Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

David Einhorn zdvojnásobuje své investice do těchto dvou energetických akcií

Zajišťovací fond Greenlight Capital Davida Einhorna se v roce 2022 těšil velkým ziskům a jako jeden z mála profitoval z loňského medvědího trhu.

David Škvára Autor: David Škvára
2 června, 2023
6 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

6 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Podmínky vyhovovaly stylu hodnotového investora a fond měl nejlepší rok za posledních deset let. V letošním roce je to však zatím jiný příběh, protože Greenlight dosahuje horších výsledků než široké trhy.

Einhorn však nehodlá mlátit hlavou do zdi a snažit se nacpat čtverec do kruhu. V nedávném dopise akcionářům uvedl: „Mnozí komentovali, že to, co fungovalo v roce 2022, nefungovalo na začátku roku 2023, a naopak. To nám připadá přibližně správné.“

Zatímco ekonomika blikají protichůdné signály – zaměstnanost, mzdy a bilance domácností vypadají „docela silně“ proti obavám, že zpřísnění úvěrových standardů „omezí ekonomiku a způsobí výrazné zpomalení“ – Einhorn zůstává vnímavý k tomu, odkud vítr vane. „Naše čistá dlouhá expozice je nyní opět na úrovni dlouhodobého průměru,“ uvedl. „Stejně tak jsme otevřeni tomu, abychom se stali ještě více čistě dlouhými, nebo abychom se podle vývoje ekonomických událostí vrátili k medvědí pozici.“

Zdroj: CNBC

Einhorn mezitím zdvojnásobil své investice do akcií, o kterých věří, že se jim bude dařit bez ohledu na ekonomické prostředí, a mezi nimi je i dvojice málo známých energetických akcií. Tyto akcie jsme prověřili v databázi TipRanks, abychom zjistili, jak se na ně dívají akcioví experti z Wall Street. Podívejme se na výsledky.

Gulfport Energy Corporation (GPOR)

Energetický sektor byl jedním z mála segmentů, který v roce 2022 zazářil, a přestože je Einhorn otevřený novým nápadům, zdá se, že jeho šance stále podporuje. Nakládá totiž akcie společnosti Gulfport Energy Corporation, nezávislé firmy zabývající se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu (E&P) se sídlem v Oklahomě.

Advertisement

Společnost se zaměřuje především na oblast Appalačské pánve a pánve Anadarko a zabývá se získáváním, rozvojem a těžbou zásob ropy a zemního plynu. Společnost Gulfport se může pochlubit portfoliem, které zahrnuje konvenční i nekonvenční aktiva, se zvláštním důrazem na břidlicové formace, jako je Utica Shale v Ohiu a SCOOP v Oklahomě.

Zdroj: Getty Images

Společnost se řídí disciplinovaným přístupem k alokaci kapitálu a upřednostňuje vysoce kvalitní aktiva s příznivým profilem rizika a výnosu. Tato strategie pomohla společnosti Gulfport dosáhnout solidních výsledků v posledním vykázaném čtvrtletí – za 1Q23.

V tomto čtvrtletí vzrostly tržby meziročně o 5 % na 1,05 miliardy dolarů. Společnost překonala očekávání s celkovou produkcí 1 057,4 MMcfe (milionů kubických stop ekvivalentu plynu) za den. Společnost Gulfport dosáhla čistého zisku 523,1 milionu USD a upraveného zisku EBITDA 229,7 milionu USD, čímž překonala konsenzuální odhady. Kromě toho společnost vygenerovala 63,1 milionu USD upraveného volného peněžního toku.

Trh na výsledky reagoval dobře a Einhorn pravděpodobně také. V prvním čtvrtletí zvýšil svůj podíl v GPOR o 126 % nákupem 157 500 akcií. Nyní drží celkem 283 000 akcií, které mají v současné době hodnotu 28,26 milionu USD.

Pětihvězdičkový analytik společnosti Truist Neal Dingmann je také jejím fanouškem a myslí si, že společnost má některé odlišující atributy.

