Japonský jen a dolar klesají, obchodníci zvažují cestu Fedu ke zvýšení sazeb

Na začátku druhé poloviny roku oslabil jen o 0,09 % na 144,45, přičemž za prvních šest měsíců roku ztratil vůči dolaru 9 %.

Vůči euru se kurz jenu pohyboval na úrovni 157,66, tedy těsně pod patnáctiletým minimem 158, kterého dosáhl minulý týden. Vzrostl na 183,58 za libru, což je jeho nejvyšší hodnota od prosince 2015.

Asijská měna v pátek krátce překonala hranici 145 za dolar a dostala se na téměř osmiměsíční minimum 145,07, protože investoři sledují, zda japonské úřady budou na měnovém trhu intervenovat.

Ministr financí Shunichi Suzuki v pátek prohlásil, že Japonsko podnikne příslušné kroky v reakci na nadměrné oslabení jenu, což je poslední vyjádření vládních ministrů a úředníků.

Suzukiho komentáře pomohly omezit páteční ztráty jenu.

„Intervence se nejlépe chápe jako eskalační žebřík,“ řekl Marc Chandler, hlavní tržní stratég společnosti Bannockburn Forex.

„Mezi nejvyšší příčky patří koordinovaný zásah… Mezi nižší příčky na eskalačním žebříčku patří různé typy verbálních intervencí.“

Japonsko v září nakoupilo jeny, což byl jeho první vstup na trh s cílem posílit svou měnu od roku 1998 poté, co rozhodnutí japonské centrální banky (BOJ) udržet velmi uvolněnou politiku srazilo kurz jenu až na 145 za dolar.

Znovu intervenovala v říjnu poté, co se kurz jenu propadl na 32leté minimum 151,94.

Průzkum centrální banky ukázal, že se japonská podnikatelská nálada ve druhém čtvrtletí zlepšila, protože zmírnění omezení dodávek a odstranění pandemických omezení zvýšilo produkci továren a spotřebu, což je znamením, že ekonomika směřuje k trvalému oživení.

Investoři se tento týden zaměří na zápis z červnového zasedání Federálního rezervního systému USA, který bude zveřejněn ve středu.

Centrální banka na svém červnovém zasedání rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny, ale naznačila, že do konce roku bude možná ještě nutné zvýšit výpůjční náklady až o půl procentního bodu.

Ekonomické údaje z minulého týdne vykreslily obraz odolné americké ekonomiky, který zmírnil obavy z recese, ale podpořil očekávání, že Fed bude pokračovat ve svém jestřábím kurzu.

Páteční údaje však ukázaly, že inflace v květnu byla nižší, než se očekávalo, zatímco spotřebitelské výdaje prudce zpomalily, což je další důkaz, že zvyšování sazeb Fedu má požadovaný účinek.

„Americká ekonomika nezpomaluje, jak se předpokládalo,“ uvedli stratégové Citi ve zprávě pro klienty. „Překvapivě silný růst zaměstnanosti udržuje trhy práce v napjatém stavu a zároveň poskytuje nominální kupní sílu, která podporuje spotřebu služeb.“

Podle nástroje CME FedWatch trhy odhadují 84% pravděpodobnost, že Fed na svém červencovém zasedání zvýší sazby o 25 bazických bodů.

Pozornost investorů se bude soustředit také na průzkum ministerstva práce o volných pracovních místech a fluktuaci pracovních sil (Job Openings and Labor Turnover Survey, JOLTS) a měsíční zprávu o mzdách, která bude zveřejněna koncem tohoto týdne a která pomůže posoudit situaci na trhu práce ve Spojených státech.

Stratégové NatWest Markets očekávají, že cyklus zvyšování sazeb je u konce, ale poznamenali, že nedostatečný pokrok v údajích o inflaci by mohl vést úředníky k dalšímu zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v červenci.

„Rozhodnutí, zda jednat, či nikoli, bude více než kdy jindy záviset na datech,“ uvedli.

Vůči koši měn byl dolar na úrovni 102,86, přičemž v pátek klesl o 0,4 %. Poté, co si euro v první polovině roku připsalo téměř 2% zisk, zahájilo třetí čtvrtletí nevýrazně a nacházelo se na úrovni 1,0916 USD, tedy o 0,05 % výše.

Sterling se naposledy dostal na 1,2704 USD, tedy na stejnou úroveň, poté co v prvních šesti měsících roku vzrostl o 5 %.

Čínský jüan se po propadu na téměř osmiměsíční minima vůči dolaru na konci minulého týdne ustálil a podpořila ho zintenzivněná snaha centrální banky stabilizovat značně oslabenou místní měnu.

Australský dolar vzrostl o 0,02 % na 0,667 USD, zatímco novozélandský dolar vzrostl o 0,42 % na 0,615 USD.