Po nejnovějších aktualizacích seznamu akcií společnosti Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B) se akcie Warrena Buffetta opět dostávají na titulní strany novin. Velcí i malí investoři rádi sledují pohyby jeho portfolia. To není překvapivé. „Věštec z Omahy“ je považován za jednoho z největších investorů všech dob.
Zdroj: Getty Images
Dne 15. srpna podala společnost Berkshire čtvrtletní hlášení 13F americké Komisi pro cenné papíry (SEC). Tato zpráva zahrnuje majetek společnosti k 30. červnu 2022. V minulém čtvrtletí vedly obavy z makroekonomických faktorů ke značnému poklesu akcií, zejména v průběhu června.
Přesto, zatímco Buffettova společnost opustila nebo omezila několik svých podílů, Berkshire přidala do mnoha svých stávajících pozic. Kromě toho firma nedávno oznámila další velké navýšení pozice v jedné ze svých největších pozic.
Jaké jsou tedy tyto akcie Warrena Buffetta, které legendární investor kupuje, zatímco ostatní prodávají, v souladu s jeho heslem „buď chamtivý, když se ostatní bojí“? Tato dvojice akcií je směsicí hodnotových akcií, „skvělých podniků za férovou cenu“ a dokonce i arbitráží při fúzích.
Apple (AAPL)
Společnost Apple (NASDAQ:AAPL) je největší z akcií Warrena Buffetta, a to nejen proto, že má tržní kapitalizaci 2,7 bilionu dolarů. Tvoří 40,8 % Berkshireho portfolia akcií kótovaných na americkém trhu.
V minulém čtvrtletí Buffett pokračoval v navyšování pozice akcií AAPL ve společnosti Berkshire a nakoupil dalších 3,9 milionu akcií. Buffettova držba těchto akcií je dobrým příkladem jeho filozofie „skvělý byznys za férovou cenu“ uplatňované v praxi. Tato strategie zahrnuje nákup akcií, které nemusí být nutně „levné“, ale mohou generovat nadprůměrné výnosy.
Věštec z Omahy je dobře známým fanouškem Applu. Není tedy divu, že tato společnost dnes tvoří zdaleka největší část portfolia jeho investiční společnosti. Apple není nejhodnotnější společností na světě i na americkém trhu jen tak pro nic za nic. Víte, jak se to říká – když nevíte, co nakoupit, kupte si akcie společnosti Apple. Tím opravdu jen stěží prohloupíte.
Zdroj: Getty Images
To je dáno faktory, jako je hluboký ekonomický příkop, silná rozvaha a schopnost generovat silné peněžní toky. Technologický gigant tato kritéria splňuje. Od konce minulého čtvrtletí proto akcie vzrostly. Lze namítnout, že Buffett dostal „více než férovou cenu“ za předpokladu, že své poslední nákupy uskutečnil během květnových/červnových výprodejů.
Activision Blizzard (ATVI)
Jaký je úhel pohledu Warrena Buffetta na společnost Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI)? Nejedná se ani o hodnotovou, ani o „báječnou obchodní“ hru, pro Berkshire Hathaway je to pozice pro arbitrážní fúzi. Fúzní arbitráž je strategie nákupu akcií před ohlášenou transakcí fúzí a akvizic (M&A).
Vzhledem k nejistotě, zda se transakce fúzí a akvizic uskuteční, obvykle existuje rozpětí mezi obchodní cenou a cenou transakce. V případě akcií ATVI panují obavy, že její předběžný nabyvatel, společnost Microsoft (NASDAQ:MSFT), nedostane souhlas regulačních orgánů k dokončení transakce. To vedlo k velkému rozpětí arbitráže při fúzi.
Buffett zkrátka sází na to, že transakce proběhne ve velkém. Pokud má pravdu, Berkshire by mohla dosáhnout zhruba 20% zisku. Vzhledem k jeho desítkám let zkušeností s podobnými obchody typu „merger arb“ by tato podobná sázka mohla tomuto investorovi typu „kup a drž“ přinést rychlý zisk.
