Dnes bude zveřejněn prosincový index spotřebitelských cen (CPI), přičemž analytici doufají, že se zopakuje pozitivní deklarace úrovně inflace z minulého měsíce.
Podle prognózy by jádrový index spotřebitelských cen měl v prosinci vzrůst o 0,3 %. To je sice o něco více než v listopadu, ale stále by to bylo v souladu s průměrem za toto čtvrtletí a méně než průměr 0,5 % vykázaný mezi lednem a zářím na pozadí nejvyšší inflace za poslední desetiletí.
Výsledky také naznačí, zda Fed zmírní rozsah zvyšování sazeb, až se 31. ledna až 1. února sejde, aby o tom rozhodl. Doufáme, že dojde pouze ke zvýšení základní sazby Fedu o 25 bazických bodů, ale vyloučeno není ani zvýšení o půl procentního bodu.
Vzhledem ke všem otevřeným možnostem je nyní nejlepší přistupovat k výběru akcií obezřetně a přiklonit se k akciím blue chips – společnostem s vynikající pověstí a historií úspěchu i v obtížném makroprostředí.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze TipRanks a vytáhli dvě taková jména – oba akciové giganty, které v loňském roce dosáhly lepších výsledků než trh a které by mohly ochránit portfolio před případnou přicházející volatilitou. Pojďme se podívat na podrobnosti.
Walmart Inc. (WMT)
Říkáte, že akcie blue chips? No, není lepšího místa, kde začít, než u Walmartu, oficiálně největší společnosti na světě podle tržeb. V říjnu 2022 se tento maloobchodní gigant umístil na prvním místě žebříčku Fortune Global 500, přičemž jeho roční tržby dosahují přibližně 570 miliard dolarů. Walmart se může pochlubit 10 586 obchody a kluby rozmístěnými ve 24 zemích, které fungují pod 46 vlajkami, a ~2,3 milionu zaměstnanců po celém světě, z nichž 1,6 milionu pracuje v USA.
O tom, že Walmart je cenným papírem, který se vyplatí vlastnit v těžkých časech, svědčí jeho solidní výkonnost v uplynulém roce. Přestože všechny hlavní indexy vidí rok 2022 pevně zasazený v záporném teritoriu, akcie WMT se tomuto masakru vyhnuly a vzrostly o 2 %.
Zdroj: Walmart
To proto, že Walmart v reálném světě ukázal, že je odolný vůči náročným podmínkám. To se projevilo v posledním čtvrtletním výkazu společnosti – za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023.
Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 152,8 miliardy USD, čímž překonaly očekávání ulice o 6 miliard USD, zatímco srovnatelné tržby vzrostly o 8,2 %, což rovněž překonalo konsenzuální očekávání 6,9 %. Na výsledné úrovni společnost dosáhla zisku na akcii ve výši 1,50 USD, čímž snadno překonala odhad 1,32 USD. Důležité je, že pro 4. čtvrtletí Walmart očekává růst konsolidovaných čistých tržeb přibližně o 5,5 % a uvedl, že konsolidovaný upravený provozní zisk by měl klesnout o 6,5 % až 7,5 %, čímž zlepšil svůj předchozí výhled, který počítal s 9% poklesem.
To vše zaujalo Karen Short z Credit Suisse, která vidí několik důvodů, proč mít akcie WMT v portfoliu. Patří mezi ně: „1) WMT od začátku roku 2021 získává významný podíl na trhu. 2) Podle našeho názoru je WMT v nejistém makroprostředí dobře umístěnou defenzivní značkou. 3) Cenové rozdíly oproti konvenčním prodejcům potravin zůstávají velké. 4) Potenciálně slabé makroprostředí by mělo urychlit růst akcií; , 5) ve světle potenciálního spojení dvou největších konvenčních maloobchodních prodejců potravin (fúze Kroger a Albertsons) je podle našeho názoru WMT v dobré pozici pro ještě ofenzivnější postup při získávání podílu než obvykle; a 6) alternativní ziskové toky by se měly nadále rozvíjet a přispívat k provozním ziskům. „
Není tedy překvapením, že pětihvězdičková analytička hodnotí akcie WMT jako Outperform (tj. Buy), zatímco její cílová cena 170 USD dává prostor pro 17% růst v příštím roce.
Většina analytiků čte ze stejné stránky; akcie si nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z 20 Buys vs. 5 Holds.
Visa Inc. (V)
Visa je jednou z nejhodnotnějších firem na světě a je lídrem v oblasti mezinárodních plateb. Společnost ve skutečnosti nevydává karty, neposkytuje úvěry ani nestanovuje sazby a poplatky pro spotřebitele. Poskytuje však finančním institucím přístup k platebním nástrojům, které nesou název Visa a které mohou využívat k poskytování úvěrových, debetních a předplacených služeb a služeb přístupu k hotovosti svým zákazníkům. Více než 200 zemí a území může přijímat digitální platby díky své síti, která může provádět až 30 000 transakcí současně a dosahovat až 100 miliard výpočtů každou sekundu.
