Přehled na komoditním trhu: XAU/USD a ropa BRENT, WTI

Zlato

Neutuchající nákupy amerického dolaru pokračují již třetí den po sobě, což se ukazuje jako klíčový faktor vyvíjející tlak na pokles zlata denominovaného v dolarech. Index USD, který měří výkonnost zelené bankovky vůči koši měn, totiž dosahuje nového dvacetiletého maxima a zůstává dobře podporován jestřábími očekáváními Fedu.

Úterní optimistický americký index PMI ve službách ISM potvrdil sázky trhu, že americká centrální banka bude pokračovat v agresivnějším zvyšování úrokových sazeb, aby zkrotila inflaci. Všeobecně se očekává, že Fed na konci dvoudenního zasedání 21. září přinese supervelké zvýšení sazeb o 75 bazických bodů, což naopak nadále působí jako protivítr pro zelenou bankovku.

Kromě toho oživení globálního rizikového sentimentu – jak ho znázorňuje obecně pozitivní tón kolem akciových trhů – dále podkopává bezpečný přístav zlato. Přesto mírný pokles výnosů amerických státních dluhopisů prozatím brzdí dolarové býky v uzavírání nových sázek a poskytuje kovu bez výnosů určitou podporu.

Ve středu nebudou z USA zveřejněny žádné významné ekonomické údaje, které by ovlivňovaly trh, a tak jsou dolaroví býci vydáni na milost a nemilost výnosům amerických dluhopisů. Nicméně projevy představitelů Fedu by mohly ovlivnit dynamiku cen USD a poskytnout zlatu určitý impuls. Obchodníci budou dále vycházet z širšího rizikového sentimentu a využívat krátkodobých příležitostí.

Nicméně fundamentální pozadí zůstává nakloněno ve prospěch medvědích obchodníků. To zase naznačuje, že jakýkoli pokus o oživení by mohl být vnímán jako prodejní příležitost a hrozí, že poměrně rychle vyšumí. Zdá se, že zlato je stále náchylné k opětovnému otestování mezipodpory na úrovni 1 689-1 688 USD a poté případně k poklesu na YTD minimum, tedy do oblasti kolem 1 680 USD.

Chcete využít této příležitosti?

Ropa

A pump jack sits in the middle of a Canola Field on the banks of the Red Deer River valley. — Zdroj: Unsplash

Výprodej ropy se ve středu zrychlil do téměř volného pádu a světový benchmark ropa Brent poprvé od února prolomil klíčovou podporu 90 dolarů za barel.

Dvacetiletá maxima dolaru, která zvýšila pořizovací náklady na ropu při nákupu za jiné měny; rostoucí blokace COVID v Číně a obavy z třetího zvýšení úrokových sazeb o 75 bazických bodů v řadě ze strany amerického Federálního rezervního systému při jeho zasedání 21. září vedly k dokonalé bouři pro ropné býky.

K tomu se přidala snaha skupiny G-7 omezit prodejní cenu ropy ze strany Ruska, aby Moskvě odepřela maximální příjmy, o které usiluje za vývoz energie, aby mohla financovat svou válku proti Ukrajině.

„Omezení ceny ruské ropy je obzvláště ošemetné. Existují obavy, že rozzlobený Putin zastaví veškeré dodávky ropy a plynu, aby dal Západu a světu lekci za to, že se snaží spojit proti matičce Rusi,“ řekl John Kilduff, partner newyorského energetického hedgeového fondu Again Capital.

„Na druhou stranu Rusko také potřebuje udržet tok příjmů, takže pravděpodobně bude muset v určitém okamžiku uhlovodíky vyvážet. To pravděpodobně také zatěžuje trh, protože cena pod 90 dolarů za barel ropy Brent na skutečném trhu se může blížit 55 až 60 dolarům na základě toho, za kolik je Rusko nuceno prodávat.“

Brent, globální benchmark pro ropu obchodovaný v Londýně, klesl do 3,20 USD, tj. 3,5 %, na 89,63 USD za barel.

V New Yorku obchodovaná ropa West Texas Intermediate, referenční cena pro americkou ropu, klesla o 3,28 USD, tj. o 3,8 %, na 83,60 USD.

