Komoditní přehled: Zlato na dvouměsíčním minimu – Ropa klesá kvůli slabšímu dolaru
Ceny zlata byly v pondělí nevýrazné a pohybovaly se kolem dvouměsíčního minima v souvislosti s obavami z vysoké inflace v USA a jestřábí reakce Federálního rezervního systému, zatímco ceny ostatních kovů se držely v úzkém rozpětí.
Zlato se pohybuje kolem dvouměsíčního minima v atmosféře nervozity ze zvyšování sazeb
Ceny kovů se minulý týden propadly po sérii jestřábích signálů ze strany Fedu. Zvláště silně se ceny propadly v pátek poté, co údaje ukázaly, že index výdajů na osobní spotřebu – preferovaný ukazatel inflace Fedu – zůstal v lednu zvýšený, což centrální bance dalo další podnět k dalšímu zvyšování sazeb.
Širší trhy s kovy rovněž zaznamenaly výrazné ztráty z předchozího týdne, protože rostoucí úrokové sazby a silný dolar snižují výnosnost nevýnosových aktiv.
Spotová cena zlata se nezměnila a činila 1 811,37 USD za unci, zatímco futures na zlato se pohybovaly kolem 1 818,00 USD za unci. Oba instrumenty se nacházely na nejnižší úrovni od konce prosince. Spotové zlato bylo také blízko propadu pod klíčovou hladinu podpory 1 800 USD, jejíž prolomení by mohlo znamenat další krátkodobé ztráty.
Dolar se pohyboval kolem sedmitýdenního maxima vůči koši měn, zatímco výnosy desetiletých státních dluhopisů se nyní pohybovaly nad úrovní 4 % – a byly nejvyšší od začátku listopadu.
Lepší než očekávaná inflace v USA způsobila, že trhy s kovy zvrátily většinu novoroční rallye, protože obchodníci se obávali vyšších nákladů příležitosti při držení nevýnosových aktiv. Ceny kovů kvůli této představě oslabovaly po většinu roku 2022, kdy Fed začal agresivně zvyšovat sazby.
Ostatní drahé kovy se v pondělí vyvíjely smíšeně. Futures na platinu vzrostly o 0,5 % na 912,65 USD za unci, zatímco futures na stříbro klesly o 0,2 % na 20,895 USD za unci.
XAU/USD (short) – Zdroj: Autochartist
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi mírně vzrostly poté, co minulý týden propadly za klíčové úrovně. Obavy z následného hospodářského zpomalení způsobeného přísnější měnovou politikou do značné míry vyvážily sázky na oživení čínské poptávky po mědi v letošním roce.
Futures na měď vzrostly o 0,4 % na 3,9725 USD a zotavily se tak z nejslabší úrovně od začátku ledna. Červený kov se však opět obchodoval pod klíčovou úrovní 4 USD.
Smíšené ekonomické údaje z Číny, která je největším světovým dovozcem mědi, vedly k tomu, že trhy snížily své sázky na okamžité hospodářské oživení v této zemi, a to i přesto, že na začátku tohoto roku uvolnila většinu omezení proti mědi.
Ropa klesá kvůli silnému dolaru, trh se zbavuje omezení ruských dodávek
Ceny ropy se v pondělí během volatilního obchodování snížily, protože silnější dolar a obavy z recese kompenzovaly zisky plynoucí z ruských plánů na prohloubení omezení dodávek ropy.
Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) se obchodovaly za 76,09 USD za barel, tedy o 23 centů, tj. o 0,3 % níže, zatímco futures kontrakty na ropu Brent se pohybovaly o 30 centů, tj. o 0,36 % níže, na úrovni 82,86 USD za barel.
Oba benchmarky v pátek uzavřely o více než 90 centů výše.
Dolar se v pondělí pohyboval poblíž sedmitýdenního maxima poté, co řada silných ekonomických údajů z USA posílila názor, že Federální rezervní systém bude muset dále a déle zvyšovat úrokové sazby.
Pevný dolar zdražuje komodity v americké měně pro držitele jiných měn.
„Ropa se i nadále řídí náladou na širších finančních trzích,“ uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda (NASDAQ:VNDA) Insights, která poskytuje analýzy trhu s ropou.
