Souhrn trhu: akcie na opatrném začátku klíčového týdne ve Fedu klesají

Americké a evropské futures klesly, stejně jako referenční akciové indexy v Hongkongu, pevninské Číně a Austrálii. Aktivita byla utlumena svátkem v Japonsku a dnem smutku za královnu Alžbětu II. ve Velké Británii a během asijské a evropské seance se s hotovostními státními dluhopisy neobchodovalo.

Index S&P 500 se minulý týden propadl o téměř 5 %, což byl jeho nejhorší výkon od 17. června, zatímco výnos dvouletých státních dluhopisů citlivý na sazbu skončil na 3,87 %. Slabost trhů odráží očekávání středečního nadměrného zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému a obavy, že jeho agresivní zpřísňování s cílem potlačit inflaci vyvolá recesi.

Investoři také čelí potenciální volatilitě v důsledku politických rozhodnutí Bank of England, Bank of Japan a řady dalších centrálních bank v tomto týdnu. Britská libra se v pátek vůči dolaru propadla na nejslabší úroveň od roku 1985 a jen zůstává pod tlakem, i když ustoupil z úrovně těsně pod klíčovou hranicí 145 vůči dolaru. Kurz zelené bankovky se příliš nezměnil.

„Musíme počkat na zvýšení Fedu a pak je třeba pochopit bodový graf,“ řekla Wendy Liu, hlavní asijská a čínská akciová stratég JPMorgan Chase & Co. v televizi Bloomberg.

Propad světových akcií se prohloubil poté, co teplejší než očekávané údaje o inflaci podnítily obchodníky ke zvýšení sázek na zvýšení sazeb. Swapy nadále počítají se zvýšením sazeb o 75 bazických bodů při zasedání Fedu – některé sázky se přiklánějí k plnému bodu.

Minulý týden obchodníci krátce ocenili klíčovou sazbu Fedu na březnových 4,5 %, protože centrální banka stupňuje své úsilí o omezení inflace. Tento očekávaný vrchol se od posledního zasedání Fedu v červenci zvýšil o celý procentní bod.

Chcete využít této příležitosti?

„Je jasné, že Fed bude promítat jestřábí sdělení a znovu zopakuje, že bezpodmínečně sníží inflaci,“ napsal ve zprávě klientům Vasileios Gkionakis, vedoucí evropské měnové strategie v Citigroup Inc. Ačkoli jestřábí postoj Fedu je již v cenách zahrnut, hodně bude záležet na „předběžném nastavení v několika předchozích dnech“.

Ropa se pod vlivem poklesu nálady vyšplhala pod 85 dolarů za barel, a to navzdory zlepšení výhledu poptávky poté, co čínské město Čcheng-tu ukončilo dvoutýdenní výluku. Zámořský jüan rozšířil svůj pokles vůči dolaru, když se Čínská lidová banka snažila omezit propad stanovením referenčního kurzu s rekordním příklonem na silnou stranu. Minulý týden PBOC varovala společnosti před shortováním měny.

Kryptoměny byly rovněž zatíženy předfedcupovou nervozitou. Bitcoin se propadl pod 19 000 USD, zatímco ether rozšířil svůj pokles poté, co byl minulý týden upgradován jeho blockchain.

Některé klíčové události tohoto týdne:

V pondělí vystoupí v New Yorku prezident Světové banky David Malpass. Viceprezident Evropské centrální banky Luis de Guindos promluví v Madridu, pondělí. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách ve Švédsku, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Federálního rezervního systému, středa. Ředitelé velkých bank včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase and Co. a Briana Moynihana z Bank of America Corp. vypovídají před výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů USA, středa. Viceguvernérka australské centrální banky Michele Bullocková hovoří na akci agentury Bloomberg v Sydney, středa. Zasedání centrálních bank v Japonsku, Velké Británii, Indonésii, Jihoafrické republice, Turecku a Švýcarsku, čtvrtek. Vystoupení americké ministryně financí Janet Yellenové ve Washingtonu, čtvrtek. Indexy PMI v eurozóně, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures kontrakty na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,5 %. Futures kontrakty na Nasdaq 100 klesly o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Index Hang Seng klesl o 1,3 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 0,2 %. Index Kospi ztratil 1,2 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro kleslo o 0,4 % na 0,9975 USD. Japonský jen klesl o 0,3 % na 143,33 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,0210 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se v pátek téměř nezměnil a činil 3,45 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,68 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,3 % na 84,88 USD za barel. Futures na zlato klesly o 0,6 % na 1 665,25 USD za unci.