Zdroj: Unsplash
Poslední zpráva o výsledcích společnosti Visa – za čtvrté fiskální čtvrtletí roku 2022 (zářijový kvartál) – byla silná. Tržby se oproti stejnému období před rokem vyšplhaly o 19 % na 7,8 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání Wall’s Street o 250 milionů dolarů. Analytici očekávali adj. zisk na akcii ve výši 1,86 USD, ale Visa dosáhla mnohem lepšího výsledku 1,93 USD. Další dobrou zprávou je zvýšení čtvrtletní peněžní dividendy o 20 % na 0,45 USD na akcii a rovněž byl schválen nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 12,0 miliard USD.
To jsou věci, které společnost Visa ochránily před krachem akciového trhu; akcie za poslední rok vzrostly o 4 %. Rok 2023 by měl být podle analytika společnosti Evercore Davida Toguta dalším dobrým rokem, který pro společnost V uvádí býčí argumenty, ať už je medvědí trh jakýkoli.
„Odolný obchodní model společnosti V a značný příkop kolem její sítě nabízí nejlepší poměr rizika a výnosu ve své třídě s ochranou proti poklesu v nejistém makroprostředí a významnou příležitostí k růstu v rostoucí ekonomice,“ vysvětlil analytik. „Vzhledem k tomu, že méně než 50 % příjmů společnosti V je generováno mimo USA a model příjmů je zajištěn proti inflaci, vidíme mírné riziko pro příjmy společnosti V, protože mnohé mezinárodní ekonomiky mohou vykazovat horší výsledky než USA.“
Togut proto hodnotí akcie V jako Outperform (tj. Buy) a stanovuje cílovou cenu 290 USD. Důsledek pro investory? Upside ~32 % ze současných úrovní.
Co se týče zbytku ulice, většina z nich je také na palubě. Mix ratingů ukazuje 20 kupujících, 1 držící a 2 prodávající, což se shoduje na konsenzuálním hodnocení Strong Buy.
Inflace je opět horkým tématem tohoto týdne. Dnes bude zveřejněn prosincový index spotřebitelských cen (CPI), přičemž analytici doufají, že se zopakuje pozitivní deklarace úrovně inflace z minulého měsíce.
Podle prognózy by jádrový index spotřebitelských cen měl v prosinci vzrůst o 0,3 %. To je sice o něco více než v listopadu, ale stále by to bylo v souladu s průměrem za toto čtvrtletí a méně než průměr 0,5 % vykázaný mezi lednem a zářím na pozadí nejvyšší inflace za poslední desetiletí.
Výsledky také naznačí, zda Fed zmírní rozsah zvyšování sazeb, až se 31. ledna až 1. února sejde, aby o tom rozhodl. Doufáme, že dojde pouze ke zvýšení základní sazby Fedu o 25 bazických bodů, ale vyloučeno není ani zvýšení o půl procentního bodu.
Vzhledem ke všem otevřeným možnostem je nyní nejlepší přistupovat k výběru akcií obezřetně a přiklonit se k akciím blue chips - společnostem s vynikající pověstí a historií úspěchu i v obtížném makroprostředí.
Zdroj: Getty Images
S tímto vědomím jsme se ponořili do databáze TipRanks a vytáhli dvě taková jména - oba akciové giganty, které v loňském roce dosáhly lepších výsledků než trh a které by mohly ochránit portfolio před případnou přicházející volatilitou. Pojďme se podívat na podrobnosti.
Walmart Inc. (WMT)
Říkáte, že akcie blue chips? No, není lepšího místa, kde začít, než u Walmartu, oficiálně největší společnosti na světě podle tržeb. V říjnu 2022 se tento maloobchodní gigant umístil na prvním místě žebříčku Fortune Global 500, přičemž jeho roční tržby dosahují přibližně 570 miliard dolarů. Walmart se může pochlubit 10 586 obchody a kluby rozmístěnými ve 24 zemích, které fungují pod 46 vlajkami, a ~2,3 milionu zaměstnanců po celém světě, z nichž 1,6 milionu pracuje v USA.
O tom, že Walmart je cenným papírem, který se vyplatí vlastnit v těžkých časech, svědčí jeho solidní výkonnost v uplynulém roce. Přestože všechny hlavní indexy vidí rok 2022 pevně zasazený v záporném teritoriu, akcie WMT se tomuto masakru vyhnuly a vzrostly o 2 %.
