Souhrn trhu: akcie po Fedu pokračují v poklesu; jen se dostal na 145 za dolar

Akcie klesly v Číně, Japonsku a Jižní Koreji poté, co noční pokles indexu S&P 500 jej dostal o více než 20 % pod rekordní lednovou hodnotu. Čínské technologické akcie vedly pokles, zatímco hongkongský benchmark zamířil k nejnižšímu závěru od roku 2011. Americké a evropské futures klesly.

Dolarový index se obchodoval poblíž rekordního maxima a jen vůči zelené bankovce oslabil přes 145 poté, co Bank of Japan zachovala svou ultra uvolněnou měnovou politiku. Nejvyšší představitel japonské měnové politiky uvedl, že „skrytá intervence“ je jednou z možností, jak řešit oslabování, kvůli němuž se jen obchoduje kolem úrovní naposledy zaznamenaných v roce 1998.

Dvouleté výnosy státních dluhopisů dále vzrostly nad 4 % a obchodovaly se nejvýše od roku 2007, protože investoři se připravovali na další zvyšování sazeb v USA. Desetiletý výnos smazal část středečního poklesu, přičemž stále odrážel obavy trhu z recese.

Sentiment navíc ovlivnila eskalace války Ruska s Ukrajinou a napětí mezi Pekingem a Tchaj-wanem.

Euro se pohybovalo kolem nejnižší hodnoty za posledních 20 let a jüan oslabil i přesto, že Čína stanovila svůj referenční kurz pro tuto měnu silnější, než se očekávalo, a to rekordní 21. den.

„Po počátečním záchvatu volatility v prvních hodinách po zvýšení Fedu se trh jednoznačně postavil na stranu amerického dolaru, který nabízí lepší carry a bezpečný přístav, protože obavy z poklesu amerického a globálního růstu pronikají,“ řekl David Croy, stratég Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

Chcete využít této příležitosti?

Jerome Powell slíbil, že Fed rozdrtí inflaci, a řekl, že jeho hlavním poselstvím je, že úředníci jsou „pevně rozhodnuti“ snížit ji na 2% cíl, a dodal, že „budeme v tom pokračovat, dokud nebude práce hotova“. Tato věta připomněla název pamětí bývalého šéfa Fedu Paula Volckera „Keeping at It“.

Úředníci předpokládají, že sazby dosáhnou 4,4 % do konce letošního roku a 4,6 % v roce 2023, což je jestřábí posun v jejich tzv. bodovém grafu, než se očekávalo. To naznačuje, že čtvrté zvýšení sazeb o 75 bazických bodů může být na pořadu dne na příštím zasedání v listopadu – přibližně týden před americkými volbami v polovině volebního období.

Trhy v Asii se potýkaly také s řadou dalších zasedání centrálních bank v regionu. Tchaj-wan, Indonésie a Filipíny měly ve čtvrtek zvýšit sazby.

Výsledek zasedání Fedu „pravděpodobně udrží tlak na riziková aktiva“ v Asii, uvedla v rozhlasové stanici Bloomberg Clara Cheongová, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management. „Mohlo by to poškodit zejména exportně orientované společnosti kvůli vlivu silného dolaru.“

Jinde na trzích jihokorejský won poprvé od roku 2009 oslabil za hranici 1,400 za zelenou bankovku. Bitcoin byl pod tlakem pod hranicí 19 000 dolarů.

Zlato kleslo do blízkosti dvouletého minima a bylo na pokraji propadu do medvědího trhu. Ropa se obchodovala poblíž 83 dolarů za barel.

Klíčové události tohoto týdne:

Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England, čtvrtek. Předstihový index Conference Board v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek.

Zde jsou některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,5 %. Index S&P 500 klesl o 1,7 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,7 %. Index Hang Seng klesl o 1,9 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,3 %. Index Topix oslabil o 0,2 %. Index Kospi ztratil 0,6 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,4 %. Japonský jen klesl o 0,6 % na 144,93 za dolar. Zámořský jüan oslabil o 0,3 % na 7,0957 za dolar. Euro kleslo o 0,1 % na 0,9830 dolaru.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 3,55 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 83,36 USD za barel. Zlato kleslo o 0,7 % na 1 661,79 USD za unci.