Zlato se snaží využít mírného vnitrodenního odrazu a ve středu přitahuje nové prodeje poblíž oblasti 1707 USD. Kurz XAU/USD zůstává v defenzivě i během severoamerické seance a aktuálně se obchoduje kolem kulaté hranice 1 700 USD. Neutuchající nákupy amerického dolaru pokračují již třetí den po sobě, což se ukazuje jako klíčový faktor vyvíjející tlak na pokles zlata denominovaného v dolarech. Index USD, který měří výkonnost zelené bankovky vůči koši měn, totiž dosahuje nového dvacetiletého maxima a zůstává dobře podporován jestřábími očekáváními Fedu. Úterní optimistický americký index PMI ve službách ISM potvrdil sázky trhu, že americká centrální banka bude pokračovat v agresivnějším zvyšování úrokových sazeb, aby zkrotila inflaci. Všeobecně se očekává, že Fed na konci dvoudenního zasedání 21. září přinese supervelké zvýšení sazeb o 75 bazických bodů, což naopak nadále působí jako protivítr pro zelenou bankovku. Kromě toho oživení globálního rizikového sentimentu – jak ho znázorňuje obecně pozitivní tón kolem akciových trhů – dále podkopává bezpečný přístav zlato. Přesto mírný pokles výnosů amerických státních dluhopisů prozatím brzdí dolarové býky v uzavírání nových sázek a poskytuje kovu bez výnosů určitou podporu. Ve středu nebudou z USA zveřejněny žádné významné ekonomické údaje, které by ovlivňovaly trh, a tak jsou dolaroví býci vydáni na milost a nemilost výnosům amerických dluhopisů. Nicméně projevy představitelů Fedu by mohly ovlivnit dynamiku cen USD a poskytnout zlatu určitý impuls. Obchodníci budou dále vycházet z širšího rizikového sentimentu a využívat krátkodobých příležitostí. Nicméně fundamentální pozadí zůstává nakloněno ve prospěch medvědích obchodníků. To zase naznačuje, že jakýkoli pokus o oživení by mohl být vnímán jako prodejní příležitost a hrozí, že poměrně rychle vyšumí. Zdá se, že zlato je stále náchylné k opětovnému otestování mezipodpory na úrovni 1 689-1 688 USD a poté případně k poklesu na YTD minimum, tedy do oblasti kolem 1 680 USD.Chcete využít této příležitosti? Zdroj: Unsplash Výprodej ropy se ve středu zrychlil do téměř volného pádu a světový benchmark ropa Brent poprvé od února prolomil klíčovou podporu 90 dolarů za barel. Dvacetiletá maxima dolaru, která zvýšila pořizovací náklady na ropu při nákupu za jiné měny; rostoucí blokace COVID v Číně a obavy z třetího zvýšení úrokových sazeb o 75 bazických bodů v řadě ze strany amerického Federálního rezervního systému při jeho zasedání 21. září vedly k dokonalé bouři pro ropné býky. K tomu se přidala snaha skupiny G-7 omezit prodejní cenu ropy ze strany Ruska, aby Moskvě odepřela maximální příjmy, o které usiluje za vývoz energie, aby mohla financovat svou válku proti Ukrajině. „Omezení ceny ruské ropy je obzvláště ošemetné. Existují obavy, že rozzlobený Putin zastaví veškeré dodávky ropy a plynu, aby dal Západu a světu lekci za to, že se snaží spojit proti matičce Rusi,“ řekl John Kilduff, partner newyorského energetického hedgeového fondu Again Capital. „Na druhou stranu Rusko také potřebuje udržet tok příjmů, takže pravděpodobně bude muset v určitém okamžiku uhlovodíky vyvážet. To pravděpodobně také zatěžuje trh, protože cena pod 90 dolarů za barel ropy Brent na skutečném trhu se může blížit 55 až 60 dolarům na základě toho, za kolik je Rusko nuceno prodávat.“ Brent, globální benchmark pro ropu obchodovaný v Londýně, klesl do 3,20 USD, tj. 3,5 %, na 89,63 USD za barel. V New Yorku obchodovaná ropa West Texas Intermediate, referenční cena pro americkou ropu, klesla o 3,28 USD, tj. o 3,8 %, na 83,60 USD.