Odpolední burzián: Záchranná linka Credit Suisse, rozhodnutí ECB, Philly Fed

Evropská centrální banka se musí rozhodnout, zda si může dovolit pokračovat ve svých plánech na zvýšení úrokových sazeb v eurozóně o 50 bazických bodů. Průzkum podnikatelské aktivity filadelfského Fedu a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti poskytnou křížovou kontrolu výrazného oslabení maloobchodních tržeb a růstu cen výrobců. Nové vedení FTX tvrdí, že Sam Bankman-Fried a jeho přátelé odčerpali z FTX přes 3 miliardy dolarů – a to ještě před tím, co utratili za americké politiky a luxusní nemovitosti na Bahamách. A ceny ropy se odrážejí od nových minim. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve čtvrtek 16. března.

Credit Suisse získává záchrannou linku ve výši 54 miliard dolarů

Švýcarská národní banka (SIX:SNBN) poskytla Credit Suisse úvěrovou linku ve výši 54 miliard USD, čímž posílila důvěru v oslabeného věřitele. Ve společném prohlášení SNB a švýcarský regulátor FINMA uvedly, že banka má dostatek kapitálu a likvidity, aby přežila, a uvedly, že by nemělo hrozit riziko nákazy z volatility, kterou v uplynulém týdnu zaznamenal americký bankovní sektor.

Akcie Credit Suisse (SIX:CSGN) téměř úplně zvrátily svůj rekordní jednodenní pokles, který zaznamenaly ve středu poté, co její největší akcionář, Saudi National Bank (TADAWUL:1180), prohlásil, že švýcarské instituci nepřidá další kapitál. Předseda představenstva Saudi National Bank v noci své výroky odvolal a pro CNBC uvedl, že banka je „v pořádku“ a další kapitál stejně nepotřebuje.

Evropské akciové trhy se také zotavily, což potlačilo obavy, že CS nakazí zbytek evropského bankovního sektoru, ale americké futures a asijské trhy stále nebyly pod dojmem.

Dilema ECB

Problémy Credit Suisse představují pro Evropskou centrální banku, která zveřejní svá nejnovější politická rozhodnutí v 14:15, akutní dilema. ECB již dříve signalizovala záměr zvýšit své klíčové sazby o 50 bazických bodů a na dalších zasedáních je dále zvyšovat.

Přinejmenším druhá polovina tohoto pokynu se nyní zdá být bezpředmětná. Nyní je velkou otázkou, zda bude pokračovat podle plánu, nebo své zvyšování přeruší, aby nechala odeznít současnou volatilitu, nebo zvolí kurz mezi těmito dvěma možnostmi se zvýšením o 25 bazických bodů.

ECB je uzavřena: Na jedné straně se inflace stále pohybuje vysoko nad jejím dvouprocentním cílem a podle nových prognóz by měla zůstat stejná ještě dva roky. Na druhé straně si představitelé banky budou bolestně uvědomovat svou chybu, když v roce 2008 vstoupili do finanční krize a zhoršili ji, než jaká by jinak byla.

Akcie klesají, záchrana CS je nepřesvědčila; Philly Fed, žádosti o podporu v nezaměstnanosti a zahájení výstavby bytů, vše v plánu

Americké akciové trhy otevřou na nižší úrovni, protože před krokem ECB stále převládá averze k riziku. Zdá se, že úvěrová linka SNB pro Credit Suisse nebude stačit na uklidnění nervozity ohledně výhledu amerických regionálních bank: First Republic (NYSE:FRC), PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) a Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) v předobchodní fázi opět výrazně klesají, i když ztráty ostatních bank, které se v posledních dnech dostaly pod tlak, jsou mírnější.

Futures na Dow Jones se snížily o 117 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco futures na S&P 500 klesly o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 však byly mírně vyšší. Společnosti Meta (NASDAQ:META) a Snap (NYSE:SNAP) nadále posilovaly díky zprávám o tom, že se USA chystají vynutit prodej virální video aplikace TikTok z důvodu národní bezpečnosti, zatímco společnost Adobe (NASDAQ:ADBE) byla výše poté, co v pozdních středečních hodinách poskytla silné pokyny pro aktuální čtvrtletí a rok.

Po výrazném oslabení růstu cen výrobců a maloobchodních tržeb v únoru, které byly zveřejněny ve středu, bude o průzkum podnikatelské aktivity filadelfského Federálního rezervního systému, který bude zveřejněn v 13:30, ještě větší zájem. Ve stejnou dobu budou zveřejněny také týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a únorové údaje o počtu zahájených staveb bytů a stavebních povolení.

Společnost Dollar General (NYSE:DG) již zveřejnila údaje, které zaostaly za prognózami, zatímco společnosti Williams-Sonoma (NYSE:WSM) a FedEx (NYSE:FDX) budou reportovat po závěrečném zvonění.

Kolik jste říkal?

Podle nových dokumentů, které ve středu pozdě večer zveřejnili správci konkurzní podstaty společnosti FTX, Sam Bankman-Fried a jeho nejbližší okolí odčerpali z kryptoměnové burzy FTX 3,2 miliardy dolarů. Samotný Bankman-Fried získal 2,2 miliardy dolarů, zatímco jeho nejdůležitější spolupracovníci Nishad Singh a Gary Wang dohromady přes 800 milionů dolarů. Škoda chudáka Caroline Ellisonové, bývalé generální ředitelky společnosti Alameda Research, která byla odměněna mizernými 6 miliony dolarů.

V těchto číslech nejsou zahrnuty peníze, které FTX sama utratila za luxusní nemovitosti na Bahamách a za politické dary v USA a jinde, uvádí se ve zprávě. John Ray a jeho tým se stále snaží získat zpět to, co se dá zachránit, ale uvedl, že nelze zaručit, že se peníze podaří získat zpět.

Ropa po akci SNB mimo svá minima

Ropa se po zásahu Švýcarské národní banky na podporu Credit Suisse slabě odrazila od šestnáctiměsíčního minima, ale obavy o globální ekonomiku brání výraznějšímu oživení.

Futures na americkou ropu klesly o 0,2 % na 67,20 USD, přičemž předtím se dotkly minima 65,65 USD za barel. Cena ropy Brent klesla o 0,2 % na 73,53 USD za barel. Tento pohyb částečně odrážel zmírnění prémií za geopolitické riziko v důsledku rozhodnutí Íránu obnovit na začátku tohoto týdne diplomatické vztahy se Saúdskou Arábií na základě dohody zprostředkované Čínou. Podle této dohody Írán zastaví tajné dodávky zbraní húthijským povstalcům v Jemenu, uvedl deník Wall Street Journal.