Poklesy na akciových trzích se prohloubily v souvislosti s klesajícími šancemi na měkké ekonomické přistání poté, co Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby o 75 bazických bodů a naznačil další agresivní zpřísňování. Akcie klesly v Číně, Japonsku a Jižní Koreji poté, co noční pokles indexu S&P 500 jej dostal o více než 20 % pod rekordní lednovou hodnotu. Čínské technologické akcie vedly pokles, zatímco hongkongský benchmark zamířil k nejnižšímu závěru od roku 2011. Americké a evropské futures klesly. Dolarový index se obchodoval poblíž rekordního maxima a jen vůči zelené bankovce oslabil přes 145 poté, co Bank of Japan zachovala svou ultra uvolněnou měnovou politiku. Nejvyšší představitel japonské měnové politiky uvedl, že "skrytá intervence" je jednou z možností, jak řešit oslabování, kvůli němuž se jen obchoduje kolem úrovní naposledy zaznamenaných v roce 1998. Dvouleté výnosy státních dluhopisů dále vzrostly nad 4 % a obchodovaly se nejvýše od roku 2007, protože investoři se připravovali na další zvyšování sazeb v USA. Desetiletý výnos smazal část středečního poklesu, přičemž stále odrážel obavy trhu z recese. Zdroj: Bloomberg Sentiment navíc ovlivnila eskalace války Ruska s Ukrajinou a napětí mezi Pekingem a Tchaj-wanem. Euro se pohybovalo kolem nejnižší hodnoty za posledních 20 let a jüan oslabil i přesto, že Čína stanovila svůj referenční kurz pro tuto měnu silnější, než se očekávalo, a to rekordní 21. den. "Po počátečním záchvatu volatility v prvních hodinách po zvýšení Fedu se trh jednoznačně postavil na stranu amerického dolaru, který nabízí lepší carry a bezpečný přístav, protože obavy z poklesu amerického a globálního růstu pronikají," řekl David Croy, stratég Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Jerome Powell slíbil, že Fed rozdrtí inflaci, a řekl, že jeho hlavním poselstvím je, že úředníci jsou "pevně rozhodnuti" snížit ji na 2% cíl, a dodal, že "budeme v tom pokračovat, dokud nebude práce hotova". Tato věta připomněla název pamětí bývalého šéfa Fedu Paula Volckera "Keeping at It". Úředníci předpokládají, že sazby dosáhnou 4,4 % do konce letošního roku a 4,6 % v roce 2023, což je jestřábí posun v jejich tzv. bodovém grafu, než se očekávalo. To naznačuje, že čtvrté zvýšení sazeb o 75 bazických bodů může být na pořadu dne na příštím zasedání v listopadu - přibližně týden před americkými volbami v polovině volebního období. Zdroj: AF Photo Trhy v Asii se potýkaly také s řadou dalších zasedání centrálních bank v regionu. Tchaj-wan, Indonésie a Filipíny měly ve čtvrtek zvýšit sazby. Výsledek zasedání Fedu "pravděpodobně udrží tlak na riziková aktiva" v Asii, uvedla v rozhlasové stanici Bloomberg Clara Cheongová, globální tržní stratég společnosti JPMorgan Asset Management. "Mohlo by to poškodit zejména exportně orientované společnosti kvůli vlivu silného dolaru." Jinde na trzích jihokorejský won poprvé od roku 2009 oslabil za hranici 1,400 za zelenou bankovku. Bitcoin byl pod tlakem pod hranicí 19 000 dolarů. Zlato kleslo do blízkosti dvouletého minima a bylo na pokraji propadu do medvědího trhu. Ropa se obchodovala poblíž 83 dolarů za barel. Klíčové události tohoto týdne: Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of England, čtvrtek. Předstihový index Conference Board v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Zde jsou některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,5 %. Index S&P 500 klesl o 1,7 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,7 %. Nasdaq 100 klesl o 1,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,7 %. Index Hang Seng klesl o 1,9 %. Index Shanghai Composite klesl o 0,3 %. Index Topix oslabil o 0,2 %. Index Kospi ztratil 0,6 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,4 %. Japonský jen klesl o 0,6 % na 144,93 za dolar. Zámořský jüan oslabil o 0,3 % na 7,0957 za dolar. Euro kleslo o 0,1 % na 0,9830 dolaru. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 3,55 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 83,36 USD za barel. Zlato kleslo o 0,7 % na 1 661,79 USD za unci.