června propadly, protože investoři se začali obávat poté, co v Rusku o víkendu vypukla krátká vzpoura. Ta vyvolala obavy z možného narušení globálních dodávek ropy.
Vzhledem k současné situaci by se investor nemusel cítit povzbuzen k investování na akciovém trhu. Obezřetný investor však ví, že právě teď je ten správný čas na nákup akcií, které jsou bezpečnou sázkou. Za tímto účelem doporučujeme akcie jako Terex Corp (TEX), The TJX Companies (TJX) a Linde PLC (LIN), které nesou nízký pákový efekt. Tyto výběry mohou investory ochránit před ztrátami v době krize.
Nyní, před výběrem akcií s nízkou pákou, prozkoumejme, co je to páka a jak výběr akcií s nízkou pákou pomáhá investorům.
Ve financích je finanční páka termín, který označuje praxi, kdy si společnosti půjčují kapitál, aby mohly plynule provozovat a rozšiřovat svou činnost. Tyto výpůjčky se uskutečňují prostřednictvím dluhového financování. Stále však existuje možnost financování vlastním kapitálem. Důvodem je pravděpodobně levná a snadná dostupnost dluhového financování oproti financování vlastním kapitálem.
Dluhové financování má však i své nevýhody. Zejména je žádoucí pouze do té doby, dokud úspěšně generuje vyšší míru návratnosti v porovnání s úrokovou mírou. Chcete-li se tedy vyhnout značným ztrátám ve svém portfoliu, měli byste se vždy vyhýbat společnostem, které se uchylují k přehnaně vysokému dluhovému financování.
Zdroj: Getty Images
Podstata bezpečného investování spočívá ve výběru společnosti, která není zatížena dluhem, protože akcie bez dluhu je téměř nemožné najít.
Akciový trh může být někdy volatilní, a pokud jako investor nechcete přijít o velké peníze, doporučujeme investovat do akcií, které nesou nízký pákový efekt, a jsou tedy méně rizikové.
K identifikaci takových akcií bylo historicky vyvinuto několik ukazatelů zadluženosti, které měří výši dluhu, který společnost nese, a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je jedním z nejběžnějších ukazatelů.
Analýza poměru dluhu k vlastnímu kapitálu Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = celkové závazky/vlastní kapitál
Tento ukazatel je poměrem likvidity, který udává míru finančního rizika, které společnost nese. Nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu odráží lepší solventnost společnosti.
Vzhledem k tomu, že je před námi hospodářský cyklus druhého čtvrtletí, musí investoři sledovat akcie, které v nedávné minulosti vykazovaly solidní růst zisků. Pokud však akcie nese vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu v době ekonomického poklesu, může se její takzvaný obraz vzkvétajících zisků změnit v noční můru.
Vítězná strategie Vzhledem k výše uvedeným faktorům je rozumné vybírat akcie s nízkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu, abyste si zajistili stabilní výnosy.
Přesto investiční strategie založená pouze na poměru dluhu k vlastnímu kapitálu nemusí přinést kýžený výsledek. Abychom mohli vybrat akcie, které mají potenciál zajistit stabilní výnosy, rozšířili jsme naše kritéria pro výběr o některé další faktory.
Zdroj: Getty Images
Zde jsou další parametry: Dluh/kapitál menší než medián v odvětví X: Akcie, které jsou méně zadlužené než jejich kolegové v odvětví.
Aktuální cena větší nebo rovna 10: Akcie se musí obchodovat minimálně za 10 USD nebo více.
Průměrný 20denní objem větší nebo roven 50000: Značný objem obchodování zajišťuje, že akcie jsou snadno obchodovatelné.
Procentuální změna zisku na akcii F(0)/F(-1) větší než medián v odvětví X: Růst zisku zvyšuje optimismus, což vede k růstu ceny akcie.
Hodnocení Buy nebo Strong Buy.
S vyloučením akcií, které mají záporný nebo nulový poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, zde uvádíme 3 naše tipy:
Terex Corporation (TEX): Jedná se o celosvětového výrobce plošin, strojů na zpracování materiálu a jeřábů. Dne 1. května 2023 společnost zveřejnila své výsledky za první čtvrtletí roku 2023. Její čtvrtletní tržby ve výši 1,2 miliardy USD se meziročně zlepšily o 23 %, zatímco zisk na akcii ve výši 1,60 USD vzrostl o 116,2 % oproti předchozímu čtvrtletí.
V posledních čtyřech čtvrtletích TEX v průměru překvapil ziskem ve výši 27,06 %. V současné době má společnost Zacks Rank #1 (Strong Buy). Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 předpokládá zlepšení o 11,9 % oproti vykázané hodnotě v roce 2022.
The TJX Companies, Inc. (TJX): Jedná se o předního maloobchodního prodejce oděvů a domácí módy mimo cenové relace ve Spojených státech a po celém světě. Dne 17. května 2023 společnost oznámila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2024. Její čisté tržby za první čtvrtletí fiskálního roku 2024 činily 11,8 miliardy USD, což představuje 3% nárůst oproti prvnímu čtvrtletí fiskálního roku 2023.
Společnost TJX má v současné době hodnocení Zacks Rank #2 (Buy). V posledních čtyřech čtvrtletích společnost poskytla v průměru 4,38% ziskové překvapení. Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 naznačuje meziroční zlepšení o 6,4 %.
