Investiční pohled na akcie společností Apple a Super Micro Computer

Goldman Sachs tvrdí, že poptávka po iPhonech převyšuje nabídku, a vidí více než 20% růst akcií Apple Silná poptávka po nově uvedené řadě zařízení iPhone 15 je podle Goldman Sachs pro Apple (AAPL) povzbudivá. Společnost Apple uvedla novou řadu přístrojů iPhone 15 na trh minulé úterý a v pátek zahájila předobjednávky ve více než 40 regionech. Přístroje budou k dispozici od 22. září a 29. září se rozšíří na dalších 21 trhů. V současné době jsou vybrané telefony v některých regionech zpožděny o více než osm týdnů, což naznačuje, že poptávka převyšuje nabídku, uvedla společnost Goldman Sachs v pondělní poznámce. Firma má na akcie nákupní doporučení. Její cílová cena 216 USD pro akcie naznačuje 23,4% nárůst oproti pátečnímu závěru. "Prodloužené dodací lhůty pro iPhone 15 Pro a iPhone 15 Pro Max považujeme za pozitivní ukazatel spotřebitelské poptávky a pro zvyšující se poměr cena/směs, ale uvědomujeme si, že existuje malá transparentnost dodávek, která by mohla být ovlivněna potenciálními omezeními dodavatelského řetězce, zejména u modelu Pro Max," uvedl analytik Michael Ng. "Samostatně nás povzbuzují promo akce amerických operátorů dostupné pro rodinu zařízení iPhone 15, které se zdají být do značné míry konzistentní s předchozím rokem a poskytují spotřebitelům příležitost pokrýt plnou kupní cenu nového telefonu způsobilým výměnným obchodem," dodal. Hlavní operátoři, jako je Verizon, pořádají propagační akce na iPhone 15, což podpoří poptávku. Ng však poznamenal, že nejatraktivnější propagační akce často vyžadují, aby spotřebitelé měli některý z novějších, dražších tarifů. Z regionálního hlediska se podle Nga pevninská Čína potýká s jedněmi z nejdelších dodacích lhůt pro iPhone 15 Pro a Pro Max. U modelu Pro se v současné době doba dodání pohybuje kolem 4,5 týdne, zatímco u modelu Pro Max se doba dodání pohybuje od šesti do osmi týdnů v závislosti na barvě. "Ačkoli si uvědomujeme, že extrapolace dodacích lhůt na poptávku spotřebitelů má své výhrady, jsme povzbuzeni tím, co se zdá být silnou poptávkou, zejména na pozadí zvýšené konkurence ze strany společnosti Huawei," řekl Ng. Akcie společnosti Apple v pondělí odpoledne posílily o více než 2 %. Od začátku roku akcie vzrostly o téměř 38 %. Podle Barclays si kupte tuto akcii počítačových technologií s více než 30% nárůstem Společnost Super Micro Computer Inc (SMCI) by podle Barclays mohla využít humbuk kolem umělé inteligence. Firma v úterý zahájila pokrytí této společnosti z oblasti informačních technologií s ratingem "overweight" a cílovou cenou 327 USD za akcii. Prognóza Barclays znamená téměř 34% nárůst oproti pondělní závěrečné hodnotě 244,30 USD. Akcie Supermicro mezitím od začátku roku vzrostly již o 198 %. Analytik George Wang poznamenal, že Supermicro je ve výhodné pozici, pokud jde o nově vznikající příležitost v oblasti umělé inteligence. "Na základě přesvědčivého trendu investic do umělé inteligence se domníváme, že robustní nabídka serverů s umělou inteligencí společnosti SMCI umožní využít rostoucí příležitosti v této oblasti, což povede k silnému růstu tržeb v příštích několika letech," uvedl Wang. Analytik poznamenal, že inference AI, což je proces, při němž vycvičený model neuronové sítě vytváří předpovědi, již tvořily 52 % příjmů společnosti ve druhém čtvrtletí. Předpokládá, že v roce 2024 by toto číslo mohlo vzrůst na 70 % a v roce 2025 na více než 80 %. "Po 46% růstu v roce 24 modelujeme 17% růst tržeb společnosti SMCI v roce 25, což je v souladu s prognózou IDC [International Data Corporation], která předpokládá 17% CAGR [složená roční míra růstu] v letech 2021-2026E pro růst tržeb ze serverů s umělou inteligencí," uvedl Wang.