Investiční pohled na akcie společností Bloom Energy a KLA Corp.

Podle RBC může tato akcie vzrůst o více než 50 % díky silné poptávce po palivových článcích

(BE) předpoklady k „silnému růstu“, protože poptávka po palivových článcích zůstává silná.

Analytik Chris Dendrinos zahájil pokrytí této společnosti zabývající se elektrickou a vodíkovou energií s ratingem „outperform“. Jeho cílová cena 24 USD znamená, že akcie vzrostou o 54,3 % oproti čtvrtečnímu závěru. Akcie v pátek před zahájením obchodování vzrostly o více než 2 %.

„Náš výhled je podpořen naším přesvědčením, že regulace emisí a společenské tlaky na dekarbonizaci zůstanou zadním větrem pro zavádění a že zákazníci budou i nadále upřednostňovat hodnotovou nabídku společnosti BE,“ napsal Denidros ve čtvrtečním komentáři.

„Domníváme se, že růst a pozitivní finanční výhled jsou při současné ceně akcií podhodnoceny a vzhledem k příznivějšímu postavení si zaslouží prémii oproti srovnatelným společnostem,“ dodal.

Denidros se domnívá, že Bloom Energy překonává protivětrné faktory Covid, inflaci a zvýšené ceny zemního plynu, které podle něj v posledních několika letech představovaly převis nad oceněním společnosti. Dodal, že rostoucí přitažlivost společnosti v Evropě, zlepšující se struktura nákladů a nižší ceny zemního plynu pomáhají jejím vyhlídkám na růst a ziskovost.

„Naše analýza ukazuje, že vertikální prodejní přístup společnosti BE uvolňuje dodatečnou hodnotu a že nadále existuje silná příležitost k růstu zákaznické základny,“ řekl Denidros.

„Společnost Bloom prokázala, že její zákazníci mají tendenci k oceňování jejích služeb přistupovat komplexněji a jsou ochotni platit za přírůstkovou hodnotu, což společnost přisuzuje spolehlivosti, flexibilitě, udržitelnosti a krátkému času do spotřeby,“ pokračoval. Vyzdvihl „pevné postavení“ společnosti u zákazníků v oblasti datových center, telekomunikací a zdravotnictví.

Akcie společnosti od počátku roku klesly o více než 18 %. Za posledních 12 měsíců se akcie rovněž propadly o více než 15 %.

KeyBanc tvrdí, že tato akcie čipů může mít problémy, protože pozitivní katalyzátory zůstávají nejisté

Podle KeyBanc prochází sektor výrobních polovodičových zařízení procesem dosažení dna, přičemž pozitivní inflexe zatím není vidět – což znamená, že další růst akcií KLA Corp (KLAC) je omezený.

KeyBanc snížila hodnocení společnosti KLA na sektorovou váhu z nadváhy kvůli tomu, že akcie společnosti nedávno překročily její předchozí cílovou cenu 468 USD. Akcie ve čtvrtek uzavřely poblíž 461 USD, tedy jen 1,4 % pod touto úrovní. Začátkem tohoto měsíce se obchodovaly za více než 480 USD.

„Z fundamentálního hlediska se domníváme, že cyklus je v procesu dosažení dna,“ napsal ve čtvrtečním komentáři analytik Steve Barger. „Přesto nám není jasné, zda se blíží pozitivní inflexe, a očekáváme, že se o podmínkách v odvětví dozvíme více na konferenci SEMICON West, která se koná příští týden.“

Dodávky pamětí a logických obvodů se dostaly na víceletá minima a minima z předchozího cyklu v dolarech a jednotkách, uvedl Barger s tím, že tato snížení umožňují normalizaci zásob. Analytik připustil, že zatímco v minulosti předcházelo silnému oživení „výrazné zpomalení“ – přičemž silné oživení by mohlo vést k rekordním výsledkům společnosti KLA před dvěma čtvrtletími -, nevěří v rychlý návrat k těmto podmínkám.

„Nevidíme důkazy o rychlém návratu k tomu, že by poptávka v odvětví převyšovala nabídku, ale myslíme si, že akcie mohou diskontovat návrat k těmto rekordním úrovním,“ řekl Barger.

„Myslíme si, že akcie diskontovaly výrazné oživení mnohem dříve, než dojde k zásadnímu zlepšení, a dříve, než jsme byli svědky v předchozích cyklech. Nepochybujeme o tom, že se blíží cyklický vzestup, ale dokud nebude zřejmý, primárním výsledkem tržní rally je zdražení akcií a jejich odtržení od současných fundamentů,“ pokračoval.

