Arm Ltd. společnosti SoftBank se při zářijovém IPO zaměřuje na hodnotu 60 miliard dolarů

skupiny SoftBank Group Corp. primární veřejnou nabídku akcií v hodnotě 60 až 70 miliard dolarů již v září, což je známkou zájmu o čipy s umělou inteligencí.

Roadshow by měla začít první týden v září a stanovení ceny pro IPO v následujícím týdnu, uvedl jeden z nich, který si nepřál být jmenován, protože jednání jsou neveřejná. Nejnovější cíl pro ocenění společnosti Arm podtrhuje změnu nálady na trhu ve prospěch technologií spojených s generativní umělou inteligencí a čipy. Začátkem tohoto roku bankéři navrhovali pro výrobce čipů ocenění v rozmezí od 30 do 70 miliard dolarů, uvedla agentura Bloomberg News.

SoftBank v čele s Masayoshi Sonem a generální ředitel společnosti Arm Rene Haas dlouho považovali spodní hranici tohoto rozpětí za příliš nízkou. Vedení společnosti Arm možná stále usiluje o ocenění až na 80 miliard dolarů, ale šance na dosažení takového cíle jsou nejisté, uvedl jeden z nich.

Společnost Arm „hrála po dlouhou dobu nesmírně důležitou, ale zákulisní a nepříliš pochopenou roli,“ řekl Bob O’Donnell, prezident společnosti TECHnalysis Research. „Nyní se zvýšilo povědomí o tom, co Arm dělá a jakou roli hraje.“

Podle agentury Bloomberg News chce tato čipová společnost získat v rámci IPO až 10 miliard dolarů. Na horním konci by měl být debut společnosti Arm největším z technologického odvětví od Alibaba Group Holding Ltd. v roce 2014 a Meta Platforms Inc. (tehdy Facebook Inc.) v roce 2012. Vzhledem k celosvětové ekonomické nejistotě a válce na Ukrajině se uskuteční v období, kdy je pro IPO sucho.

Společnosti SoftBank a Arm se odmítly vyjádřit. Akcie SoftBank klesly o 3,7 %, zatímco referenční index Nikkei se propadl o 2,3 %.

Společnost Arm podala v dubnu důvěrnou žádost o vstup na burzu v USA. Několik velkých průmyslových firem, včetně společností Nvidia Corp. a Intel Corp., vedlo předběžné rozhovory, aby se staly kotevními investory IPO, které by mohlo být největším letošním debutem na trhu.

Podle agentury Bloomberg News byly v žádosti o IPO jako banky jmenovány Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc a Mizuho Financial Group Inc.

Přestože technologie společnosti se sídlem v britské Cambridgi se používá téměř ve všech chytrých telefonech na světě, její místo v tomto odvětví bylo dlouho nejasné. Arm prodává plány potřebné k návrhu mikroprocesorů a licencuje technologii známou jako instrukční sady, které určují, jak softwarové programy s těmito čipy komunikují. Díky energetické účinnosti technologie Arm se stala všudypřítomnou v telefonech, kde je životnost baterie kritická.

Haas, který loni převzal funkci generálního ředitele, se nyní snaží expandovat i mimo trh s chytrými telefony, který v posledních letech stagnuje. Zaměřuje se na pokročilejší výpočetní techniku, zejména na čipy pro datová centra pro cloud computing a aplikace umělé inteligence.

Procesory pro tento trh patří k nejdražším – a nejziskovějším – v oboru. Společnost Amazon.com Inc. přijala čipy Arm pro své Amazon Web Services, protože jsou podle ní energeticky i ekonomicky efektivnější. Používá je 40 000 zákazníků AWS.

Odhady hodnoty společnosti Arm od roku 2016, kdy ji SoftBank koupila za 32 miliard dolarů a vyřadila ji z londýnské burzy, divoce kolísají spolu s akciemi čipů. Zakladatel SoftBank Son pravidelně hovořil o potenciálu budoucího růstu společnosti Arm a její dominanci v oblasti čipových IP. V únoru loňského roku Son prohlásil, že chce, aby debut společnosti Arm byl „největší“ v historii polovodičového průmyslu.

Úspěšné IPO společnosti Arm by znamenalo vzácné vítězství pro SoftBank, která se potýkala s problémy po neúspěšném vstupu do investic do startupů. V posledních dvou fiskálních letech ztratila její odnož Vision Fund 6,9 bilionu jenů (48 miliard USD), protože hodnota jejích podílů klesla.