„Gulfport má řadu proměnných, které jej odlišují od většiny ostatních plynárenských společností s malou kapitalizací, což vede k pokračujícímu a pozoruhodnému generování FCF navzdory slabým cenám zemního plynu. Minimální/údržbový kapitál společnosti bude hnací silou růstu produkce v programu, který by měl zaznamenat nárůst díky provozní efektivitě a nižším nákladům OFS, a to vše při zajištění téměř veškeré produkce v letošním roce a více než 60 % v příštím roce při ceně + 3 USD/mcf. Nízké stávající zadlužení umožňuje společnosti GPOR rozdělit většinu FCF do výnosů pro akcionáře formou významného zpětného odkupu akcií,“ vyjádřil se Dingmann.

GPOR
Gulfport Energy Corporation
NYSE
$168.33
$5.02
2.90%

Pokud tyto myšlenky převedeme do hodnocení a čísel, Dingmann považuje GPOR za nákupní, zatímco jeho cílová cena 122 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vzrostou o 22 %.

CONSOL Energy (CEIX)

Další Einhornem doporučovanou společností, kterou si projdeme, je CONSOL Energy, přední americký producent a vývozce uhlí. Společnost, jejíž aktivní těžební činnost sahá až do roku 1864, vlastní diverzifikované portfolio uhelných aktiv, zahrnující jak hlubinné, tak povrchové těžební provozy.

Její vlajkovou lodí je důlní komplex v Pensylvánii, který má kapacitu přibližně 28,5 milionu tun uhlí ročně. Komplex se skládá ze tří rozsáhlých hlubinných dolů: Bailey Mine, Enlow Fork Mine a Harvey Mine. Kromě toho společnost vlastní kompletní exportní terminál v Baltimoru. Vzhledem k předpokládanému poklesu spotřeby uhlí v USA se společnost CONSOL Energy zaměřuje na zahraničí, čímž její exportní aktivity nabývají na významu.

Zdroj: Getty Images

Společnost také těžila z ruské války proti Ukrajině, protože Evropa hledala alternativní dodávky uhlí, než aby se spoléhala na ruský vývoz uhlí. Poslední soubor čtvrtletních výsledků ukazuje, jak pozitivně se to projevilo na společnosti CONSOL.

Čistý zisk podle GAAP za 1. čtvrtletí dosáhl 230,4 milionu USD oproti ztrátě 4,4 milionu USD vykázané ve stejném období loňského roku, zatímco upravený zisk EBITDA se vyšplhal ze 169,2 milionu USD před rokem na 346,3 milionu USD. Na horním řádku se tržby meziročně zvýšily o 92,1 % na 688,6 milionu USD, přičemž překonaly odhad ulice o téměř 96 milionů USD.

Spolu se čtvrtletními výsledky společnost CONSOL oznámila také výplatu dividendy, která byla stanovena na 1,10 USD na kmenovou akcii. To představovalo 17 % hotovosti, která byla k dispozici pro výplatu. Dividenda ve výši 1,10 USD činí ročně 4,40 USD na akcii a poskytuje vysoký výnos 7,52 %.

Pokud jde o Einhorna, musel být s výsledky spokojen. V prvním čtvrtletí nakoupil 904 190 akcií, čímž zvýšil svůj podíl ve firmě o 50 %. Celkem nyní drží 2 716 741 akcií, což představuje aktuální tržní hodnotu 158,41 milionu USD.

Einhorn není jediným býkem ve společnosti CONSOL. Nathan Martin, pětihvězdičkový analytik společnosti Benchmark, je ohromen realizací společnosti v posledních měsících a napsal: „CEIX je nyní téměř plně nasmlouván na rok 2023 a na základě našich odhadů má 60 % závazků a ceny na rok 2024, což poskytuje lepší viditelnost peněžních toků. Navíc téměř dokončila své cíle v oblasti snižování dluhu. Společnost proto zvýšila svůj program návratnosti pro akcionáře na 75 % FCF a zvýšila své oprávnění k zpětnému odkupu na 1 miliardu USD, protože očekává, že se bude orientovat na zpětný odkup.“

Tyto komentáře podporují Martinův rating Buy, zatímco jeho cílová cena 80 USD naznačuje, že investoři budou za rok inkasovat výnosy ve výši ~39 %.


