Proč Warren Buffett tak miluje tuto energetickou společnost a přehled dividendových akcií

Berkshire Hathaway zvyšuje podíl ve společnosti Occidental na 25 %

Konglomerát v pondělí, úterý a ve středu nakoupil dalších 2,1 milionu akcií Occidentalu, čímž zvýšil svůj podíl v houstonském producentovi energií na 25,1 %, jak vyplývá z nového podání pro regulační orgány. Berkshire nyní vlastní 224,1 milionu akcií v hodnotě 12,9 miliardy USD podle středeční závěrečné ceny 57,46 USD.

Nákupní horečka přišla v letošním roce, kdy se akcie Occidentalu stáhly po hvězdném roce 2022. Po loňském nárůstu o 117 % se akcie v roce 2023 propadly o téměř 9 % a staly se tak nejvýkonnější akcií v indexu S&P 500 za rok 2022. Occidental, kdysi známý tím, že jej založil legendární ropný podnikatel Armand Hammer, je nyní šestým největším akciovým podílem Berkshire.

Buffett vyloučil možnost, že by nad energetickou společností převzal plnou kontrolu. Legendární investor již dříve prozradil, že akcie začal nakupovat poté, co si přečetl výroční zprávu společnosti Occidental a získal důvěru v růst společnosti a její vedení.

„Vicki Hollubová, to je výjimečná manažerka Occidentalu. Její první práce byla ve společnosti Cities Service. To byly první akcie, které jsem koupil v roce 1942. Ona ví, co se děje pod povrchem,“ řekl Buffett na květnovém výročním zasedání Berkshire. „Znám její matematiku. Ale neměl bych nejmenší tušení, co dělat, kdybych byl na ropném poli.“

V srpnu Berkshire získala souhlas regulačních orgánů s nákupem až 50 %, což podnítilo spekulace, že by nakonec mohla koupit celou společnost Occidental se sídlem v Houstonu.

Dvaadevadesátiletý investor také akcionářům sdělil, že je spokojen s warranty, které vlastní a které získal v rámci transakce z roku 2019, jež pomohla financovat nákup společnosti Occidental firmou Anadarko.

„V budoucnu můžeme, ale nemusíme vlastnit více, ale určitě máme warranty na to, co jsme získali v rámci původní transakce na velmi podstatné množství akcií kolem 59 dolarů za akcii, a warranty trvají dlouho a jsem rád, že je máme,“ řekl.

Berkshire vlastní také 10 miliard dolarů prioritních akcií Occidentalu a má warranty na nákup dalších 83,9 milionu kmenových akcií za 5 miliard dolarů, tedy 59,62 dolaru za kus.

Tyto akcie zvyšovaly dividendy za posledních 5 let, přičemž 2 z nich nabízely více než 10% výnos

I když se míra inflace začala mírně ochlazovat, stále se může ukázat, že je lepčí, než se očekávalo.

Index spotřebitelských cen v USA, který měří změny v množství zboží a služeb, se za měsíc zvýšil pouze o 0,1 %, čímž se roční úroveň snížila na 4 % z dubnových 4,9 %. Takzvaná jádrová inflace se meziměsíčně zvýšila o 0,4 % a ve srovnání s předchozím rokem byla stále vyšší o 5,3 %, což naznačuje, že cenové tlaky sice poněkud polevily, ale spotřebitelé jsou stále pod palbou.

Jinde se předpokládá, že Spojené království bude mít letos nejvyšší inflaci ze všech vyspělých ekonomik. Země vykázala spotřebitelské ceny, které v květnu meziročně vzrostly o 8,7 %, což je více, než se očekávalo.

Chcete překonat tyto ustálené spotřebitelské ceny? CNBC Pro provedla screening akcií pomocí FactSet podle těchto kritérií:

Zvýšily své dividendy za posledních pět let.
Dividendový výnos alespoň 5 %.
Průměrný růst cílové ceny o více než 20 %.
Alespoň 40% nákupní hodnocení od analytiků.

Většinou se jednalo o energetické nebo finanční akcie.

Do výběru se dostaly americké ropné a plynárenské společnosti Pioneer Natural Resources Company (PXD) a Devon Energy Corporation (DVN). Nabízejí nejvyšší dividendový výnos na seznamu, více než 10 %. Společnost Devon také obdržela od analytiků nejvyšší potenciální růst cílové ceny, a to přibližně 33 %.

Analytici se v poslední době vyjadřují k cenám ropy optimisticky s tím, že inflace bude i nadále problémem. OPEC také vykreslil obrázek silné poptávky i v příštích desetiletích.

Do výběru se dostala také společnost poskytující finanční služby Fifth Third Bancorp a pojišťovna Fidelity National Financial, jejichž dividendové výnosy se pohybují kolem 5 %.