Zdroj: Walmart
To proto, že Walmart v reálném světě ukázal, že je odolný vůči náročným podmínkám. To se projevilo v posledním čtvrtletním výkazu společnosti - za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023.
Tržby meziročně vzrostly o 8,8 % na 152,8 miliardy USD, čímž překonaly očekávání ulice o 6 miliard USD, zatímco srovnatelné tržby vzrostly o 8,2 %, což rovněž překonalo konsenzuální očekávání 6,9 %. Na výsledné úrovni společnost dosáhla zisku na akcii ve výši 1,50 USD, čímž snadno překonala odhad 1,32 USD. Důležité je, že pro 4. čtvrtletí Walmart očekává růst konsolidovaných čistých tržeb přibližně o 5,5 % a uvedl, že konsolidovaný upravený provozní zisk by měl klesnout o 6,5 % až 7,5 %, čímž zlepšil svůj předchozí výhled, který počítal s 9% poklesem.
To vše zaujalo Karen Short z Credit Suisse, která vidí několik důvodů, proč mít akcie WMT v portfoliu. Patří mezi ně: "1) WMT od začátku roku 2021 získává významný podíl na trhu. 2) Podle našeho názoru je WMT v nejistém makroprostředí dobře umístěnou defenzivní značkou. 3) Cenové rozdíly oproti konvenčním prodejcům potravin zůstávají velké. 4) Potenciálně slabé makroprostředí by mělo urychlit růst akcií; , 5) ve světle potenciálního spojení dvou největších konvenčních maloobchodních prodejců potravin (fúze Kroger a Albertsons) je podle našeho názoru WMT v dobré pozici pro ještě ofenzivnější postup při získávání podílu než obvykle; a 6) alternativní ziskové toky by se měly nadále rozvíjet a přispívat k provozním ziskům. "
Není tedy překvapením, že pětihvězdičková analytička hodnotí akcie WMT jako Outperform (tj. Buy), zatímco její cílová cena 170 USD dává prostor pro 17% růst v příštím roce.
Většina analytiků čte ze stejné stránky; akcie si nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy, které vychází z 20 Buys vs. 5 Holds.
Visa Inc. (V)
Visa je jednou z nejhodnotnějších firem na světě a je lídrem v oblasti mezinárodních plateb. Společnost ve skutečnosti nevydává karty, neposkytuje úvěry ani nestanovuje sazby a poplatky pro spotřebitele. Poskytuje však finančním institucím přístup k platebním nástrojům, které nesou název Visa a které mohou využívat k poskytování úvěrových, debetních a předplacených služeb a služeb přístupu k hotovosti svým zákazníkům. Více než 200 zemí a území může přijímat digitální platby díky své síti, která může provádět až 30 000 transakcí současně a dosahovat až 100 miliard výpočtů každou sekundu.
Zdroj: Unsplash
Poslední zpráva o výsledcích společnosti Visa - za čtvrté fiskální čtvrtletí roku 2022 (zářijový kvartál) - byla silná. Tržby se oproti stejnému období před rokem vyšplhaly o 19 % na 7,8 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání Wall's Street o 250 milionů dolarů. Analytici očekávali adj. zisk na akcii ve výši 1,86 USD, ale Visa dosáhla mnohem lepšího výsledku 1,93 USD. Další dobrou zprávou je zvýšení čtvrtletní peněžní dividendy o 20 % na 0,45 USD na akcii a rovněž byl schválen nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 12,0 miliard USD.
To jsou věci, které společnost Visa ochránily před krachem akciového trhu; akcie za poslední rok vzrostly o 4 %. Rok 2023 by měl být podle analytika společnosti Evercore Davida Toguta dalším dobrým rokem, který pro společnost V uvádí býčí argumenty, ať už je medvědí trh jakýkoli.
"Odolný obchodní model společnosti V a značný příkop kolem její sítě nabízí nejlepší poměr rizika a výnosu ve své třídě s ochranou proti poklesu v nejistém makroprostředí a významnou příležitostí k růstu v rostoucí ekonomice," vysvětlil analytik. "Vzhledem k tomu, že méně než 50 % příjmů společnosti V je generováno mimo USA a model příjmů je zajištěn proti inflaci, vidíme mírné riziko pro příjmy společnosti V, protože mnohé mezinárodní ekonomiky mohou vykazovat horší výsledky než USA."
Togut proto hodnotí akcie V jako Outperform (tj. Buy) a stanovuje cílovou cenu 290 USD. Důsledek pro investory? Upside ~32 % ze současných úrovní.
Co se týče zbytku ulice, většina z nich je také na palubě. Mix ratingů ukazuje 20 kupujících, 1 držící a 2 prodávající, což se shoduje na konsenzuálním hodnocení Strong Buy.