CEIX rozhodně odpovídá popisu „pod radarem“. Martin je v současné době jediným analytikem, který za poslední 3 měsíce zveřejnil hodnocení vyhlídek společnosti.

Jinde na ulici dostává tento pod radarem se nacházející název další 1 hodnocení Buy a Hold, přičemž všechna se sjednocují do konsensuálního hodnocení Moderate Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 114,67 USD mají akcie prostor pro ~15% růst v příštím roce.

Podmínky vyhovovaly stylu hodnotového investora a fond měl nejlepší rok za posledních deset let. V letošním roce je to však zatím jiný příběh, protože Greenlight dosahuje horších výsledků než široké trhy.Einhorn však nehodlá mlátit hlavou do zdi a snažit se nacpat čtverec do kruhu. V nedávném dopise akcionářům uvedl: „Mnozí komentovali, že to, co fungovalo v roce 2022, nefungovalo na začátku roku 2023, a naopak. To nám připadá přibližně správné.“Zatímco ekonomika blikají protichůdné signály – zaměstnanost, mzdy a bilance domácností vypadají „docela silně“ proti obavám, že zpřísnění úvěrových standardů „omezí ekonomiku a způsobí výrazné zpomalení“ – Einhorn zůstává vnímavý k tomu, odkud vítr vane. „Naše čistá dlouhá expozice je nyní opět na úrovni dlouhodobého průměru,“ uvedl. „Stejně tak jsme otevřeni tomu, abychom se stali ještě více čistě dlouhými, nebo abychom se podle vývoje ekonomických událostí vrátili k medvědí pozici.“Einhorn mezitím zdvojnásobil své investice do akcií, o kterých věří, že se jim bude dařit bez ohledu na ekonomické prostředí, a mezi nimi je i dvojice málo známých energetických akcií. Tyto akcie jsme prověřili v databázi TipRanks, abychom zjistili, jak se na ně dívají akcioví experti z Wall Street. Podívejme se na výsledky.Gulfport Energy Corporation Energetický sektor byl jedním z mála segmentů, který v roce 2022 zazářil, a přestože je Einhorn otevřený novým nápadům, zdá se, že jeho šance stále podporuje. Nakládá totiž akcie společnosti Gulfport Energy Corporation, nezávislé firmy zabývající se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu se sídlem v Oklahomě.Společnost se zaměřuje především na oblast Appalačské pánve a pánve Anadarko a zabývá se získáváním, rozvojem a těžbou zásob ropy a zemního plynu. Společnost Gulfport se může pochlubit portfoliem, které zahrnuje konvenční i nekonvenční aktiva, se zvláštním důrazem na břidlicové formace, jako je Utica Shale v Ohiu a SCOOP v Oklahomě.Společnost se řídí disciplinovaným přístupem k alokaci kapitálu a upřednostňuje vysoce kvalitní aktiva s příznivým profilem rizika a výnosu. Tato strategie pomohla společnosti Gulfport dosáhnout solidních výsledků v posledním vykázaném čtvrtletí – za 1Q23.V tomto čtvrtletí vzrostly tržby meziročně o 5 % na 1,05 miliardy dolarů. Společnost překonala očekávání s celkovou produkcí 1 057,4 MMcfe za den. Společnost Gulfport dosáhla čistého zisku 523,1 milionu USD a upraveného zisku EBITDA 229,7 milionu USD, čímž překonala konsenzuální odhady. Kromě toho společnost vygenerovala 63,1 milionu USD upraveného volného peněžního toku.Trh na výsledky reagoval dobře a Einhorn pravděpodobně také. V prvním čtvrtletí zvýšil svůj podíl v GPOR o 126 % nákupem 157 500 akcií. Nyní drží celkem 283 000 akcií, které mají v současné době hodnotu 28,26 milionu USD.Pětihvězdičkový analytik společnosti Truist Neal Dingmann je také jejím fanouškem a myslí si, že společnost má některé odlišující atributy.