Vzhledem k faktorům inflace a potenciální recese se však investoři přiklánějí k nákupu blue-chip akcií.
Samozřejmě souhlasím s tím, že je čas zůstat nadvážen na akcie velkých společností, které mají nízkou betu. Zároveň však lze uvažovat o růstových akciích obchodovaných s velkou slevou. Jakmile se nálada na trhu obrátí, růstové akcie překonají akcie velkých společností.
Musím dodat, že vzhledem k ekonomické nejistotě bych růstové akcie nakupoval v režimu systematického investičního plánu (SIP). Zjednodušeně řečeno, kdybych měl 100 dolarů na alokaci do růstových akcií, vložil bych každý měsíc 20 dolarů do koše vybraných akcií.
S ohledem na to všechno bylo toto duo růstových akcií svědkem hluboké korekce. Na druhé straně všechny vypadají z hlediska viditelnosti růstu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu podhodnocené – což z nich dělá špičkové růstové akcie obchodované se slevou.
Teladoc Health (TDOC)
V dubnu 2022 Cathie Woodová naznačila, že investorům uniká, že společnost Teladoc (NYSE:TDOC) je ve „stejné lize“ jako Amazon (NASDAQ:AMZN). Po korekci o více než 70 % za posledních 12 měsíců patří akcie TDOC mezi růstové akcie obchodované se slevou.
Konkrétně stojí za zmínku, že akcie nedávno dosáhly dna na úrovni 27,38 USD. Nyní jsou však akcie TDOC od těchto úrovní již o 55 % výše. Zdá se tedy pravděpodobné, že akcie budou po konsolidaci směřovat výše.
Za první čtvrtletí roku 2022 společnost vykázala růst tržeb o 25 % na 565,4 milionu USD. Růst tržeb v USA činil 24 % meziročně (neboli YOY), zatímco růst mezinárodních tržeb byl ve stejném období vyšší a činil 27 %. A vzhledem k velkému oslovitelnému trhu je pravděpodobné, že růst zůstane zdravý.
Líbí se mi také, že se výrazně snížila ztráta EBITDA a upravený EBITDA zůstává kladný. Díky zastavení vypalování hotovosti a trvalému růstu průměrných příjmů na člena v USA má Teladoc předpoklady pro zlepšení marží.
TuSimple Holdings (TSP)
Akcie firmy TuSimple Holdings (NASDAQ:TSP) se za posledních šest měsíců propadly o téměř 50 %. Za poslední měsíc se však akcie dokázaly trochu odrazit o 40 %. To by zase mohlo naznačovat, že akcie TSP dosáhly svého dna.
I přes některé odchody vysoce postavených manažerů zůstává Morgan Stanley na TuSimple pozitivní. Analytik Ravi Shanker je optimistický vzhledem k „technologii, obchodnímu modelu a celkovému oslovitelnému trhu….“.
Pro představu, celosvětový trh nákladní kamionové dopravy má hodnotu 4 biliony dolarů. S ohledem na to společnost TuSimple pracuje na vytvoření plně autonomního (SAE Level 4) řešení pro dálkovou nákladní dopravu prostřednictvím své sítě Autonomous Freight Network. V prvním čtvrtletí roku 2022 společnost uvedla, že na poli vývoje technologie bylo dosaženo „silného pokroku“.
Dále má TuSimple již 7 475 rezervací od partnerů z řad blue-chipů napříč ekosystémem nákladní dopravy. V příštích několika letech je tedy potenciál růstu příjmů značný.
Zdroj: Shutterstock
Za zmínku také stojí, že TuSimple nemá významné kapitálové investice. Obchodní model založený na technologii může být strojem na peněžní toky, jakmile se technologie rozjede. Při současné ceně jsou tak akcie TSP jednou z nejlepších růstových akcií obchodovaných se slevou.
