„CFG, jejíž tržní násobky na úrovni 1,2x 1Q22 TBV, 1,0x YE22 TBV a 7,0x ’23E EPS naznačují, že akcie je nejblíže k ocenění recese v našem regionálním vesmíru,“ napsala analytička Erika Najarian ve zprávě klientům. „CFG není ‚čistým‘ příběhem růstu úvěrů plus rostoucích sazeb, a to bylo u akcií silně diskontováno.“
Najarian zvýšil hodnocení akcií na „koupit“ z „neutrální“ a poznamenal, že regionální banka si zaslouží „trochu více uznání“ za práci, kterou od svého IPO vykonala na transformaci své vkladové základny. Tato výkonnost by měla být v souladu s výkonností srovnatelných společností, napsal.
„CFG se dostalo jen malého uznání za přetvoření podprůměrné franšízy v banku, která je těsně srovnatelná s regionálními kolegy, což se odráží v přetrvávajícím diskontu ocenění vůči kolegům,“ napsal Najarian. „Nyní jsme si více jisti, že CFG může během tohoto úrokového cyklu dosáhnout kumulativní vkladové bety ve výši 35 %
Spolu se zvýšením ratingu firma zvýšila cílovou cenu na 54 USD, což znamená, že akcie by mohly v příštích 12 měsících vzrůst o 42 % oproti pátečnímu závěru.
Akcie Citizens Financial se letos propadly o 19,7 % a od začátku května klesly o 3,7 %, a to i přesto, že úrokové sazby rostou, což je jev, který by regionálním bankám obvykle pomohl, protože si mohou účtovat vyšší poplatky za půjčky. Obavy z recese však v poslední době způsobily, že se investoři zbavují finančních akcií.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