Akcie v pondělí začaly opatrně, protože investoři očekávají řadu rozhodnutí o úrokových sazbách v nadcházejících dnech a poté, co globální akcie zaznamenaly nejhorší týden od června, kdy dosáhly letošního minima. Americké a evropské futures klesly, stejně jako referenční akciové indexy v Hongkongu, pevninské Číně a Austrálii. Aktivita byla utlumena svátkem v Japonsku a dnem smutku za královnu Alžbětu II. ve Velké Británii a během asijské a evropské seance se s hotovostními státními dluhopisy neobchodovalo. Index S&P 500 se minulý týden propadl o téměř 5 %, což byl jeho nejhorší výkon od 17. června, zatímco výnos dvouletých státních dluhopisů citlivý na sazbu skončil na 3,87 %. Slabost trhů odráží očekávání středečního nadměrného zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému a obavy, že jeho agresivní zpřísňování s cílem potlačit inflaci vyvolá recesi. Investoři také čelí potenciální volatilitě v důsledku politických rozhodnutí Bank of England, Bank of Japan a řady dalších centrálních bank v tomto týdnu. Britská libra se v pátek vůči dolaru propadla na nejslabší úroveň od roku 1985 a jen zůstává pod tlakem, i když ustoupil z úrovně těsně pod klíčovou hranicí 145 vůči dolaru. Kurz zelené bankovky se příliš nezměnil. Zdroj: Pixabay "Musíme počkat na zvýšení Fedu a pak je třeba pochopit bodový graf," řekla Wendy Liu, hlavní asijská a čínská akciová stratég JPMorgan Chase & Co. v televizi Bloomberg. Propad světových akcií se prohloubil poté, co teplejší než očekávané údaje o inflaci podnítily obchodníky ke zvýšení sázek na zvýšení sazeb. Swapy nadále počítají se zvýšením sazeb o 75 bazických bodů při zasedání Fedu - některé sázky se přiklánějí k plnému bodu. Minulý týden obchodníci krátce ocenili klíčovou sazbu Fedu na březnových 4,5 %, protože centrální banka stupňuje své úsilí o omezení inflace. Tento očekávaný vrchol se od posledního zasedání Fedu v červenci zvýšil o celý procentní bod. "Je jasné, že Fed bude promítat jestřábí sdělení a znovu zopakuje, že bezpodmínečně sníží inflaci," napsal ve zprávě klientům Vasileios Gkionakis, vedoucí evropské měnové strategie v Citigroup Inc. Ačkoli jestřábí postoj Fedu je již v cenách zahrnut, hodně bude záležet na "předběžném nastavení v několika předchozích dnech". Ropa se pod vlivem poklesu nálady vyšplhala pod 85 dolarů za barel, a to navzdory zlepšení výhledu poptávky poté, co čínské město Čcheng-tu ukončilo dvoutýdenní výluku. Zámořský jüan rozšířil svůj pokles vůči dolaru, když se Čínská lidová banka snažila omezit propad stanovením referenčního kurzu s rekordním příklonem na silnou stranu. Minulý týden PBOC varovala společnosti před shortováním měny. Zdroj: Shutterstock Kryptoměny byly rovněž zatíženy předfedcupovou nervozitou. Bitcoin se propadl pod 19 000 USD, zatímco ether rozšířil svůj pokles poté, co byl minulý týden upgradován jeho blockchain. Některé klíčové události tohoto týdne: V pondělí vystoupí v New Yorku prezident Světové banky David Malpass. Viceprezident Evropské centrální banky Luis de Guindos promluví v Madridu, pondělí. Základní úrokové sazby čínských úvěrů, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách ve Švédsku, úterý. Rozhodnutí o úrokových sazbách Federálního rezervního systému, středa. Ředitelé velkých bank včetně Jamieho Dimona z JPMorgan Chase and Co. a Briana Moynihana z Bank of America Corp. vypovídají před výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů USA, středa. Viceguvernérka australské centrální banky Michele Bullocková hovoří na akci agentury Bloomberg v Sydney, středa. Zasedání centrálních bank v Japonsku, Velké Británii, Indonésii, Jihoafrické republice, Turecku a Švýcarsku, čtvrtek. Vystoupení americké ministryně financí Janet Yellenové ve Washingtonu, čtvrtek. Indexy PMI v eurozóně, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures kontrakty na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,5 %. Futures kontrakty na Nasdaq 100 klesly o 0,7 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,3 %. Index Hang Seng klesl o 1,3 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 0,2 %. Index Kospi ztratil 1,2 %. Zdroj: Bloomberg Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro kleslo o 0,4 % na 0,9975 USD. Japonský jen klesl o 0,3 % na 143,33 za dolar. Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,0210 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se v pátek téměř nezměnil a činil 3,45 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 3,68 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,3 % na 84,88 USD za barel. Futures na zlato klesly o 0,6 % na 1 665,25 USD za unci.