Vzhledem k rozsáhlé korekci trhu a revizi odhadů růstu existuje solidní seznam růstových akcií, které se obchodují se slevou. Vzhledem k faktorům inflace a potenciální recese se však investoři přiklánějí k nákupu blue-chip akcií.
Samozřejmě souhlasím s tím, že je čas zůstat nadvážen na akcie velkých společností, které mají nízkou betu. Zároveň však lze uvažovat o růstových akciích obchodovaných s velkou slevou. Jakmile se nálada na trhu obrátí, růstové akcie překonají akcie velkých společností.
Musím dodat, že vzhledem k ekonomické nejistotě bych růstové akcie nakupoval v režimu systematického investičního plánu (SIP). Zjednodušeně řečeno, kdybych měl 100 dolarů na alokaci do růstových akcií, vložil bych každý měsíc 20 dolarů do koše vybraných akcií.
S ohledem na to všechno bylo toto duo růstových akcií svědkem hluboké korekce. Na druhé straně všechny vypadají z hlediska viditelnosti růstu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu podhodnocené - což z nich dělá špičkové růstové akcie obchodované se slevou.
Teladoc Health (TDOC)
V dubnu 2022 Cathie Woodová naznačila, že investorům uniká, že společnost Teladoc (NYSE:TDOC) je ve "stejné lize" jako Amazon (NASDAQ:AMZN). Po korekci o více než 70 % za posledních 12 měsíců patří akcie TDOC mezi růstové akcie obchodované se slevou.
Konkrétně stojí za zmínku, že akcie nedávno dosáhly dna na úrovni 27,38 USD. Nyní jsou však akcie TDOC od těchto úrovní již o 55 % výše. Zdá se tedy pravděpodobné, že akcie budou po konsolidaci směřovat výše.
Zdroj: Bloomberg
Za první čtvrtletí roku 2022 společnost vykázala růst tržeb o 25 % na 565,4 milionu USD. Růst tržeb v USA činil 24 % meziročně (neboli YOY), zatímco růst mezinárodních tržeb byl ve stejném období vyšší a činil 27 %. A vzhledem k velkému oslovitelnému trhu je pravděpodobné, že růst zůstane zdravý.
Líbí se mi také, že se výrazně snížila ztráta EBITDA a upravený EBITDA zůstává kladný. Díky zastavení vypalování hotovosti a trvalému růstu průměrných příjmů na člena v USA má Teladoc předpoklady pro zlepšení marží.
TuSimple Holdings (TSP)
Akcie firmy TuSimple Holdings (NASDAQ:TSP) se za posledních šest měsíců propadly o téměř 50 %. Za poslední měsíc se však akcie dokázaly trochu odrazit o 40 %. To by zase mohlo naznačovat, že akcie TSP dosáhly svého dna.
I přes některé odchody vysoce postavených manažerů zůstává Morgan Stanley na TuSimple pozitivní. Analytik Ravi Shanker je optimistický vzhledem k "technologii, obchodnímu modelu a celkovému oslovitelnému trhu….".
Pro představu, celosvětový trh nákladní kamionové dopravy má hodnotu 4 biliony dolarů. S ohledem na to společnost TuSimple pracuje na vytvoření plně autonomního (SAE Level 4) řešení pro dálkovou nákladní dopravu prostřednictvím své sítě Autonomous Freight Network. V prvním čtvrtletí roku 2022 společnost uvedla, že na poli vývoje technologie bylo dosaženo "silného pokroku".
Dále má TuSimple již 7 475 rezervací od partnerů z řad blue-chipů napříč ekosystémem nákladní dopravy. V příštích několika letech je tedy potenciál růstu příjmů značný.
Zdroj: Shutterstock
Za zmínku také stojí, že TuSimple nemá významné kapitálové investice. Obchodní model založený na technologii může být strojem na peněžní toky, jakmile se technologie rozjede. Při současné ceně jsou tak akcie TSP jednou z nejlepších růstových akcií obchodovaných se slevou.
