstoupili do hry a mohli by pravděpodobně tlačit cenu akcií vzhůru v očekávání silného druhého pololetí.

Společnost Nike se v rámci své vlastní dlouhodobé strategie nadále zaměřuje na digitální prodeje, které v posledním čtvrtletí meziročně vyskočily o 11 %, což podtrhl 40% růst v Severní Americe. Společnost se také rozhodla přerušit spolupráci s předním prodejcem obuvi DSW, protože se snaží směrovat více prodejů prostřednictvím vlastních obchodů a online přítomnosti.

Když už mluvíme o online přítomnosti, společnost Nike také podala nové žádosti o ochrannou známku, protože se snaží těžit z metaversa. Společnost hodlá vyrábět a prodávat virtuální tenisky a oblečení. Součástí jsou také virtuální zboží ke stažení, služby maloobchodních prodejen a zábavní služby. Uvidíme, jak se osvědčí, ale vzhledem k tomu, že se přední celosvětově identifikovatelná značka, jako je Nike, chystá zapojit spotřebitele prostřednictvím metaverza, mohlo by to posunout příjmy na zcela novou úroveň.

Není to tak dávno, co společnost Disney slavila bláznivě dobré třetí čtvrtletí, kdy překonala odhady Wall Street v oblasti příjmů, zisků a růstu počtu předplatitelů. Cena jejích akcií tehdy v podstatě přes noc vyskočila o 5 %. Obavy z pandemií ustupovaly a parky opět nabíraly sílu a blížily se k plné kapacitě. Jak rychle pozitivní zprávy přišly, tak rychle je nyní zastínily obavy z poklesu růstu počtu předplatitelů streamovacích služeb.

Ve čtvrtém čtvrtletí společnost zaznamenala jak sekvenční, tak meziroční růst čtvrtletních tržeb. Kromě toho počet předplatitelů streamovacích služeb dosáhl 179 milionů, což představuje meziroční nárůst o 60 %. Problém? Počet předplatitelů za čtvrtletí činil 118 milionů, což je o 1,2 % méně než konsenzuální odhady.

Generální ředitel společnosti Disney Bob Chapek před investory poznamenal, že zpoždění ve výrobě filmů a následné načasování jejich uvedení do kin ovlivní také dostupnost obsahu v jejích streamovacích službách. Společnosti také nadále vznikají náklady na řešení vládních nařízení a zavádění bezpečnostních opatření souvisejících s pandemií. Zatímco v roce 2020 se projevila část plného dopadu COVID-19, v roce 2021 se projevil celý rok a nyní, při vstupu do roku 2022, se zvyšuje dopad omikronové varianty. Tato informace se nelíbila analytikům a investorům. Výsledek? Propad ceny akcií o zhruba 12 % během pouhých dvou měsíců.

Krátkodobé protivětry budou pro investory nepříjemné, ale navzdory problémům má společnost Disney plnou zásobu novinek a tržby nadále rostou, i když poněkud omezeně. Společnost by se však měla zvednout, jakmile se parky naplní a začne se prodávat nový obsah. Společnost také dala najevo, že chce vstoupit do oblasti metaversa a prostřednictvím svých zážitků v parcích a streamovaného obsahu propojit fyzický a digitální obsah pro spotřebitele.

Nadcházející vydání, včetně streamovaných spin-offů velmi úspěšných sérií Avengers a Star Wars, by měla otevřít cestu k růstu tržeb. Oživení cen akcií by mohlo začít již na začátku roku, protože investoři očekávají růst předplatného streamingu, snížení nákladů souvisejících se zpožděním výroby COVID-19 a návrat k návštěvnosti parku před pandemií. A jakmile se objeví více informací o plánech společnosti Disney na rok 2022, očekával bych, že cena akcií rychle poskočí. Společnost Disney má silnou pozici.