Doporučení na nákup akcií Day One Biopharmaceuticals a JPMorgan Chase
Investoři, kteří hledají expozici v biotechnologickém sektoru, by měli zvážit nákup akcií společnosti Day One Biopharmaceuticals (DAWN), které se podle Goldman Sachs mohou ze současných úrovní více než zdvojnásobit.
Goldman Sachs tvrdí, že tato biotechnologická akcie se může zdvojnásobit díky léčbě dětského mozkového nádoru
Analytička Andrea Tanová zahájila sledování této biotechnologické akcie s nákupním ratingem a uvedla, že pozitivní údaje v prvním čtvrtletí o možné léčbě dětských mozkových nádorů by mohly uvolnit příležitost k mnohamiliardovým prodejům.
„Na základě všech dosavadních pozitivních klinických údajů (z první fáze studie iniciované vyšetřovatelem a, což je důležitější, z průběžných údajů z druhé fáze studie FIREFLY-1) jsme pozitivně naladěni na nadcházející klíčové údaje z druhé fáze studie v 1. čtvrtletí 23. roku, které potvrdí nejlepší profil tovorafenibu ve své třídě,“ napsala Tanová v pondělní zprávě.
První údaje o tovorafenibu, který je určen k léčbě dětských gliomů nízkého stupně, byly podle sdělení dosud slibné. Dětský gliom nízkého stupně neboli pLGG je nejčastějším nádorem mozku u dětí.
Zdroj: Getty Images
Tovorafenib je hodnocen v klinické studii nazvané FIREFLY-1 pro recidivující pLGG, přičemž údaje se očekávají v prvním čtvrtletí roku 2023. Investoři rozebírající výsledky se zaměří na délku trvání odpovědi na léčbu a také na bezpečnost a snášenlivost léčby.
Analytička očekává, že pozitivní údaje ze studie by mohly sloužit jako katalyzátor pro akcie a „podpořit cestu ke schválení“ této terapie.
„Pozitivní údaje (naše býčí DCF ocenění předpokládá 48 USD/akcii, 120 %+ oproti závěrečné hodnotě 12/2, s možností fúze a akvizice; podrobnosti v textu) by podpořily cestu ke schválení u relabované pLGG a zároveň by poskytly průchod úsilí o 1L pLGG (první pacient v 3. fázi FIREFLY-2 do 22. roku), což v součtu představuje příležitost k celosvětovému vrcholu prodeje pLGG ve výši 5,5 miliardy USD,“ uvádí se v poznámce.
Akcie společnosti Day One Biopharmaceuticals letos vzrostly o více než 28 %, čímž výrazně překonaly zhruba 15% pokles indexu S&P 500 za stejné období.
Dvanáctiměsíční cílová cena 45 USD podle analytika znamená zhruba 107% nárůst oproti páteční uzavírací ceně 21,74 USD.
Morgan Stanley dvakrát zvýšila rating JPMorgan Chase, vidí pozitivní provozní pákový efekt banky v roce 2023
Podle Morgan Stanley by investoři měli v roce 2023 nakupovat akcie JPMorgan Chase (JPM).
Analytička Betsy Grasecková dvakrát zvýšila doporučení pro akcie banky na overweight z underweight a uvedla, že JPMorgan bude mít v příštím roce pozitivní provozní páku. Provozní páka udává, jak dobře dokáže společnost zvyšovat provozní zisk generováním výnosů.
„Dvojnásobně zvyšujeme rating JPM na Overweight z Underweight na základě pozitivního vývoje provozní páky, převzetí tržního podílu CCB (Consumer & Community Bank), relativní odolnosti vůči násobkům během recese a pokroku v oblasti regulatorních požadavků na vyšší ukazatel CET1 (Common Equity Tier 1),“ napsala Grasecková v úterní zprávě.
JPMorgan se v letošním roce potýkala s problémy, protože ekonomická aktivita v USA se stala pomalejší, přičemž akcie za tu dobu poklesly o 17 %. To je o něco větší pokles než 16,1% ztráta indexu S&P 500 za rok 2022.
Přesto její cílová cena 153 USD, zvýšená ze 126 USD, znamená přibližně 16% nárůst oproti pondělnímu závěru. Akcie JPMorgan v úterním předobchodním období vzrostly o 1,8 %.
Zdroj: Reuters
Analytička uvedla, že negativní provozní páka v roce 2022 je „klíčovým důvodem“ pro její podvážné hodnocení, „protože provozní páka je největším faktorem ovlivňujícím alfa efekt akcií velkých bank“. Firma očekává, že JPMorgan dosáhne v roce 2023 kladné provozní páky ve výši 110 bazických bodů při meziročním nárůstu výnosů o 10 % a nákladů o 9 %.
„Ačkoli 110 bazických bodů není nijak ohromující číslo, je to výrazný posun oproti posledním dvěma letům záporné provozní páky u JPM (-510 bazických bodů v roce 2021, odhad -260 bazických bodů v roce 2022),“ napsala Grasecková.
Mezitím JPMorgan podle analytika dosahuje pokroku v oblasti vyšších regulatorních kapitálových požadavků a přebírá podíl vkladů v celé zemi. Firma také během recese snižuje sazby méně než její kolegové.
