V roce 2014 vstoupila na veřejné trhy s cenou 24,00 USD za akcii, okamžitě se vyšplhala na 93,85 USD a pak následujících šest let vytrvale klesala, než v roce 2020 našla dno na 2,29 USD za akcii.
Společnost se však vydala na cestu transformace svého obchodního modelu využitím nových prodejních kanálů a uvolněním nových zdrojů příjmů. Tyto kroky úspěšně vedly k mírnému oživení akcií GoPro a zde je důvod, proč by investoři, kteří je nyní koupí a udrží, mohli získat významné dlouhodobé odměny.
Přímý prodej spotřebiteli
GoPro je v jádru hardwarová společnost – je to zdaleka nejinovativnější výrobce akčních kamer v oboru. Její nejnovější verze HERO10 Black dokáže natáčet video v ultra vysokém rozlišení 5,3K s nejmodernější technologií stabilizace. A cena 499 dolarů je o 85 % nižší než cena dalšího nejlepšího produktu, který se podle společnosti prodává za 3 500 dolarů.
Problémem je, že je velmi obtížné dosáhnout dlouhodobého růstu pouze prodejem hardwaru, když je osud společnosti tak závislý na jednom typu produktu. To platí zejména v případě, kdy jsou hlavním prodejním kanálem společnosti GoPro velcí maloobchodníci. Mezi spotřebitele a značku se tak staví bariéra, která ztěžuje budování vztahů a upsell příslušenství. Nehledě na to, že GoPro se musí vzdát části zisku ve prospěch maloobchodního prodejce.
Zdroj: Unsplash
Společnost však vytvořila lukrativnější kanál přímého prodeje spotřebitelům prostřednictvím svých webových stránek, který rychle roste. V prvním čtvrtletí roku 2021 pocházelo 33 % prodejů ze stránek GoPro.com, ale v posledním období se tento podíl zvýšil na 41 %. Tento pokrok se již projevuje na finančních výsledcích společnosti GoPro, která v tomto čtvrtletí zvýšila svou hrubou ziskovou marži na 41,8 % oproti 38,6 % před rokem.
Výsledkem byl pozoruhodný posun do ziskovosti, když společnost dosáhla čistého zisku 5,7 milionu dolarů po ztrátě více než 10 milionů dolarů v předchozím čtvrtletí. Do budoucna se však situace může ještě zlepšit.
Společnost GoPro má jedinečnou příležitost v oblasti vývoje softwaru. Nástroje pro úpravu obsahu nabízejí skvělé synergie pro společnost vyrábějící kamery, která je lídrem v oblasti kvality videa, a GoPro je na pokraji vydání nové softwarové aplikace pro stolní počítače na bázi předplatného v roce 2023. Bude vycházet ze stávajících desktopových aplikací GoPro Player a ReelSteady a zahrne komplexnější sadu editačních nástrojů.
Doplňuje aplikaci Quik pro chytré telefony, která má nahradit nativní aplikaci fotoaparátu v zařízeních iPhone a Android. Aplikace Quik je určena potenciálním zákazníkům, kteří nevlastní kameru GoPro, a snaží se tak rozšířit oslovitelný trh společnosti.
Největším zdrojem stálých příjmů společnosti GoPro je však prozatím předplatné GoPro.com, které zákazníkům nabízí exkluzivní slevy na produkty, cloudové úložiště pro videa a možnost živého vysílání ze zařízení GoPro. V prvním čtvrtletí pokračoval hvězdný růst a počet předplatitelů se meziročně zvýšil o 85 % na 1,74 milionu, čímž příjmy z předplatného prudce vzrostly.
Možná ještě pozitivnějším aspektem tohoto růstu je hrubá marže spojená s příjmy z předplatného společnosti GoPro, která může dosahovat až 80 %. Předplatné se na celkových příjmech v posledním čtvrtletí podílelo méně než 10 %, ale tempo růstu naznačuje, že je na cestě k tomu, aby mělo velký vliv na celkové finanční výsledky společnosti.
Až k tomu dojde, mohla by smíšená hrubá zisková marže společnosti GoPro vystoupat výrazně nad současných 41,8 %.
Proč je GoPro vhodné koupit hned teď
Společnost GoPro zjevně dosáhla významného pokroku ve zlepšování svého podnikání, což uznávají i některé firmy z Wall Street, které se po letech, kdy byly vůči společnosti medvědí, nedávno přiklonily k býčímu názoru.
Zdroj: Unsplash
Průměrná cílová cena pro akcie GoPro na Wall Street je 11,80 USD, což představuje potenciální růst o 85 % oproti dnešní hodnotě. Jedna z investičních bank, JP Morgan Chase, je však mnohem optimističtější a předpovídá, že by akcie mohly vzrůst o více než 100 % na 15 USD za akcii.
Díky nově dosažené ziskovosti je společnost GoPro jako investice značně neriziková. Společnost vydělala v roce 2021 a očekává se, že v roce 2022 vygeneruje zisk na akcii ve výši 0,93 USD, přičemž další růst se předpokládá v roce 2023.
Vzhledem k tomu, že akcie společnosti GoPro klesly o 93 % oproti svému historickému maximu, je možná právě teď ten správný čas se zapojit, a to vzhledem k transformační povaze předplatného a novému softwaru na obzoru.
