Goldman Sachs snižuje rating společnosti Teladoc a cílovou cenu o téměř 35 %
Goldman Sachs snížil rating společnosti Teladoc Health a snížil cílovou cenu o téměř 35 % poté, co tato telemedicínská společnost vydala slabou prognózu.
Akcie Teladoc se ve čtvrtek propadly o 21 %. Ve středu společnost snížila svůj výhled na třetí čtvrtletí a jako důvod uvedla problémy spojené se spotřebitelskou náladou, měnovými vlivy a mzdovou inflací.
„Zatímco TDOC vykázala solidní výsledky, které předčily očekávání za 2Q22, její výhled na 3Q22 z hlediska upraveného zisku EBITDA byl výrazně nižší než naše očekávání, a to o 38 %,“ napsala analytička Goldman Cindy Motzová. „Navíc, přestože zachovali výhled na celý rok 2022, upozornili, že je nyní pravděpodobnější, že se bude pohybovat na spodní hranici kvůli makroprostředí.“
Goldman snížil rating Teladoc na neutrální z kupovat a 12měsíční cílovou cenu akcie snížil na 36 USD z 55 USD. Nová cílová hodnota představuje přibližně 17% pokles oproti zavírací ceně. Akcie Teladoc od začátku roku klesly o více než 50 %.
Zdroj: Getty Images
Výsledky společnosti Teladoc za druhé čtvrtletí zahrnovaly také nepeněžní náklady na snížení hodnoty goodwillu ve výši 3 miliard USD.
Společnost zatím nezaznamenala návratnost svého podnikání v oblasti BetterHelp, což je platforma pro duševní zdraví, ačkoli podle analytika zaznamenává růst ve svých platformách pro chronickou péči a Primary360. Primary360 spojuje pacienty s lékaři primární péče online.
„Ačkoli naše odhady byly již na samé spodní hranici výhledu, dále snižujeme naše odhady (pro upravenou EBITDA), protože si nemyslíme, že je pravděpodobné, že TDOC bude schopna zaznamenat výrazný nárůst upravené EBITDA marže ve 4Q22, jak nyní naznačuje výhled na rok 2022,“ napsala Motzová.
Motzová uvedla, že je stále pozitivně naladěna na širší sektor zdravotnických technologií, který by měl být povzbuzen dalším přechodem na internet, ačkoli makroproblémy budou pro některé společnosti představovat krátkodobé překážky.
Akcie Teladoc se ve čtvrtek propadly o 21 %. Ve středu společnost snížila svůj výhled na třetí čtvrtletí a jako důvod uvedla problémy spojené se spotřebitelskou náladou, měnovými vlivy a mzdovou inflací.„Zatímco TDOC vykázala solidní výsledky, které předčily očekávání za 2Q22, její výhled na 3Q22 z hlediska upraveného zisku EBITDA byl výrazně nižší než naše očekávání, a to o 38 %,“ napsala analytička Goldman Cindy Motzová. „Navíc, přestože zachovali výhled na celý rok 2022, upozornili, že je nyní pravděpodobnější, že se bude pohybovat na spodní hranici kvůli makroprostředí.“Goldman snížil rating Teladoc na neutrální z kupovat a 12měsíční cílovou cenu akcie snížil na 36 USD z 55 USD. Nová cílová hodnota představuje přibližně 17% pokles oproti zavírací ceně. Akcie Teladoc od začátku roku klesly o více než 50 %.Zdroj: Getty ImagesVýsledky společnosti Teladoc za druhé čtvrtletí zahrnovaly také nepeněžní náklady na snížení hodnoty goodwillu ve výši 3 miliard USD.Společnost zatím nezaznamenala návratnost svého podnikání v oblasti BetterHelp, což je platforma pro duševní zdraví, ačkoli podle analytika zaznamenává růst ve svých platformách pro chronickou péči a Primary360. Primary360 spojuje pacienty s lékaři primární péče online.„Ačkoli naše odhady byly již na samé spodní hranici výhledu, dále snižujeme naše odhady , protože si nemyslíme, že je pravděpodobné, že TDOC bude schopna zaznamenat výrazný nárůst upravené EBITDA marže ve 4Q22, jak nyní naznačuje výhled na rok 2022,“ napsala Motzová.Chcete využít této příležitosti?Motzová uvedla, že je stále pozitivně naladěna na širší sektor zdravotnických technologií, který by měl být povzbuzen dalším přechodem na internet, ačkoli makroproblémy budou pro některé společnosti představovat krátkodobé překážky.