„Gulfport má řadu proměnných, které jej odlišují od většiny ostatních plynárenských společností s malou kapitalizací, což vede k pokračujícímu a pozoruhodnému generování FCF navzdory slabým cenám zemního plynu. Minimální/údržbový kapitál společnosti bude hnací silou růstu produkce v programu, který by měl zaznamenat nárůst díky provozní efektivitě a nižším nákladům OFS, a to vše při zajištění téměř veškeré produkce v letošním roce a více než 60 % v příštím roce při ceně + 3 USD/mcf. Nízké stávající zadlužení umožňuje společnosti GPOR rozdělit většinu FCF do výnosů pro akcionáře formou významného zpětného odkupu akcií,“ vyjádřil se Dingmann.Pokud tyto myšlenky převedeme do hodnocení a čísel, Dingmann považuje GPOR za nákupní, zatímco jeho cílová cena 122 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vzrostou o 22 %.CONSOL Energy Další Einhornem doporučovanou společností, kterou si projdeme, je CONSOL Energy, přední americký producent a vývozce uhlí. Společnost, jejíž aktivní těžební činnost sahá až do roku 1864, vlastní diverzifikované portfolio uhelných aktiv, zahrnující jak hlubinné, tak povrchové těžební provozy.Její vlajkovou lodí je důlní komplex v Pensylvánii, který má kapacitu přibližně 28,5 milionu tun uhlí ročně. Komplex se skládá ze tří rozsáhlých hlubinných dolů: Bailey Mine, Enlow Fork Mine a Harvey Mine. Kromě toho společnost vlastní kompletní exportní terminál v Baltimoru. Vzhledem k předpokládanému poklesu spotřeby uhlí v USA se společnost CONSOL Energy zaměřuje na zahraničí, čímž její exportní aktivity nabývají na významu.Společnost také těžila z ruské války proti Ukrajině, protože Evropa hledala alternativní dodávky uhlí, než aby se spoléhala na ruský vývoz uhlí. Poslední soubor čtvrtletních výsledků ukazuje, jak pozitivně se to projevilo na společnosti CONSOL.Čistý zisk podle GAAP za 1. čtvrtletí dosáhl 230,4 milionu USD oproti ztrátě 4,4 milionu USD vykázané ve stejném období loňského roku, zatímco upravený zisk EBITDA se vyšplhal ze 169,2 milionu USD před rokem na 346,3 milionu USD. Na horním řádku se tržby meziročně zvýšily o 92,1 % na 688,6 milionu USD, přičemž překonaly odhad ulice o téměř 96 milionů USD.Spolu se čtvrtletními výsledky společnost CONSOL oznámila také výplatu dividendy, která byla stanovena na 1,10 USD na kmenovou akcii. To představovalo 17 % hotovosti, která byla k dispozici pro výplatu. Dividenda ve výši 1,10 USD činí ročně 4,40 USD na akcii a poskytuje vysoký výnos 7,52 %.Pokud jde o Einhorna, musel být s výsledky spokojen. V prvním čtvrtletí nakoupil 904 190 akcií, čímž zvýšil svůj podíl ve firmě o 50 %. Celkem nyní drží 2 716 741 akcií, což představuje aktuální tržní hodnotu 158,41 milionu USD.Einhorn není jediným býkem ve společnosti CONSOL. Nathan Martin, pětihvězdičkový analytik společnosti Benchmark, je ohromen realizací společnosti v posledních měsících a napsal: „CEIX je nyní téměř plně nasmlouván na rok 2023 a na základě našich odhadů má 60 % závazků a ceny na rok 2024, což poskytuje lepší viditelnost peněžních toků. Navíc téměř dokončila své cíle v oblasti snižování dluhu. Společnost proto zvýšila svůj program návratnosti pro akcionáře na 75 % FCF a zvýšila své oprávnění k zpětnému odkupu na 1 miliardu USD, protože očekává, že se bude orientovat na zpětný odkup.“Tyto komentáře podporují Martinův rating Buy, zatímco jeho cílová cena 80 USD naznačuje, že investoři budou za rok inkasovat výnosy ve výši ~39 %. CEIX rozhodně odpovídá popisu „pod radarem“. Martin je v současné době jediným analytikem, který za poslední 3 měsíce zveřejnil hodnocení vyhlídek společnosti.Jinde na ulici dostává tento pod radarem se nacházející název další 1 hodnocení Buy a Hold, přičemž všechna se sjednocují do konsensuálního hodnocení Moderate Buy. Podle průměrné cílové hodnoty 114,67 USD mají akcie prostor pro ~15% růst v příštím roce.
Tagy: AkcieburzyCEIXCONSOL EnergyDavid EinhornenergieGPORGulfport Energy CorporationpříležitostUSA

