Souhrn trhu: Akcie a americké futures klesají, výhled Fedu si vybírá daň

Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. klesal již třetí den, přičemž ztráty byly patrné na většině hlavních trhů s výjimkou několika zisků v Číně, kde krok bank snížit sazby úvěrů pomohl developerům.

Indexy S&P 500, Nasdaq 100 a evropské kontrakty utrpěly pokles o nejméně 0,5 % a dolar se nacházel na více než jednoměsíčním maximu, což jsou známky přetrvávající opatrnosti.

Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu klesly a státní dluhopisy buď udržely, nebo rozšířily výprodej z pátku.

Skok světových akcií z červnových medvědích minim začal ochlazovat, zatížený opakovanými varováními Fedu, že úrokové sazby půjdou nahoru. Nad investory visí také znepokojivý vývoj světové ekonomiky, v poslední době včetně nedostatku energie v srdci čínského průmyslu.

Klíčové pro trhy je tento týden sympozium Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu. Nedávný akciový skok uvolnil finanční podmínky, což ztěžuje řešení inflace.

„Zůstat jestřábí“

Chcete využít této příležitosti?

Sympozium dává předsedovi Fedu Jerome Powellovi prostor k tomu, aby přenastavil očekávání trhu ohledně obratu k pomalejšímu zvyšování sazeb. Tyto sázky pomohly k nedávnému akciovému oživení, ale jsou zranitelné vůči možnosti přetrvávajících zvýšených cenových tlaků i při klopýtání hospodářského růstu.

„Je pravděpodobné, že centrální bankéři, včetně předsedy Fedu Powella, zůstanou při řešení inflace jestřábí, i když s trochou opatrnosti, která se vkrádá vzhledem k vznikajícímu hospodářskému poklesu,“ napsal Shane Oliver, vedoucí investiční strategie ve společnosti AMP Services Ltd., ve své poznámce.

V Číně banky v pondělí snížily hlavní úrokové sazby jednoletých a pětiletých úvěrů v návaznosti na rozhodnutí tamní centrální banky z minulého týdne snížit klíčovou úrokovou sazbu.

Výzvy v Číně

Čínská centrální banka „usiluje o určitý zvrat, aby dodala na trh více dlouhodobějších úvěrů a zároveň zajistila, že na mezibankovním trhu nebude docházet k vyplavování likvidity a spekulacím,“ řekl Jing Liu, hlavní ekonom HSBC pro velkou Čínu, v televizi Bloomberg.

Druhá největší ekonomika světa čelí omezení mobility v souvislosti s rostoucím počtem případů Covid a pokračujícími problémy v sektoru nemovitostí, nehledě na výpadek dodávek elektřiny v provincii S‘-čchuan, která je klíčovým výrobním centrem.

Výhled čínské poptávky zatěžuje ropu, která se propadla pod 90 dolarů za barel. Obchodníci sledují jednání o íránském jaderném programu, která by mohla vést k větším dodávkám.

Co sledovat tento týden:

Prodej nových domů v USA, S&P Global PMI, úterý. Neel Kashkari z Fedu vystoupí na zasedání s otázkami a odpověďmi, úterý. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, žádosti o hypotéky MBA, očekávané prodeje domů, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Každoroční politické sympozium Fedu v Jackson Hole, Wyoming, čtvrtek. Červencový zápis z jednání ECB, čtvrtek. Vystoupení předsedy Fedu Powella v Jackson Hole, pátek. Spotřebitelské příjmy v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 v Londýně ztrácely 0,5 %. S&P 500 klesl o 1,3 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,6 %. Nasdaq 100 klesl o 2 %. Japonský index Topix klesl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 byl nižší o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,2 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite přidal 0,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0037 USD. Japonský jen byl na úrovni 137,24 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8437 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů byl stabilní na úrovni 2,97 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 12 bazických bodů na 3,53 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,4 % na 89,52 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 744,35 USD za unci.

