Souhrn trhu: akcie rostou, protože obchodníci hodnotí vývoj sazeb Fedu

Dolar šel nahoru.

Evropské futures byly smíšené, zatímco benchmarky v Japonsku a Austrálii rostly. Akcie v Hongkongu posílily díky růstu čínských developerů po zprávách o zvýšeném úsilí úředníků zastavit propad v oblasti bydlení. Americké kontrakty kolísaly poté, co index S&P 500 uzavřel v zelených číslech díky kupcům dipů v závěru seance.

Obchodníci se nadále soustředí na ekonomické údaje z USA, přičemž pokles tamních výrobních cen přinesl určitou úlevu poté, co po otřesu způsobeném údaji o spotřebitelských cenách vzrostly sázky na zvýšení sazeb. Maloobchodní tržby, které mají být zveřejněny ve čtvrtek, a páteční údaje Michiganské univerzity budou analyzovány s cílem získat informace o síle ekonomiky a inflačních očekáváních.

„Myslím, že byste chtěli začít přidávat riziko zpět do svého portfolia,“ řekla Nancy Tenglerová, výkonná ředitelka a investiční ředitelka společnosti Laffer Tengler Investments v televizi Bloomberg. „Myslím si, že navzdory číslu CPI, které jsme dostali předevčírem, se blížíme k vrcholu inflace nebo jsme na něm a historicky bylo vždy vhodné a pro vaše portfolio dobré, pokud jste přidali do akcií, když jsme dosáhli vrcholu inflace.“

Obchodníci se swapy oceňují zvýšení inflace o tři čtvrtiny procentního bodu při zasedání Fedu příští týden, přičemž některé sázky se objevují i na zvýšení o celý bod. Pokračující růst státních dluhopisů citlivých na úrokové sazby prohloubil inverzi křivky – předzvěst blížící se recese – na úroveň, jakou jsme v tomto století ještě nezažili.

Ačkoli rozsah akciového výkyvu byl po horkých údajích o inflaci v USA impozantní, index S&P 500 pouze zvrátil většinu zisků dosažených v předchozích čtyřech seancích. Absence prudkého růstu indexu VIX – známého jako „ukazatel strachu“ – naznačuje, že výprodej byl spíše rekalibrací těchto očekávání než panickým prodejem.

Asijské měny byly nadále ohroženy silnou zelenou bankovkou. Jen ve čtvrtek oslabil a obchodoval se kolem 143,5 za dolar poté, co se ve středu odrazil od těsně sledované úrovně 145 na základě známek, že Bank of Japan připravuje intervenci.

Chcete využít této příležitosti?

Zámořský jüan se vůči dolaru nacházel poblíž úrovně 7 poté, co centrální banka již druhý měsíc po sobě odčerpávala likviditu z bankovního systému a zároveň ponechala sazby beze změny ve snaze zmírnit tlak na měnu.

Ropa kolísala při optimistickém vývoji poptávky v souvislosti s tím, že Čína zmírnila omezení Covidu v megapoli Čcheng-tu. Futures na zemní plyn vzrostly nejvíce z hlavních komodit obchodovaných v USA, protože předpovědi horkého počasí a hrozící stávka na železnici zvýšily obavy z omezených dodávek před zimou.

Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Podnikové zásoby v USA, empírová výroba, maloobchodní tržby, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, průmyslová výroba, čtvrtek. Čína prodeje domů, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, stálá aktiva, průzkum míry nezaměstnanosti, pátek. Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures kontrakty na index S&P 500 se v Londýně příliš nezměnily. Základní ukazatel ve středu vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 kolísaly po růstu indexu o 0,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Japonský Topix posílil o 0,1 %. Index Hang Seng vzrostl o 0,2 %. Šanghajský index Composite klesl o 1,4 %. Index Kospi poklesl o 0,3 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Ve středu klesl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,2 % na 0,9961 USD. Jen klesl o 0,4 % na 143,62 za dolar. Zámořský jüan se vůči dolaru obchodoval na úrovni 6,9790.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 3,43 %. Výnos desetiletého australského dluhu vzrostl o čtyři bazické body na 3,68 %.

Komodity

Ropa West Texas Intermediate se obchodovala za 88,64 USD za barel. Cena zlata klesla o 0,5 % na 1 688,94 USD za unci.