Obavy z jestřábího postoje Fedu se v pátek vrátily do popředí poté, co index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) po prosincovém růstu o 0,2 % minulý měsíc vzrostl o 0,6 %.
Ropa WTI (short) – Zdroj: Autochartist
„Pokud bude nechuť k riziku nadále růst, ropa se pravděpodobně dostane pod nový tlak,“ řekla.
K tlaku na pokles přispěly i zásoby ropy v USA, které minulý týden vzrostly na nejvyšší úroveň od května 2021, jak ukázaly údaje Úřadu pro energetické informace (EIA).
„Údaje EIA nadále vyvolávají více otázek, než aby poskytly trhům jasnost,“ uvedli ve své poznámce analytici poradenské společnosti Energy Aspects s odkazem na prudkou úpravu nabídky v údajích, která přispěla k nárůstu zásob.
Pokud jde o nabídku, Rusko plánuje v březnu snížit vývoz ropy ze svých západních přístavů až o 25 % oproti únoru, čímž překročí dříve oznámené snížení produkce o 5 % v průběhu měsíce.
Ceny ropy se od 24. února 2022, kdy ruská vojska poprvé vstoupila na Ukrajinu, propadly přibližně o šestinu.
Rusko zastavilo dodávky ropy do Polska ropovodem Družba, uvedl v sobotu generální ředitel polské rafinerie PKN Orlen, den poté, co Polsko dodalo na Ukrajinu první tanky Leopard.
Dva týdny po invazi se ceny kvůli obavám z dodávek vyšplhaly na rekordních téměř 128 dolarů za barel, ale od té doby se kvůli obavám ze zpomalení globální ekonomiky klesly.
Samostatně investoři očekávají tento týden průzkumy čínské výroby, které by měly jasně ukázat, jaká bude poptávka po ropě. V Číně se od tohoto víkendu koná výroční zasedání parlamentu, na kterém budou představeny nové cíle a politiky hospodářské politiky.
„Očekáváme, že vláda zopakuje prioritu podpory růstu a vyzve k větší politické podpoře,“ uvedl Ning Zhang, hlavní ekonom UBS Investment Bank pro Čínu.
Zlato se pohybuje kolem dvouměsíčního minima v atmosféře nervozity ze zvyšování sazeb
Ceny zlata byly v pondělí nevýrazné a pohybovaly se kolem dvouměsíčního minima v souvislosti s obavami z vysoké inflace v USA a jestřábí reakce Federálního rezervního systému, zatímco ceny ostatních kovů se držely v úzkém rozpětí.
Ceny kovů se minulý týden propadly po sérii jestřábích signálů ze strany Fedu. Zvláště silně se ceny propadly v pátek poté, co údaje ukázaly, že index výdajů na osobní spotřebu - preferovaný ukazatel inflace Fedu - zůstal v lednu zvýšený, což centrální bance dalo další podnět k dalšímu zvyšování sazeb.
Širší trhy s kovy rovněž zaznamenaly výrazné ztráty z předchozího týdne, protože rostoucí úrokové sazby a silný dolar snižují výnosnost nevýnosových aktiv.
Spotová cena zlata se nezměnila a činila 1 811,37 USD za unci, zatímco futures na zlato se pohybovaly kolem 1 818,00 USD za unci. Oba instrumenty se nacházely na nejnižší úrovni od konce prosince. Spotové zlato bylo také blízko propadu pod klíčovou hladinu podpory 1 800 USD, jejíž prolomení by mohlo znamenat další krátkodobé ztráty.
Dolar se pohyboval kolem sedmitýdenního maxima vůči koši měn, zatímco výnosy desetiletých státních dluhopisů se nyní pohybovaly nad úrovní 4 % - a byly nejvyšší od začátku listopadu.
Lepší než očekávaná inflace v USA způsobila, že trhy s kovy zvrátily většinu novoroční rallye, protože obchodníci se obávali vyšších nákladů příležitosti při držení nevýnosových aktiv. Ceny kovů kvůli této představě oslabovaly po většinu roku 2022, kdy Fed začal agresivně zvyšovat sazby.
Ostatní drahé kovy se v pondělí vyvíjely smíšeně. Futures na platinu vzrostly o 0,5 % na 912,65 USD za unci, zatímco futures na stříbro klesly o 0,2 % na 20,895 USD za unci.