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      01:00

      Paramount Global očekává, že fúze se Skydance bude dokončena během dvou týdnů

      00:48

      Lockheed Martin získal zakázky na F-35 v hodnotě 61,7 milionu dolarů

      00:36

      Akcie společnosti Celcuity posilují před zveřejněním výsledků klíčové studie o rakovině prsu

      00:24

      Technologické firmy v Číně představí AI novinky navzdory sankcím USA

      00:12

      Trump a FCC tlačí na změny v médiích, CBS má být prvním případem

      00:05

      Microsoft prověřuje, zda čínští hackeři získali informace o chybách v SharePointu skrze bezpečnostní výstrahu, uvádí Bloomberg News

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Palantir jako vítěz AI revoluce? Piper Sandler sází na dlouhodobý růst

      25 července, 2025

      Investiční banka vidí v Palantiru firmu s potenciálem stát se tahounem AI éry s novou cílovou cenou 175 dolarů.

      Zdroj: Getty Images

      Oppenheimer věří akciím Carvana. Mohou vzrůst o dalších 38 %

      25 července, 2025
      Zdroj: Shutterstock

      Intel opouští výrobní závody v rámci plánu na ozdravení financí

      25 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Spotify má před sebou rekordní růst. Oppenheimer zvýšil cílovou cenu

      24 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Bank of America zvyšuje cílovou cenu akcií Amazonu před zveřejněním výsledků

      23 července, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Figma míří na tržní hodnotu 16,4 miliardy dolarů díky oživení technologických IPO

      21 července, 2025

      Společnost Figma, známá jako jeden z lídrů v oblasti cloudového designového softwaru, se chystá vstoupit na newyorskou burzu s plánovanou...

      Nejčtenější zprávy.

      S&P 500 a Nasdaq díky Alphabet dosahují rekordního uzavření

      24 července, 2025

      S&P 500 roste díky optimismu kolem dohody USA s Japonskem; výsledky Tesly a Alphabet

      23 července, 2025

      S&P 500 poprvé uzavřel nad 6 300 body; pozornost se upírá na výsledky

      21 července, 2025

      S&P 500 opět uzavřel na rekordní úrovni díky optimismu ohledně obchodní dohody

      23 července, 2025

      35bilionová tržní příležitost SoFi, které investoři (zatím) nevěnují pozornost

      21 července, 2025

      Trumpova administrativa povolila Chevronu obnovit činnost ve Venezuele

      24 července, 2025

      S&P 500 uzavřel pátý den v řadě na rekordní úrovni díky vynikajícím výsledkům

      25 července, 2025

      S&P 500 navzdory výkyvům v odvětví čipů uzavřel na rekordní úrovni

      22 července, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • Hospodářské výsledky
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.