Souhrn trhu: japonský jen bije na poplach uprostřed globálního poklesu akcií

Akciové indexy v Japonsku, Hongkongu a Austrálii se propadly poté, co americké akcie zaznamenaly největší pokles za více než dva roky, přičemž index S&P 500 klesl o více než 4 % a Nasdaq 100 se propadl o více než 5 %. Evropské akciové futures klesly, zatímco americké kontrakty se příliš nezměnily.

Jen se stáhl z poklesu ke klíčové úrovni 145 vůči dolaru po zprávě Nikkei, že Bank of Japan provedla s obchodníky takzvanou kontrolu kurzu, aby zjistila cenu měny vůči zelené bankovce. Ministr financí varoval, že nevylučuje žádnou reakci, pokud bude současný vývoj pokračovat. Výnos desetiletých dluhopisů země vzrostl na 0,25 %, což je horní hranice pásma politiky centrální banky.

Horečnatější než očekávaný údaj o inflaci v USA, který vyvolal akciový propad, přiměl obchodníky se swapy k jistotě, že Federální rezervní systém příští týden zvýší úrokové sazby o tři čtvrtě procentního bodu, přičemž se objevily i sázky na posun o celý bod. Investoři tak zvažují vyhlídky na zpřísnění podmínek na celé řadě trhů poté, co v posledních dnech skočili zpět do rizikově citlivých aktiv v naději, že inflace se více ochladí.

Výnos dvouletých státních dluhopisů, který je nejcitlivější na změny politiky, v Asii kolísal poté, co vyskočil až o 22 bazických bodů, čímž se dostal o více než 30 bazických bodů nad desetiletou sazbu a prohloubil inverzi v tom, co je obecně varováním před recesí. Australský referenční desetiletý výnos vyskočil asi o 10 bazických bodů.

„Trhy se zoufale snažily spřádat býčí argumenty a v podstatě bojovat s Fedem, a to je nebezpečné místo,“ řekla Carol Schleifová, zástupkyně hlavního investičního ředitele v BMO Family Office, v televizi Bloomberg. Při pohledu do budoucna poukázala na „velké množství fiskálních stimulů na cestě na trh, které částečně nahradí stažené monetární stimuly“.

Podle údajů ministerstva práce se index spotřebitelských cen v USA oproti červenci zvýšil o 0,1 % poté, co v předchozím měsíci nedošlo k žádné změně. Oproti předchozímu roku ceny vzrostly o 8,3 %, což představuje mírné zpomalení, ale stále více než mediánový odhad 8,1 %. Tzv. jádrový index spotřebitelských cen, který očišťuje od volatilnějších složek potravin a energií, rovněž překonal odhady.

Chcete využít této příležitosti?

Obrat na trzích vrhá temný stín na debatu o výhledu světové ekonomiky a trhů. Nejnovější průzkum Bank of America Corp. ukázal, že počet investorů očekávajících recesi dosáhl nejvyššího počtu od května 2020.

Ukazatel dolaru si podržel většinu své rally na základě zprávy o indexu spotřebitelských cen. Síla zelené bankovky zatížila asijské měny, přičemž korejský won patřil k velkým poklesům.

Čínská lidová banka stanovila denní referenční kurz jüanu s nejsilnějším sklonem oproti průměrnému odhadu v průzkumu agentury Bloomberg mezi analytiky a obchodníky.

„Mnoho rozvíjejících se trhů pociťuje horko ze silného amerického dolaru,“ uvedl Chi Lo, senior market strategist pro Asii a Tichomoří ve společnosti BNP Paribas Asset Management, s odkazem na jejich dluhovou zátěž v zelených bankovkách. „Pouze Čína si může dovolit vzdorovat tomuto globálnímu trendu zvyšování sazeb tím, že zachová svůj postoj uvolněné politiky.“

Bitcoin přes noc ošetřil pokles o více než 10 %, což je největší pokles od červnového propadu kryptoměn.

Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat:

Britský index spotřebitelských cen, středa. Index cen výrobců v USA, středa. Podnikové zásoby v USA, empire manufacturing, maloobchodní tržby, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, průmyslová výroba, čtvrtek. Čína prodeje domů, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, stálá aktiva, průzkum míry nezaměstnanosti, pátek. CPI eurozóny, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 se v Londýně příliš nezměnily poté, co index klesl o 4,3 %. Futures na Nasdaq 100 se nezměnily. Index klesl o 5,5 %. Index Topix klesl o 1,9 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,6 %. Index Hang Seng klesl o 2,6 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,9 %. Index Kospi ztratil 1,6 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,9 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index kolísal. Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,1 % na 0,9983. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 143,86 za dolar. Zámořský jüan posílil o 0,2 % na 6,9704 za dolar.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 3,42 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o osm bazických bodů na 3,65 %.

Komodity

Ropa West Texas Intermediate klesla o 0,6 % na 86,77 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 702,11 USD za unci.

