Souhrn trhu: rostoucí dolar otřásá měnami a potápí akcie

V Japonsku se jen propadl o 1 % a úředníci varovali, že se obávají rychlých a jednostranných pohybů. Čína mezitím stanovila svůj referenční kurz jüanu s nejsilnějším sklonem v historii – což je signál nespokojenosti se skomírající měnou.

Síla zelené měny podnícená vyššími výnosy státních dluhopisů a obavami o ekonomický výhled se šíří po celém světě, což vede ke zpřísnění finančních podmínek, které by mohly dále oslabit riziková aktiva.

Třicetiletý výnos amerických státních dluhopisů se pohyboval kolem nejvyšší hodnoty od roku 2014 uprostřed výprodeje dluhopisů, který ještě zhoršily sázky na další zvýšení úrokových sazeb Fedu o 75 bazických bodů s cílem řešit vysokou inflaci. Bank of Japan uvedla, že zvýší plánované nákupy dluhopisů, když se desetiletá sazba v zemi přiblížila k horní hranici 0,25 %.

Kromě zpřísnění měnového nastavení a zjevně nezastavitelného dolaru se trhy potýkají také s vysilující energetickou krizí v Evropě a výlukami Covid v Číně. Vzhledem k různým globálním ekonomickým protivětrům rostou obavy o výhled zisků společností.

„Mnozí investoři chodí po vaječných skořápkách,“ řekla Kristina Hooperová, hlavní globální tržní stratég společnosti Invesco, v televizi Bloomberg. „Skutečným problémem je to, že by mohlo jít o jeden-dva údery. Mohli bychom být svědky toho, že Fed bude pokračovat v bušení do ekonomiky výrazným zvýšením sazeb, řekněme o 75 bazických bodů, a pak samozřejmě dojde k výrazným revizím zisků směrem dolů.“

Chcete využít této příležitosti?

Na komoditním trhu se ropa propadla na nejnižší úroveň od ledna a železná ruda rozšířila poklesy. Bitcoin flirtoval s testem letošních minim a zlato sklouzlo pod 1 700 USD za unci.

Nejnovější údaje mezitím ukázaly, že růst čínského vývozu v srpnu zpomalil více, než se očekávalo, což přispělo k příznakům ochabování světové ekonomiky. Hlavním motorem rozčilení investorů však zůstává odhodlání Fedu provádět restriktivní měnovou politiku, dokud nebudou překonány cenové tlaky.

Předseda Fedu Jerome Powell „ví, že musí být velmi agresivní po mnohem delší dobu, než si lidé myslí, protože nechtějí pouze dostat inflaci pod kontrolu, ale chtějí ji mít stabilní po delší dobu,“ uvedla Shana Orczyk Sisselová, zakladatelka a prezidentka společnosti Banrion Capital Management, v televizi Bloomberg.

Co sledovat tento týden:

Apple představí nové iPhony, hodinky, středa. Guvernér Bank of England Andrew Bailey ve Výboru pro státní pokladnu, středa. Béžová kniha Fedu o regionální ekonomické aktivitě, středa. Vystoupení prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové, středa. Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell by měl promluvit, čtvrtek. Prezident chicagského Fedu Charles Evans a jeho minneapoliský protějšek Neel Kashkari by měli promluvit, čtvrtek. Mimořádné zasedání ministrů energetiky EU k mimořádným zásahům na trzích s elektřinou, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,4 %. S&P 500 klesl o 0,4 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 0,7 %. Japonský index Topix klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,4 %. Jihokorejský index Kospi ztratil 1,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,8 %. Čínský index Shanghai Composite byl stabilní. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 0,9891 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 144,09 za dolar, což představuje pokles o 0,9 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,9818 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %.

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl na 3,34 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o šest bazických bodů na 3,71 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,6 % na 85,48 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 696,28 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.