Společnost GoPro (GPRO) je světovým lídrem v oblasti akčních kamer. V roce 2014 vstoupila na veřejné trhy s cenou 24,00 USD za akcii, okamžitě se vyšplhala na 93,85 USD a pak následujících šest let vytrvale klesala, než v roce 2020 našla dno na 2,29 USD za akcii.
Společnost se však vydala na cestu transformace svého obchodního modelu využitím nových prodejních kanálů a uvolněním nových zdrojů příjmů. Tyto kroky úspěšně vedly k mírnému oživení akcií GoPro a zde je důvod, proč by investoři, kteří je nyní koupí a udrží, mohli získat významné dlouhodobé odměny.
Přímý prodej spotřebiteli
GoPro je v jádru hardwarová společnost - je to zdaleka nejinovativnější výrobce akčních kamer v oboru. Její nejnovější verze HERO10 Black dokáže natáčet video v ultra vysokém rozlišení 5,3K s nejmodernější technologií stabilizace. A cena 499 dolarů je o 85 % nižší než cena dalšího nejlepšího produktu, který se podle společnosti prodává za 3 500 dolarů.
Problémem je, že je velmi obtížné dosáhnout dlouhodobého růstu pouze prodejem hardwaru, když je osud společnosti tak závislý na jednom typu produktu. To platí zejména v případě, kdy jsou hlavním prodejním kanálem společnosti GoPro velcí maloobchodníci. Mezi spotřebitele a značku se tak staví bariéra, která ztěžuje budování vztahů a upsell příslušenství. Nehledě na to, že GoPro se musí vzdát části zisku ve prospěch maloobchodního prodejce.
Zdroj: Unsplash
Společnost však vytvořila lukrativnější kanál přímého prodeje spotřebitelům prostřednictvím svých webových stránek, který rychle roste. V prvním čtvrtletí roku 2021 pocházelo 33 % prodejů ze stránek GoPro.com, ale v posledním období se tento podíl zvýšil na 41 %. Tento pokrok se již projevuje na finančních výsledcích společnosti GoPro, která v tomto čtvrtletí zvýšila svou hrubou ziskovou marži na 41,8 % oproti 38,6 % před rokem.
Výsledkem byl pozoruhodný posun do ziskovosti, když společnost dosáhla čistého zisku 5,7 milionu dolarů po ztrátě více než 10 milionů dolarů v předchozím čtvrtletí. Do budoucna se však situace může ještě zlepšit.
Nové zdroje příjmů s vysokou marží
Společnost GoPro má jedinečnou příležitost v oblasti vývoje softwaru. Nástroje pro úpravu obsahu nabízejí skvělé synergie pro společnost vyrábějící kamery, která je lídrem v oblasti kvality videa, a GoPro je na pokraji vydání nové softwarové aplikace pro stolní počítače na bázi předplatného v roce 2023. Bude vycházet ze stávajících desktopových aplikací GoPro Player a ReelSteady a zahrne komplexnější sadu editačních nástrojů.
Doplňuje aplikaci Quik pro chytré telefony, která má nahradit nativní aplikaci fotoaparátu v zařízeních iPhone a Android. Aplikace Quik je určena potenciálním zákazníkům, kteří nevlastní kameru GoPro, a snaží se tak rozšířit oslovitelný trh společnosti.
Největším zdrojem stálých příjmů společnosti GoPro je však prozatím předplatné GoPro.com, které zákazníkům nabízí exkluzivní slevy na produkty, cloudové úložiště pro videa a možnost živého vysílání ze zařízení GoPro. V prvním čtvrtletí pokračoval hvězdný růst a počet předplatitelů se meziročně zvýšil o 85 % na 1,74 milionu, čímž příjmy z předplatného prudce vzrostly.
Možná ještě pozitivnějším aspektem tohoto růstu je hrubá marže spojená s příjmy z předplatného společnosti GoPro, která může dosahovat až 80 %. Předplatné se na celkových příjmech v posledním čtvrtletí podílelo méně než 10 %, ale tempo růstu naznačuje, že je na cestě k tomu, aby mělo velký vliv na celkové finanční výsledky společnosti.
Až k tomu dojde, mohla by smíšená hrubá zisková marže společnosti GoPro vystoupat výrazně nad současných 41,8 %.
Proč je GoPro vhodné koupit hned teď
Společnost GoPro zjevně dosáhla významného pokroku ve zlepšování svého podnikání, což uznávají i některé firmy z Wall Street, které se po letech, kdy byly vůči společnosti medvědí, nedávno přiklonily k býčímu názoru.
Zdroj: Unsplash
Průměrná cílová cena pro akcie GoPro na Wall Street je 11,80 USD, což představuje potenciální růst o 85 % oproti dnešní hodnotě. Jedna z investičních bank, JP Morgan Chase, je však mnohem optimističtější a předpovídá, že by akcie mohly vzrůst o více než 100 % na 15 USD za akcii.
Díky nově dosažené ziskovosti je společnost GoPro jako investice značně neriziková. Společnost vydělala v roce 2021 a očekává se, že v roce 2022 vygeneruje zisk na akcii ve výši 0,93 USD, přičemž další růst se předpokládá v roce 2023.
Vzhledem k tomu, že akcie společnosti GoPro klesly o 93 % oproti svému historickému maximu, je možná právě teď ten správný čas se zapojit, a to vzhledem k transformační povaze předplatného a novému softwaru na obzoru.