Asijské akcie a dluhopisy se propadly v návaznosti na rozsáhlý výprodej na Wall Street, zatímco jen posílil poté, co Japonsko varovalo před možnou intervencí na měnovém trhu. Akciové indexy v Japonsku, Hongkongu a Austrálii se propadly poté, co americké akcie zaznamenaly největší pokles za více než dva roky, přičemž index S&P 500 klesl o více než 4 % a Nasdaq 100 se propadl o více než 5 %. Evropské akciové futures klesly, zatímco americké kontrakty se příliš nezměnily. Jen se stáhl z poklesu ke klíčové úrovni 145 vůči dolaru po zprávě Nikkei, že Bank of Japan provedla s obchodníky takzvanou kontrolu kurzu, aby zjistila cenu měny vůči zelené bankovce. Ministr financí varoval, že nevylučuje žádnou reakci, pokud bude současný vývoj pokračovat. Výnos desetiletých dluhopisů země vzrostl na 0,25 %, což je horní hranice pásma politiky centrální banky. Horečnatější než očekávaný údaj o inflaci v USA, který vyvolal akciový propad, přiměl obchodníky se swapy k jistotě, že Federální rezervní systém příští týden zvýší úrokové sazby o tři čtvrtě procentního bodu, přičemž se objevily i sázky na posun o celý bod. Investoři tak zvažují vyhlídky na zpřísnění podmínek na celé řadě trhů poté, co v posledních dnech skočili zpět do rizikově citlivých aktiv v naději, že inflace se více ochladí. Zdroj: Bloomberg Výnos dvouletých státních dluhopisů, který je nejcitlivější na změny politiky, v Asii kolísal poté, co vyskočil až o 22 bazických bodů, čímž se dostal o více než 30 bazických bodů nad desetiletou sazbu a prohloubil inverzi v tom, co je obecně varováním před recesí. Australský referenční desetiletý výnos vyskočil asi o 10 bazických bodů. "Trhy se zoufale snažily spřádat býčí argumenty a v podstatě bojovat s Fedem, a to je nebezpečné místo," řekla Carol Schleifová, zástupkyně hlavního investičního ředitele v BMO Family Office, v televizi Bloomberg. Při pohledu do budoucna poukázala na "velké množství fiskálních stimulů na cestě na trh, které částečně nahradí stažené monetární stimuly". Podle údajů ministerstva práce se index spotřebitelských cen v USA oproti červenci zvýšil o 0,1 % poté, co v předchozím měsíci nedošlo k žádné změně. Oproti předchozímu roku ceny vzrostly o 8,3 %, což představuje mírné zpomalení, ale stále více než mediánový odhad 8,1 %. Tzv. jádrový index spotřebitelských cen, který očišťuje od volatilnějších složek potravin a energií, rovněž překonal odhady. Obrat na trzích vrhá temný stín na debatu o výhledu světové ekonomiky a trhů. Nejnovější průzkum Bank of America Corp. ukázal, že počet investorů očekávajících recesi dosáhl nejvyššího počtu od května 2020. Ukazatel dolaru si podržel většinu své rally na základě zprávy o indexu spotřebitelských cen. Síla zelené bankovky zatížila asijské měny, přičemž korejský won patřil k velkým poklesům. Zdroj: Getty Images Čínská lidová banka stanovila denní referenční kurz jüanu s nejsilnějším sklonem oproti průměrnému odhadu v průzkumu agentury Bloomberg mezi analytiky a obchodníky. "Mnoho rozvíjejících se trhů pociťuje horko ze silného amerického dolaru," uvedl Chi Lo, senior market strategist pro Asii a Tichomoří ve společnosti BNP Paribas Asset Management, s odkazem na jejich dluhovou zátěž v zelených bankovkách. "Pouze Čína si může dovolit vzdorovat tomuto globálnímu trendu zvyšování sazeb tím, že zachová svůj postoj uvolněné politiky." Bitcoin přes noc ošetřil pokles o více než 10 %, což je největší pokles od červnového propadu kryptoměn. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Britský index spotřebitelských cen, středa. Index cen výrobců v USA, středa. Podnikové zásoby v USA, empire manufacturing, maloobchodní tržby, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, průmyslová výroba, čtvrtek. Čína prodeje domů, maloobchodní tržby, průmyslová výroba, stálá aktiva, průzkum míry nezaměstnanosti, pátek. CPI eurozóny, pátek. Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v Londýně příliš nezměnily poté, co index klesl o 4,3 %. Futures na Nasdaq 100 se nezměnily. Index klesl o 5,5 %. Index Topix klesl o 1,9 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 2,6 %. Index Hang Seng klesl o 2,6 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,9 %. Index Kospi ztratil 1,6 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,9 %. Zdroj: Getty Images Měny Bloomberg Dollar Spot Index kolísal. Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,1 % na 0,9983. Japonský jen vzrostl o 0,5 % na 143,86 za dolar. Zámořský jüan posílil o 0,2 % na 6,9704 za dolar. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 3,42 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o osm bazických bodů na 3,65 %. Komodity Ropa West Texas Intermediate klesla o 0,6 % na 86,77 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 702,11 USD za unci.