Po nejnovějších aktualizacích seznamu akcií společnosti Berkshire Hathaway se akcie Warrena Buffetta opět dostávají na titulní strany novin. Velcí i malí investoři rádi sledují pohyby jeho portfolia. To není překvapivé. „Věštec z Omahy“ je považován za jednoho z největších investorů všech dob.Zdroj: Getty ImagesDne 15. srpna podala společnost Berkshire čtvrtletní hlášení 13F americké Komisi pro cenné papíry . Tato zpráva zahrnuje majetek společnosti k 30. červnu 2022. V minulém čtvrtletí vedly obavy z makroekonomických faktorů ke značnému poklesu akcií, zejména v průběhu června.Přesto, zatímco Buffettova společnost opustila nebo omezila několik svých podílů, Berkshire přidala do mnoha svých stávajících pozic. Kromě toho firma nedávno oznámila další velké navýšení pozice v jedné ze svých největších pozic.Jaké jsou tedy tyto akcie Warrena Buffetta, které legendární investor kupuje, zatímco ostatní prodávají, v souladu s jeho heslem „buď chamtivý, když se ostatní bojí“? Tato dvojice akcií je směsicí hodnotových akcií, „skvělých podniků za férovou cenu“ a dokonce i arbitráží při fúzích.Společnost Apple je největší z akcií Warrena Buffetta, a to nejen proto, že má tržní kapitalizaci 2,7 bilionu dolarů. Tvoří 40,8 % Berkshireho portfolia akcií kótovaných na americkém trhu.Chcete využít této příležitosti?V minulém čtvrtletí Buffett pokračoval v navyšování pozice akcií AAPL ve společnosti Berkshire a nakoupil dalších 3,9 milionu akcií. Buffettova držba těchto akcií je dobrým příkladem jeho filozofie „skvělý byznys za férovou cenu“ uplatňované v praxi. Tato strategie zahrnuje nákup akcií, které nemusí být nutně „levné“, ale mohou generovat nadprůměrné výnosy.Věštec z Omahy je dobře známým fanouškem Applu. Není tedy divu, že tato společnost dnes tvoří zdaleka největší část portfolia jeho investiční společnosti. Apple není nejhodnotnější společností na světě i na americkém trhu jen tak pro nic za nic. Víte, jak se to říká – když nevíte, co nakoupit, kupte si akcie společnosti Apple. Tím opravdu jen stěží prohloupíte.Zdroj: Getty ImagesTo je dáno faktory, jako je hluboký ekonomický příkop, silná rozvaha a schopnost generovat silné peněžní toky. Technologický gigant tato kritéria splňuje. Od konce minulého čtvrtletí proto akcie vzrostly. Lze namítnout, že Buffett dostal „více než férovou cenu“ za předpokladu, že své poslední nákupy uskutečnil během květnových/červnových výprodejů.Jaký je úhel pohledu Warrena Buffetta na společnost Activision Blizzard ? Nejedná se ani o hodnotovou, ani o „báječnou obchodní“ hru, pro Berkshire Hathaway je to pozice pro arbitrážní fúzi. Fúzní arbitráž je strategie nákupu akcií před ohlášenou transakcí fúzí a akvizic .Vzhledem k nejistotě, zda se transakce fúzí a akvizic uskuteční, obvykle existuje rozpětí mezi obchodní cenou a cenou transakce. V případě akcií ATVI panují obavy, že její předběžný nabyvatel, společnost Microsoft , nedostane souhlas regulačních orgánů k dokončení transakce. To vedlo k velkému rozpětí arbitráže při fúzi.Buffett zkrátka sází na to, že transakce proběhne ve velkém. Pokud má pravdu, Berkshire by mohla dosáhnout zhruba 20% zisku. Vzhledem k jeho desítkám let zkušeností s podobnými obchody typu „merger arb“ by tato podobná sázka mohla tomuto investorovi typu „kup a drž“ přinést rychlý zisk.