Asijský akciový ukazatel se propadl na úroveň, která byla naposledy zaznamenána při pandemickém pádu v roce 2020, evropské futures ztratily přibližně 1 % a kontrakty na index S&P 500 ustoupily.V Japonsku se jen propadl o 1 % a úředníci varovali, že se obávají rychlých a jednostranných pohybů. Čína mezitím stanovila svůj referenční kurz jüanu s nejsilnějším sklonem v historii – což je signál nespokojenosti se skomírající měnou.Síla zelené měny podnícená vyššími výnosy státních dluhopisů a obavami o ekonomický výhled se šíří po celém světě, což vede ke zpřísnění finančních podmínek, které by mohly dále oslabit riziková aktiva.Zdroj: Getty ImagesTřicetiletý výnos amerických státních dluhopisů se pohyboval kolem nejvyšší hodnoty od roku 2014 uprostřed výprodeje dluhopisů, který ještě zhoršily sázky na další zvýšení úrokových sazeb Fedu o 75 bazických bodů s cílem řešit vysokou inflaci. Bank of Japan uvedla, že zvýší plánované nákupy dluhopisů, když se desetiletá sazba v zemi přiblížila k horní hranici 0,25 %.Kromě zpřísnění měnového nastavení a zjevně nezastavitelného dolaru se trhy potýkají také s vysilující energetickou krizí v Evropě a výlukami Covid v Číně. Vzhledem k různým globálním ekonomickým protivětrům rostou obavy o výhled zisků společností.„Mnozí investoři chodí po vaječných skořápkách,“ řekla Kristina Hooperová, hlavní globální tržní stratég společnosti Invesco, v televizi Bloomberg. „Skutečným problémem je to, že by mohlo jít o jeden-dva údery. Mohli bychom být svědky toho, že Fed bude pokračovat v bušení do ekonomiky výrazným zvýšením sazeb, řekněme o 75 bazických bodů, a pak samozřejmě dojde k výrazným revizím zisků směrem dolů.“Chcete využít této příležitosti?Na komoditním trhu se ropa propadla na nejnižší úroveň od ledna a železná ruda rozšířila poklesy. Bitcoin flirtoval s testem letošních minim a zlato sklouzlo pod 1 700 USD za unci.Nejnovější údaje mezitím ukázaly, že růst čínského vývozu v srpnu zpomalil více, než se očekávalo, což přispělo k příznakům ochabování světové ekonomiky. Hlavním motorem rozčilení investorů však zůstává odhodlání Fedu provádět restriktivní měnovou politiku, dokud nebudou překonány cenové tlaky.Zdroj: ReutersPředseda Fedu Jerome Powell „ví, že musí být velmi agresivní po mnohem delší dobu, než si lidé myslí, protože nechtějí pouze dostat inflaci pod kontrolu, ale chtějí ji mít stabilní po delší dobu,“ uvedla Shana Orczyk Sisselová, zakladatelka a prezidentka společnosti Banrion Capital Management, v televizi Bloomberg.Co sledovat tento týden:Apple představí nové iPhony, hodinky, středa. Guvernér Bank of England Andrew Bailey ve Výboru pro státní pokladnu, středa. Béžová kniha Fedu o regionální ekonomické aktivitě, středa. Vystoupení prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové, středa. Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách, čtvrtek. Předseda Fedu Jerome Powell by měl promluvit, čtvrtek. Prezident chicagského Fedu Charles Evans a jeho minneapoliský protějšek Neel Kashkari by měli promluvit, čtvrtek. Mimořádné zasedání ministrů energetiky EU k mimořádným zásahům na trzích s elektřinou, pátek.Některé hlavní pohyby na trzích:AkcieFutures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,4 %. S&P 500 klesl o 0,4 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,4 %. Nasdaq 100 klesl o 0,7 %. Japonský index Topix klesl o 0,6 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,4 %. Jihokorejský index Kospi ztratil 1,5 %. Hongkongský index Hang Seng klesl o 1,8 %. Čínský index Shanghai Composite byl stabilní. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1 %.Zdroj: Getty ImagesMěnyBloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro bylo na úrovni 0,9891 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 144,09 za dolar, což představuje pokles o 0,9 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,9818 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %.DluhopisyVýnos desetiletých státních dluhopisů klesl na 3,34 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o šest bazických bodů na 3,71 %.KomodityCena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,6 % na 85,48 USD za barel. Zlato bylo na úrovni 1 696,28 USD za unci, což představuje pokles o 0,3 %.