XAU/USD (short) - Zdroj: Autochartist
Mezi průmyslovými kovy ceny mědi mírně vzrostly poté, co minulý týden propadly za klíčové úrovně. Obavy z následného hospodářského zpomalení způsobeného přísnější měnovou politikou do značné míry vyvážily sázky na oživení čínské poptávky po mědi v letošním roce.
Futures na měď vzrostly o 0,4 % na 3,9725 USD a zotavily se tak z nejslabší úrovně od začátku ledna. Červený kov se však opět obchodoval pod klíčovou úrovní 4 USD.
Smíšené ekonomické údaje z Číny, která je největším světovým dovozcem mědi, vedly k tomu, že trhy snížily své sázky na okamžité hospodářské oživení v této zemi, a to i přesto, že na začátku tohoto roku uvolnila většinu omezení proti mědi.
Ropa klesá kvůli silnému dolaru, trh se zbavuje omezení ruských dodávek
Ceny ropy se v pondělí během volatilního obchodování snížily, protože silnější dolar a obavy z recese kompenzovaly zisky plynoucí z ruských plánů na prohloubení omezení dodávek ropy.
Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) se obchodovaly za 76,09 USD za barel, tedy o 23 centů, tj. o 0,3 % níže, zatímco futures kontrakty na ropu Brent se pohybovaly o 30 centů, tj. o 0,36 % níže, na úrovni 82,86 USD za barel.
Oba benchmarky v pátek uzavřely o více než 90 centů výše.
Dolar se v pondělí pohyboval poblíž sedmitýdenního maxima poté, co řada silných ekonomických údajů z USA posílila názor, že Federální rezervní systém bude muset dále a déle zvyšovat úrokové sazby.
Pevný dolar zdražuje komodity v americké měně pro držitele jiných měn.
"Ropa se i nadále řídí náladou na širších finančních trzích," uvedla Vandana Hari, zakladatelka společnosti Vanda (NASDAQ:VNDA) Insights, která poskytuje analýzy trhu s ropou.
Obavy z jestřábího postoje Fedu se v pátek vrátily do popředí poté, co index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) po prosincovém růstu o 0,2 % minulý měsíc vzrostl o 0,6 %.
Ropa WTI (short) - Zdroj: Autochartist
"Pokud bude nechuť k riziku nadále růst, ropa se pravděpodobně dostane pod nový tlak," řekla.
K tlaku na pokles přispěly i zásoby ropy v USA, které minulý týden vzrostly na nejvyšší úroveň od května 2021, jak ukázaly údaje Úřadu pro energetické informace (EIA).
"Údaje EIA nadále vyvolávají více otázek, než aby poskytly trhům jasnost," uvedli ve své poznámce analytici poradenské společnosti Energy Aspects s odkazem na prudkou úpravu nabídky v údajích, která přispěla k nárůstu zásob.
Pokud jde o nabídku, Rusko plánuje v březnu snížit vývoz ropy ze svých západních přístavů až o 25 % oproti únoru, čímž překročí dříve oznámené snížení produkce o 5 % v průběhu měsíce.
Ceny ropy se od 24. února 2022, kdy ruská vojska poprvé vstoupila na Ukrajinu, propadly přibližně o šestinu.
Rusko zastavilo dodávky ropy do Polska ropovodem Družba, uvedl v sobotu generální ředitel polské rafinerie PKN Orlen, den poté, co Polsko dodalo na Ukrajinu první tanky Leopard.
Dva týdny po invazi se ceny kvůli obavám z dodávek vyšplhaly na rekordních téměř 128 dolarů za barel, ale od té doby se kvůli obavám ze zpomalení globální ekonomiky klesly.
Samostatně investoři očekávají tento týden průzkumy čínské výroby, které by měly jasně ukázat, jaká bude poptávka po ropě. V Číně se od tohoto víkendu koná výroční zasedání parlamentu, na kterém budou představeny nové cíle a politiky hospodářské politiky.
"Očekáváme, že vláda zopakuje prioritu podpory růstu a vyzve k větší politické podpoře," uvedl Ning Zhang, hlavní ekonom UBS Investment Bank pro Čínu.
Investiční banka Morgan Stanley se přidala k optimistickému táboru analytiků, kteří v posledních měsících přehodnocují vyhlídky společnosti Johnson & Johnson.