Akcie KLA v předobchodní fázi klesly o 1,3 %. Od začátku roku akcie vyskočily o více než 22 %.

Podle RBC může tato akcie vzrůst o více než 50 % díky silné poptávce po palivových článcích předpoklady k „silnému růstu“, protože poptávka po palivových článcích zůstává silná.Analytik Chris Dendrinos zahájil pokrytí této společnosti zabývající se elektrickou a vodíkovou energií s ratingem „outperform“. Jeho cílová cena 24 USD znamená, že akcie vzrostou o 54,3 % oproti čtvrtečnímu závěru. Akcie v pátek před zahájením obchodování vzrostly o více než 2 %.„Náš výhled je podpořen naším přesvědčením, že regulace emisí a společenské tlaky na dekarbonizaci zůstanou zadním větrem pro zavádění a že zákazníci budou i nadále upřednostňovat hodnotovou nabídku společnosti BE,“ napsal Denidros ve čtvrtečním komentáři.„Domníváme se, že růst a pozitivní finanční výhled jsou při současné ceně akcií podhodnoceny a vzhledem k příznivějšímu postavení si zaslouží prémii oproti srovnatelným společnostem,“ dodal.Denidros se domnívá, že Bloom Energy překonává protivětrné faktory Covid, inflaci a zvýšené ceny zemního plynu, které podle něj v posledních několika letech představovaly převis nad oceněním společnosti. Dodal, že rostoucí přitažlivost společnosti v Evropě, zlepšující se struktura nákladů a nižší ceny zemního plynu pomáhají jejím vyhlídkám na růst a ziskovost.„Naše analýza ukazuje, že vertikální prodejní přístup společnosti BE uvolňuje dodatečnou hodnotu a že nadále existuje silná příležitost k růstu zákaznické základny,“ řekl Denidros.„Společnost Bloom prokázala, že její zákazníci mají tendenci k oceňování jejích služeb přistupovat komplexněji a jsou ochotni platit za přírůstkovou hodnotu, což společnost přisuzuje spolehlivosti, flexibilitě, udržitelnosti a krátkému času do spotřeby,“ pokračoval. Vyzdvihl „pevné postavení“ společnosti u zákazníků v oblasti datových center, telekomunikací a zdravotnictví.Akcie společnosti od počátku roku klesly o více než 18 %. Za posledních 12 měsíců se akcie rovněž propadly o více než 15 %.KeyBanc tvrdí, že tato akcie čipů může mít problémy, protože pozitivní katalyzátory zůstávají nejistéPodle KeyBanc prochází sektor výrobních polovodičových zařízení procesem dosažení dna, přičemž pozitivní inflexe zatím není vidět – což znamená, že další růst akcií KLA Corp je omezený.KeyBanc snížila hodnocení společnosti KLA na sektorovou váhu z nadváhy kvůli tomu, že akcie společnosti nedávno překročily její předchozí cílovou cenu 468 USD. Akcie ve čtvrtek uzavřely poblíž 461 USD, tedy jen 1,4 % pod touto úrovní. Začátkem tohoto měsíce se obchodovaly za více než 480 USD.„Z fundamentálního hlediska se domníváme, že cyklus je v procesu dosažení dna,“ napsal ve čtvrtečním komentáři analytik Steve Barger. „Přesto nám není jasné, zda se blíží pozitivní inflexe, a očekáváme, že se o podmínkách v odvětví dozvíme více na konferenci SEMICON West, která se koná příští týden.“Dodávky pamětí a logických obvodů se dostaly na víceletá minima a minima z předchozího cyklu v dolarech a jednotkách, uvedl Barger s tím, že tato snížení umožňují normalizaci zásob. Analytik připustil, že zatímco v minulosti předcházelo silnému oživení „výrazné zpomalení“ – přičemž silné oživení by mohlo vést k rekordním výsledkům společnosti KLA před dvěma čtvrtletími -, nevěří v rychlý návrat k těmto podmínkám.„Nevidíme důkazy o rychlém návratu k tomu, že by poptávka v odvětví převyšovala nabídku, ale myslíme si, že akcie mohou diskontovat návrat k těmto rekordním úrovním,“ řekl Barger.„Myslíme si, že akcie diskontovaly výrazné oživení mnohem dříve, než dojde k zásadnímu zlepšení, a dříve, než jsme byli svědky v předchozích cyklech. Nepochybujeme o tom, že se blíží cyklický vzestup, ale dokud nebude zřejmý, primárním výsledkem tržní rally je zdražení akcií a jejich odtržení od současných fundamentů,“ pokračoval.Akcie KLA v předobchodní fázi klesly o 1,3 %. Od začátku roku akcie vyskočily o více než 22 %.