Asijský akciový index v pondělí ustoupil spolu s americkými akciovými futures, protože závazek Federálního rezervního systému zpřísnit měnové nastavení s cílem potlačit inflaci omezil náladu investorů. Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. klesal již třetí den, přičemž ztráty byly patrné na většině hlavních trhů s výjimkou několika zisků v Číně, kde krok bank snížit sazby úvěrů pomohl developerům. Indexy S&P 500, Nasdaq 100 a evropské kontrakty utrpěly pokles o nejméně 0,5 % a dolar se nacházel na více než jednoměsíčním maximu, což jsou známky přetrvávající opatrnosti. Dluhopisy v Austrálii a na Novém Zélandu klesly a státní dluhopisy buď udržely, nebo rozšířily výprodej z pátku. Skok světových akcií z červnových medvědích minim začal ochlazovat, zatížený opakovanými varováními Fedu, že úrokové sazby půjdou nahoru. Nad investory visí také znepokojivý vývoj světové ekonomiky, v poslední době včetně nedostatku energie v srdci čínského průmyslu. Zdroj: Reuters Klíčové pro trhy je tento týden sympozium Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu. Nedávný akciový skok uvolnil finanční podmínky, což ztěžuje řešení inflace. "Zůstat jestřábí" Sympozium dává předsedovi Fedu Jerome Powellovi prostor k tomu, aby přenastavil očekávání trhu ohledně obratu k pomalejšímu zvyšování sazeb. Tyto sázky pomohly k nedávnému akciovému oživení, ale jsou zranitelné vůči možnosti přetrvávajících zvýšených cenových tlaků i při klopýtání hospodářského růstu. "Je pravděpodobné, že centrální bankéři, včetně předsedy Fedu Powella, zůstanou při řešení inflace jestřábí, i když s trochou opatrnosti, která se vkrádá vzhledem k vznikajícímu hospodářskému poklesu," napsal Shane Oliver, vedoucí investiční strategie ve společnosti AMP Services Ltd., ve své poznámce. V Číně banky v pondělí snížily hlavní úrokové sazby jednoletých a pětiletých úvěrů v návaznosti na rozhodnutí tamní centrální banky z minulého týdne snížit klíčovou úrokovou sazbu. Výzvy v Číně Čínská centrální banka "usiluje o určitý zvrat, aby dodala na trh více dlouhodobějších úvěrů a zároveň zajistila, že na mezibankovním trhu nebude docházet k vyplavování likvidity a spekulacím," řekl Jing Liu, hlavní ekonom HSBC pro velkou Čínu, v televizi Bloomberg. Zdroj: Getty Images Druhá největší ekonomika světa čelí omezení mobility v souvislosti s rostoucím počtem případů Covid a pokračujícími problémy v sektoru nemovitostí, nehledě na výpadek dodávek elektřiny v provincii S'-čchuan, která je klíčovým výrobním centrem. Výhled čínské poptávky zatěžuje ropu, která se propadla pod 90 dolarů za barel. Obchodníci sledují jednání o íránském jaderném programu, která by mohla vést k větším dodávkám. Co sledovat tento týden: Prodej nových domů v USA, S&P Global PMI, úterý. Neel Kashkari z Fedu vystoupí na zasedání s otázkami a odpověďmi, úterý. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, žádosti o hypotéky MBA, očekávané prodeje domů, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Každoroční politické sympozium Fedu v Jackson Hole, Wyoming, čtvrtek. Červencový zápis z jednání ECB, čtvrtek. Vystoupení předsedy Fedu Powella v Jackson Hole, pátek. Spotřebitelské příjmy v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Zdroj: Unsplash Akcie Futures na index S&P 500 v Londýně ztrácely 0,5 %. S&P 500 klesl o 1,3 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,6 %. Nasdaq 100 klesl o 2 %. Japonský index Topix klesl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 byl nižší o 0,9 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,2 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 0,2 %. Čínský index Shanghai Composite přidal 0,5 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0037 USD. Japonský jen byl na úrovni 137,24 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8437 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl stabilní na úrovni 2,97 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 12 bazických bodů na 3,53 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,4 % na 89,52 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 744,35 USD za unci.