Tři bolestivé lekce pro investory v roce 2022. Jak je využít v novém roce?

V loňském roce se nebylo kam schovat. Investoři čelili poklesu cen jak na straně akcií, tak na straně portfolií s pevným výnosem. ETF iShares Core Growth Allocation , který je založen na rozdělení akcií a dluhopisů v poměru 60/40, loni ztratil 17 % a investory to bolelo. Dluhopisy mají přece kompenzovat volatilitu akcií a poskytovat investorům určitou rezervu.Byl to také nejhorší rok pro tři hlavní indexy – S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite – od roku 2008.Pokud však čtete tento článek – dočkali jste se. Navzdory bolestem loňského roku existuje několik poznatků, které si investoři mohou z trhů odnést do roku 2023.„Něco, o čem jsem přemýšlela, je to, jak odolní se stali investoři díky tomu, že proplouvali uplynulým rokem,“ řekla Callie Coxová, investiční analytička společnosti eToro. „Poplácejte se po zádech. Jste odolní, pokud jste tento rok zvládli – i když si to neuvědomujete.“Zde jsou tři cenné lekce pro investory po roce 2022.Zdroj: Getty ImagesDiverzifikujte. Ne všechny nástroje fungují v každém prostředí.Než jsme vstoupili do prostředí rostoucích úrokových sazeb, zdálo se, že vysokoletící technologické akcie mají neomezený potenciál. Vezměme si ETF Invesco QQQ Trust a to, jak v roce 2020 vyskočil zhruba o 48 % a v roce 2021 přidal asi 27 %. Když technologičtí giganti jako Google a Amazon v roce 2022 oslabili, ETF klesl o 33 %.„Ne všechny nástroje fungují v každém tržním prostředí,“ řekla Coxová. „Mnoho investorů vidělo poprvé od 80. let minulého století rok s vysokými sazbami a vysokou inflací. A pokud se zamyslíme i nad rokem [2023], stále se jedná o prostředí vysokých sazeb a vysoké inflace.“Podle ní se dařilo především společnostem, které investorům nabízely jistotu v podobě krátkodobých peněžních toků nebo příjmů, a také reálným aktivům, jako jsou komodity.Stejná mentalita přitahovala investory k akciím vyplácejícím dividendy a fondům držícím tyto podkladové tituly, jako je ETF High Dividend Yield Index společnosti Vanguard. Tento fond, jehož nákladový poměr činí 0,06 %, skončil rok 2022 poklesem o téměř 3,5 % na cenové bázi – ale stále byl daleko před indexem S&P 500. Mezi jména držená v rámci fondu VYM patří stálice blue-chip, jako jsou Johnson & Johnson, Exxon Mobil a JPMorgan Chase.V hotovosti je sílaKdyž trhy kolísají, je likvidita hotovosti ještě cennější. Za prvé, její dostatečná zásoba vám zaručí, že se svých akcií nezbavíte v nejnevhodnější dobu. Dává vám také možnost flexibilně nakupovat se slevou, když vaše oblíbená jména dostatečně zlevní.Buďte chytří v tom, jak svou hotovost rozmístíte, zejména nyní, kdy jsou úrokové sazby vyšší. Nezapomeňte, že šestiměsíční a jednoleté státní pokladniční poukázky mají od pátku výnos 4,7 %.„Lidé si zvykli na bezprocentní hotovost, ale přestali s ní zacházet chytřeji,“ řekl Jamie Hopkins, vedoucí partner oddělení majetkových řešení ve společnosti Carson Group. „V příštím roce se naskýtá spousta příležitostí.“Jednou z možností, kterou je třeba zvážit, jsou podle něj ETF s ultrakrátkou dobou trvání. Níže naleznete tabulku několika nabídek a nezapomeňte si uvědomit výši poplatků:Nezapomeňte, že spořicí dluhopisy série I, které budou vydány od 1. listopadu 2022 do 30. dubna 2023, nabízejí aktuální úrokovou sazbu 6,89 %. Jedna fyzická osoba může prostřednictvím TreasuryDirect nakoupit až 10 000 USD za kalendářní rok. Dluhopis I musíte držet alespoň 12 měsíců, než jej můžete odkoupit. Pokud jej zpeněžíte před dosažením pětileté hranice, přijdete o poslední tři měsíce úročení.Pamatujte na své cíleMinulý rok se zdál, že nikdy neskončí. Ale jeden rok nemusí být tím nejlepším způsobem, jak změřit své konečné cíle jako investora.Když se investoři příliš soustředí jen na krátkodobé události, snadno se začnou honit za trendy a příliš brzy se vykašlou na akcie.Zdroj: Getty Images„Je těžké vybrat si jednu akcii a vydržet s ní až do konce,“ řekl Hopkins. „To je trvalá lekce.“Co však pomáhá, je vypracování plánu, který vám pomůže zapamatovat si motivaci, i když se časy stanou volatilními. Tímto způsobem budete mít nejen hotovost, kterou budete potřebovat k zajištění komfortu, ale možná se vám dokonce podaří levně pořídit akcie s dlouhodobějším potenciálem.Váš plán by se měl zaměřit i na jiné oblasti, než jsou ceny vašich aktiv. Daňové plánování, náklady na investování a dostatečná likvidita – to vše přispívá k tomu, abyste dosáhli svých cílů, říká Coxová.„Plánování dopředu je vždy důležité, ale v nestabilních dobách je to obzvlášť důležité,“ řekla.