Investiční společnosti zvyšují hodnocení u IBM a Pinterest Inc.

Podle RBC je tato velká technologická akcie podhodnocená a může vyskočit o téměř 30 %

Analytik Matthew Swanson zahájil pokrytí IBM s ratingem outperform a tvrdí, že investoři přehlížejí hodnotu konkrétně softwarové divize této technologické společnosti. Očekává, že IBM si může vybojovat vlastní mezeru v oblasti umělé inteligence, stejně jako se jí to podařilo v oblasti umožnění hybridního cloudu.

Jeho cílová cena 188 USD znamená zhruba 28% nárůst oproti úternímu závěru. Akcie IBM jsou letos vyšší jen o 4 %, i když ostatní technologické akcie díky nadšení z umělé inteligence prudce vzrostly. Akcie v předobchodní fázi mírně vzrostly.

„Jsme optimističtí ohledně konkurenční pozice a jedinečné role, kterou IBM hraje v technologickém ekosystému, přičemž její hodnotová nabídka je nejlépe reprezentována umožněním efektivní digitální transformace prostřednictvím poradenství a softwaru,“ napsal ve středu Swanson.

„Domníváme se, že softwarový byznys společnosti je nepochopen a podhodnocen, zejména jeho role v hybridních prostředích, umělé inteligenci a optimalizaci výdajů,“ dodal.

IBM může podpořit podniky v jejich práci s A.I. stejně jako při budování cloudu v postpandemickém světě, uvedl analytik.

„IBM vytvořila podle našeho názoru jedinečnou roli v oblasti umožnění hybridního cloudu, která umožní digitální transformaci v podnikovém měřítku s využitím produktů IBM i jejích partnerů,“ napsal Swanson.

„Domníváme se, že IBM použije podobný návod pro GenAI a stane se rozhodujícím hráčem v podniku pro správu a řízení modelů, protože bude těžit ze své nezávislosti a možnosti podílet se na úspěchu svých partnerů bez ohledu na vítěze,“ dodal Swanson.

Tato platforma pro sdílení obrázků může poskočit o více než 30 %, protože zlepšuje zapojení uživatelů, tvrdí analytici

Pinterest Inc (PINS) je pro investory příležitostí k nákupu, protože dělá pokroky ve zlepšování zapojení uživatelů a monetizaci, tvrdí Citi.

Analytik Citi Ronald Josey zvýšil hodnotu akcií na „koupit/vysoké riziko“ poté, co z analytického dne vyšel s větším přesvědčením, že Pinterest dokáže změnit své podnikání. Pinterestu se v letošním roce nedaří, vzrostl pouze o 8 %, zatímco index S&P 500 je vyšší o více než 15 %.

Cílová cena 36 USD, kterou analytik zvýšil z předchozích 31 USD, však představuje více než 37% nárůst oproti hodnotě, na které akcie v úterý uzavřely. Akcie Pinterest ve středečním předobchodním období vzrostly o 4,2 %.

„Z analytického dne vycházíme s postupným přesvědčením, že angažovanost může pokračovat v růstu, že inovace v oblasti reklam a její přístup k reklamnímu tunelu mohou přinést zlepšující se trendy v oblasti monetizace a že marže adj. EBITDA se může do budoucna zvýšit,“ napsal ve středu Josey.

„Jednoduše řečeno, věříme, že investice do produktu za poslední rok zlepšují uživatelskou zkušenost a zaznamenáváme větší relevanci a personalizaci obsahu napříč platformou,“ dodal Josey.

Analytik upřesnil, že návrat Pinterestu je teprve v počátcích, ale uvedl, že společnost má „dosažitelný návod“ na růst tržeb ve výši středních až vysokých desítek procent složené roční míry růstu v příštích třech až pěti letech.

„Domníváme se, že poměr rizika a odměny za akcie je pozitivní,“ napsal Josey.

Citi nebyla jedinou společností na Wall Street, která ve středu zvýšila hodnocení akcií Pinterestu.

Tom Forte ze společnosti D.A. Davidson zvýšil své hodnocení na „koupit“ z „neutrální“ poté, co ho poslední analytický den společnosti podnítil ke zvýšení prognóz. Cílovou cenu zvýšil z 25 na 35 dolarů, což je asi 34 % nad úrovní, kde akcie naposledy uzavřely.

„Naše zvýšení je odrazem naší důvěry ve schopnost managementu dosáhnout těchto finančních cílů do: Forte ve středu napsal, že: 1) zvyšuje angažovanost na platformě, 2) zlepšuje její monetizaci nejen v regionu USA/Kanady, ale také v Evropě a zbytku světa, a 3) udržuje finanční disciplínu (pokud jde o investice při zachování vysokých marží),“ napsal Forte.