Asijské akcie vzrostly po nejhorším výprodeji za poslední dva týdny poté, co se americké akcie odrazily ode dna, když investoři zvažovali vyhlídky na výrazné zvýšení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Dolar šel nahoru. Evropské futures byly smíšené, zatímco benchmarky v Japonsku a Austrálii rostly. Akcie v Hongkongu posílily díky růstu čínských developerů po zprávách o zvýšeném úsilí úředníků zastavit propad v oblasti bydlení. Americké kontrakty kolísaly poté, co index S&P 500 uzavřel v zelených číslech díky kupcům dipů v závěru seance. Obchodníci se nadále soustředí na ekonomické údaje z USA, přičemž pokles tamních výrobních cen přinesl určitou úlevu poté, co po otřesu způsobeném údaji o spotřebitelských cenách vzrostly sázky na zvýšení sazeb. Maloobchodní tržby, které mají být zveřejněny ve čtvrtek, a páteční údaje Michiganské univerzity budou analyzovány s cílem získat informace o síle ekonomiky a inflačních očekáváních. "Myslím, že byste chtěli začít přidávat riziko zpět do svého portfolia," řekla Nancy Tenglerová, výkonná ředitelka a investiční ředitelka společnosti Laffer Tengler Investments v televizi Bloomberg. "Myslím si, že navzdory číslu CPI, které jsme dostali předevčírem, se blížíme k vrcholu inflace nebo jsme na něm a historicky bylo vždy vhodné a pro vaše portfolio dobré, pokud jste přidali do akcií, když jsme dosáhli vrcholu inflace." Zdroj: Bloomberg Obchodníci se swapy oceňují zvýšení inflace o tři čtvrtiny procentního bodu při zasedání Fedu příští týden, přičemž některé sázky se objevují i na zvýšení o celý bod. Pokračující růst státních dluhopisů citlivých na úrokové sazby prohloubil inverzi křivky - předzvěst blížící se recese - na úroveň, jakou jsme v tomto století ještě nezažili. Ačkoli rozsah akciového výkyvu byl po horkých údajích o inflaci v USA impozantní, index S&P 500 pouze zvrátil většinu zisků dosažených v předchozích čtyřech seancích. Absence prudkého růstu indexu VIX - známého jako "ukazatel strachu" - naznačuje, že výprodej byl spíše rekalibrací těchto očekávání než panickým prodejem. Asijské měny byly nadále ohroženy silnou zelenou bankovkou. Jen ve čtvrtek oslabil a obchodoval se kolem 143,5 za dolar poté, co se ve středu odrazil od těsně sledované úrovně 145 na základě známek, že Bank of Japan připravuje intervenci. Zámořský jüan se vůči dolaru nacházel poblíž úrovně 7 poté, co centrální banka již druhý měsíc po sobě odčerpávala likviditu z bankovního systému a zároveň ponechala sazby beze změny ve snaze zmírnit tlak na měnu. Ropa kolísala při optimistickém vývoji poptávky v souvislosti s tím, že Čína zmírnila omezení Covidu v megapoli Čcheng-tu. Futures na zemní plyn vzrostly nejvíce z hlavních komodit obchodovaných v USA, protože předpovědi horkého počasí a hrozící stávka na železnici zvýšily obavy z omezených dodávek před zimou. Zdroj: Unsplash Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Podnikové zásoby v USA, empírová výroba, maloobchodní tržby, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, průmyslová výroba, čtvrtek. Čína prodeje domů, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, stálá aktiva, průzkum míry nezaměstnanosti, pátek. Index spotřebitelských cen v eurozóně, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures kontrakty na index S&P 500 se v Londýně příliš nezměnily. Základní ukazatel ve středu vzrostl o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 kolísaly po růstu indexu o 0,8 %. Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 %. Japonský Topix posílil o 0,1 %. Index Hang Seng vzrostl o 0,2 %. Šanghajský index Composite klesl o 1,4 %. Index Kospi poklesl o 0,3 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %. Ve středu klesl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,2 % na 0,9961 USD. Jen klesl o 0,4 % na 143,62 za dolar. Zámořský jüan se vůči dolaru obchodoval na úrovni 6,9790. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 3,43 %. Výnos desetiletého australského dluhu vzrostl o čtyři bazické body na 3,68 %. Komodity Ropa West Texas Intermediate se obchodovala za 88,64 USD za barel. Cena zlata klesla o 0,5 % na 1 688,94 USD za unci.