Souhrn trhu: americké futures a asijské akcie rostou, výnosy dluhopisů klesají
Asijský akciový index a futures na americké akcie v pátek vzrostly, protože investoři vyhodnotili, zda známky ochlazení inflace umožní Federálnímu rezervnímu systému přejít k méně razantnímu zvyšování úrokových sazeb.
Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. vzrostl přibližně o 0,5 %, k čemuž přispěla i dorovnávací rally v Japonsku po tamním svátku. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly poté, co Wall Street ve čtvrtek odevzdala své vnitrodenní zisky a skončila v červených číslech.
Třicetiletá splatnost vedla k poklesu výnosů státních dluhopisů. Dolarový ukazatel klesl, zlato se posunulo výše a Bitcoin se pohyboval kolem úrovně 24 000 USD.
V nejnovějších komentářích amerických centrálních bankéřů prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová uvedla, že inflace je příliš vysoká, a dodala, že v roce 2023 očekává restriktivnější měnovou politiku. Uvedla, že její základní scénář je zářijové zvýšení o půl procentního bodu, ale že je otevřená dalšímu kroku o 75 bazických bodů, pokud to bude nutné.
Zdroj: Pixabay
V televizi Bloomberg hovořila v návaznosti na zprávu, podle které ceny amerických výrobců v červenci poprvé za více než dva roky oproti předchozímu měsíci klesly, což přispělo k příznakům ochlazování, ale stále znepokojující inflace.
Akcie tento týden povzbudila možnost, že odeznívající cenové tlaky zbaví Fed tlaku na další prudké zvyšování sazeb, což zvyšuje pravděpodobnost měkkého ekonomického přistání. Globální akcie mají nakročeno k nejdelší sérii týdenních zisků od roku 2021, čímž se jejich ústup v letošním roce snížil na zhruba 14 %.
Dluhopisový trh se zdá být skeptičtější – probíhající inverze výnosové křivky státních dluhopisů naznačuje obavy, že životní náklady může omezit pouze recese.
„Trhy budou mít protivětry, dokud nedostaneme nějaké rozřešení ohledně toho, jak daleko Fed zajde a jak dlouho bude zvyšovat úrokové sazby,“ uvedla v televizi Bloomberg Terri Jacobsenová, výkonná ředitelka pro správu majetku ve společnosti UBS Financial Services Inc.
Swapy odkazující na zářijové zasedání Fedu poukazují na určitou nejistotu ohledně toho, zda se bude jednat o zvýšení sazeb o půl bodu nebo o dalších 75 bazických bodů.
Zdroj: Bloomberg
Ceny surovin přispívají ke složitosti situace. Ropa zamířila k týdennímu růstu, který přispěl k více než 10% odrazu komoditního indexu od červencového minima – trend, který by mohl zatemnit inflační obrázek, pokud bude pokračovat.
Co sledovat tento týden:
Průmyslová výroba v eurozóně, pátek. Spotřebitelská schůze Michiganské univerzity v USA, pátek
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Futures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,2 %. S&P 500 klesl o 0,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 ustoupil o 0,7 %. Japonský index Topix přidal 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite zůstal beze změny. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 byly stabilní.
Zdroj: Getty Images
Měny
Bloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0319 USD. Japonský jen byl na úrovni 133,19 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7330 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %.
Dluhopisy
Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,87 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů přidaly 13 bazických bodů a dosáhly 3,41 %.
Komodity
Cena ropy West Texas Intermediate byla 93,89 USD za barel, což představuje pokles o 0,5 %. Zlato bylo na úrovni 1 791,48 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.
Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. vzrostl přibližně o 0,5 %, k čemuž přispěla i dorovnávací rally v Japonsku po tamním svátku. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly poté, co Wall Street ve čtvrtek odevzdala své vnitrodenní zisky a skončila v červených číslech.Třicetiletá splatnost vedla k poklesu výnosů státních dluhopisů. Dolarový ukazatel klesl, zlato se posunulo výše a Bitcoin se pohyboval kolem úrovně 24 000 USD.V nejnovějších komentářích amerických centrálních bankéřů prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová uvedla, že inflace je příliš vysoká, a dodala, že v roce 2023 očekává restriktivnější měnovou politiku. Uvedla, že její základní scénář je zářijové zvýšení o půl procentního bodu, ale že je otevřená dalšímu kroku o 75 bazických bodů, pokud to bude nutné.Zdroj: PixabayV televizi Bloomberg hovořila v návaznosti na zprávu, podle které ceny amerických výrobců v červenci poprvé za více než dva roky oproti předchozímu měsíci klesly, což přispělo k příznakům ochlazování, ale stále znepokojující inflace.Akcie tento týden povzbudila možnost, že odeznívající cenové tlaky zbaví Fed tlaku na další prudké zvyšování sazeb, což zvyšuje pravděpodobnost měkkého ekonomického přistání. Globální akcie mají nakročeno k nejdelší sérii týdenních zisků od roku 2021, čímž se jejich ústup v letošním roce snížil na zhruba 14 %.Dluhopisový trh se zdá být skeptičtější – probíhající inverze výnosové křivky státních dluhopisů naznačuje obavy, že životní náklady může omezit pouze recese.Chcete využít této příležitosti?„Trhy budou mít protivětry, dokud nedostaneme nějaké rozřešení ohledně toho, jak daleko Fed zajde a jak dlouho bude zvyšovat úrokové sazby,“ uvedla v televizi Bloomberg Terri Jacobsenová, výkonná ředitelka pro správu majetku ve společnosti UBS Financial Services Inc.Swapy odkazující na zářijové zasedání Fedu poukazují na určitou nejistotu ohledně toho, zda se bude jednat o zvýšení sazeb o půl bodu nebo o dalších 75 bazických bodů.Zdroj: BloombergCeny surovin přispívají ke složitosti situace. Ropa zamířila k týdennímu růstu, který přispěl k více než 10% odrazu komoditního indexu od červencového minima – trend, který by mohl zatemnit inflační obrázek, pokud bude pokračovat.Co sledovat tento týden:Průmyslová výroba v eurozóně, pátek. Spotřebitelská schůze Michiganské univerzity v USA, pátekNěkteré hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 vzrostly v Londýně o 0,2 %. S&P 500 klesl o 0,1 %. Futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Nasdaq 100 ustoupil o 0,7 %. Japonský index Topix přidal 1,9 %. Čínský index Shanghai Composite zůstal beze změny. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,5 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 byly stabilní.Zdroj: Getty ImagesMěnyBloomberg Dollar Spot Index poklesl o 0,1 %. Euro bylo na úrovni 1,0319 USD. Japonský jen byl na úrovni 133,19 za dolar, což představuje pokles o 0,1 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7330 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 2,87 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů přidaly 13 bazických bodů a dosáhly 3,41 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate byla 93,89 USD za barel, což představuje pokles o 0,5 %. Zlato bylo na úrovni 1 791,48 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.