Goldman Sachs tvrdí, že tato biotechnologická akcie se může zdvojnásobit díky léčbě dětského mozkového nádoru
Investoři, kteří hledají expozici v biotechnologickém sektoru, by měli zvážit nákup akcií společnosti Day One Biopharmaceuticals (DAWN), které se podle Goldman Sachs mohou ze současných úrovní více než zdvojnásobit.
Analytička Andrea Tanová zahájila sledování této biotechnologické akcie s nákupním ratingem a uvedla, že pozitivní údaje v prvním čtvrtletí o možné léčbě dětských mozkových nádorů by mohly uvolnit příležitost k mnohamiliardovým prodejům.
"Na základě všech dosavadních pozitivních klinických údajů (z první fáze studie iniciované vyšetřovatelem a, což je důležitější, z průběžných údajů z druhé fáze studie FIREFLY-1) jsme pozitivně naladěni na nadcházející klíčové údaje z druhé fáze studie v 1. čtvrtletí 23. roku, které potvrdí nejlepší profil tovorafenibu ve své třídě," napsala Tanová v pondělní zprávě.
První údaje o tovorafenibu, který je určen k léčbě dětských gliomů nízkého stupně, byly podle sdělení dosud slibné. Dětský gliom nízkého stupně neboli pLGG je nejčastějším nádorem mozku u dětí.
Zdroj: Getty Images
Tovorafenib je hodnocen v klinické studii nazvané FIREFLY-1 pro recidivující pLGG, přičemž údaje se očekávají v prvním čtvrtletí roku 2023. Investoři rozebírající výsledky se zaměří na délku trvání odpovědi na léčbu a také na bezpečnost a snášenlivost léčby.
Analytička očekává, že pozitivní údaje ze studie by mohly sloužit jako katalyzátor pro akcie a "podpořit cestu ke schválení" této terapie.
"Pozitivní údaje (naše býčí DCF ocenění předpokládá 48 USD/akcii, 120 %+ oproti závěrečné hodnotě 12/2, s možností fúze a akvizice; podrobnosti v textu) by podpořily cestu ke schválení u relabované pLGG a zároveň by poskytly průchod úsilí o 1L pLGG (první pacient v 3. fázi FIREFLY-2 do 22. roku), což v součtu představuje příležitost k celosvětovému vrcholu prodeje pLGG ve výši 5,5 miliardy USD," uvádí se v poznámce.
Akcie společnosti Day One Biopharmaceuticals letos vzrostly o více než 28 %, čímž výrazně překonaly zhruba 15% pokles indexu S&P 500 za stejné období.
Dvanáctiměsíční cílová cena 45 USD podle analytika znamená zhruba 107% nárůst oproti páteční uzavírací ceně 21,74 USD.
Morgan Stanley dvakrát zvýšila rating JPMorgan Chase, vidí pozitivní provozní pákový efekt banky v roce 2023
Podle Morgan Stanley by investoři měli v roce 2023 nakupovat akcie JPMorgan Chase (JPM).
Analytička Betsy Grasecková dvakrát zvýšila doporučení pro akcie banky na overweight z underweight a uvedla, že JPMorgan bude mít v příštím roce pozitivní provozní páku. Provozní páka udává, jak dobře dokáže společnost zvyšovat provozní zisk generováním výnosů.
"Dvojnásobně zvyšujeme rating JPM na Overweight z Underweight na základě pozitivního vývoje provozní páky, převzetí tržního podílu CCB (Consumer & Community Bank), relativní odolnosti vůči násobkům během recese a pokroku v oblasti regulatorních požadavků na vyšší ukazatel CET1 (Common Equity Tier 1)," napsala Grasecková v úterní zprávě.
JPMorgan se v letošním roce potýkala s problémy, protože ekonomická aktivita v USA se stala pomalejší, přičemž akcie za tu dobu poklesly o 17 %. To je o něco větší pokles než 16,1% ztráta indexu S&P 500 za rok 2022.
Přesto její cílová cena 153 USD, zvýšená ze 126 USD, znamená přibližně 16% nárůst oproti pondělnímu závěru. Akcie JPMorgan v úterním předobchodním období vzrostly o 1,8 %.
Zdroj: Reuters
Analytička uvedla, že negativní provozní páka v roce 2022 je "klíčovým důvodem" pro její podvážné hodnocení, "protože provozní páka je největším faktorem ovlivňujícím alfa efekt akcií velkých bank". Firma očekává, že JPMorgan dosáhne v roce 2023 kladné provozní páky ve výši 110 bazických bodů při meziročním nárůstu výnosů o 10 % a nákladů o 9 %.
"Ačkoli 110 bazických bodů není nijak ohromující číslo, je to výrazný posun oproti posledním dvěma letům záporné provozní páky u JPM (-510 bazických bodů v roce 2021, odhad -260 bazických bodů v roce 2022)," napsala Grasecková.
Mezitím JPMorgan podle analytika dosahuje pokroku v oblasti vyšších regulatorních kapitálových požadavků a přebírá podíl vkladů v celé zemi. Firma také během recese snižuje sazby méně než její kolegové.
Investiční banka Morgan Stanley se přidala k optimistickému táboru analytiků, kteří v posledních měsících přehodnocují vyhlídky společnosti Johnson & Johnson.