Linde plc (LIN): Společnost je předním výrobcem průmyslových plynů, které se využívají v různých průmyslových odvětvích, jako je chemický průmysl a rafinace, potravinářství a výroba nápojů, elektronika, zdravotnictví, výroba a primární kovy. Dne 2. května 2023 bylo oznámeno, že koalice Great Lakes Clean Hydrogen Hub (GLCH), která vznikla ve spolupráci společnosti Linde a několika dalších organizací, podala plnou žádost o federální financování z programu Ministerstva energetiky USA ve výši 8 miliard dolarů na podporu vytváření regionálních center čistého vodíku. To by mělo posílit působení společnosti Linde na trhu s vodíkem.
Společnost LIN má v současné době rating Zacks Rank 2 (Buy). V posledních čtyřech čtvrtletích společnost v průměru překvapila ziskem ve výši 6,92 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 naznačuje zlepšení o 2,6 % oproti vykázané hodnotě v roce 2022.
Americké akcie se 26. června propadly, protože investoři se začali obávat poté, co v Rusku o víkendu vypukla krátká vzpoura. Ta vyvolala obavy z možného narušení globálních dodávek ropy.
Vzhledem k současné situaci by se investor nemusel cítit povzbuzen k investování na akciovém trhu. Obezřetný investor však ví, že právě teď je ten správný čas na nákup akcií, které jsou bezpečnou sázkou. Za tímto účelem doporučujeme akcie jako Terex Corp (TEX), The TJX Companies (TJX) a Linde PLC (LIN), které nesou nízký pákový efekt. Tyto výběry mohou investory ochránit před ztrátami v době krize.
Nyní, před výběrem akcií s nízkou pákou, prozkoumejme, co je to páka a jak výběr akcií s nízkou pákou pomáhá investorům.
Ve financích je finanční páka termín, který označuje praxi, kdy si společnosti půjčují kapitál, aby mohly plynule provozovat a rozšiřovat svou činnost. Tyto výpůjčky se uskutečňují prostřednictvím dluhového financování. Stále však existuje možnost financování vlastním kapitálem. Důvodem je pravděpodobně levná a snadná dostupnost dluhového financování oproti financování vlastním kapitálem.
Dluhové financování má však i své nevýhody. Zejména je žádoucí pouze do té doby, dokud úspěšně generuje vyšší míru návratnosti v porovnání s úrokovou mírou. Chcete-li se tedy vyhnout značným ztrátám ve svém portfoliu, měli byste se vždy vyhýbat společnostem, které se uchylují k přehnaně vysokému dluhovému financování.
Zdroj: Getty Images
Podstata bezpečného investování spočívá ve výběru společnosti, která není zatížena dluhem, protože akcie bez dluhu je téměř nemožné najít.
Akciový trh může být někdy volatilní, a pokud jako investor nechcete přijít o velké peníze, doporučujeme investovat do akcií, které nesou nízký pákový efekt, a jsou tedy méně rizikové.
K identifikaci takových akcií bylo historicky vyvinuto několik ukazatelů zadluženosti, které měří výši dluhu, který společnost nese, a poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je jedním z nejběžnějších ukazatelů.
Analýza poměru dluhu k vlastnímu kapitáluPoměr dluhu k vlastnímu kapitálu = celkové závazky/vlastní kapitál
Tento ukazatel je poměrem likvidity, který udává míru finančního rizika, které společnost nese. Nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu odráží lepší solventnost společnosti.
Vzhledem k tomu, že je před námi hospodářský cyklus druhého čtvrtletí, musí investoři sledovat akcie, které v nedávné minulosti vykazovaly solidní růst zisků. Pokud však akcie nese vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu v době ekonomického poklesu, může se její takzvaný obraz vzkvétajících zisků změnit v noční můru.
Vítězná strategieVzhledem k výše uvedeným faktorům je rozumné vybírat akcie s nízkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu, abyste si zajistili stabilní výnosy.
Přesto investiční strategie založená pouze na poměru dluhu k vlastnímu kapitálu nemusí přinést kýžený výsledek. Abychom mohli vybrat akcie, které mají potenciál zajistit stabilní výnosy, rozšířili jsme naše kritéria pro výběr o některé další faktory.
Zdroj: Getty Images
Zde jsou další parametry:Dluh/kapitál menší než medián v odvětví X: Akcie, které jsou méně zadlužené než jejich kolegové v odvětví.
Aktuální cena větší nebo rovna 10: Akcie se musí obchodovat minimálně za 10 USD nebo více.
Průměrný 20denní objem větší nebo roven 50000: Značný objem obchodování zajišťuje, že akcie jsou snadno obchodovatelné.
Procentuální změna zisku na akcii F(0)/F(-1) větší než medián v odvětví X: Růst zisku zvyšuje optimismus, což vede k růstu ceny akcie.
Hodnocení Buy nebo Strong Buy.
S vyloučením akcií, které mají záporný nebo nulový poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, zde uvádíme 3 naše tipy:
Terex Corporation (TEX): Jedná se o celosvětového výrobce plošin, strojů na zpracování materiálu a jeřábů. Dne 1. května 2023 společnost zveřejnila své výsledky za první čtvrtletí roku 2023. Její čtvrtletní tržby ve výši 1,2 miliardy USD se meziročně zlepšily o 23 %, zatímco zisk na akcii ve výši 1,60 USD vzrostl o 116,2 % oproti předchozímu čtvrtletí.
V posledních čtyřech čtvrtletích TEX v průměru překvapil ziskem ve výši 27,06 %. V současné době má společnost Zacks Rank #1 (Strong Buy). Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 předpokládá zlepšení o 11,9 % oproti vykázané hodnotě v roce 2022.
The TJX Companies, Inc. (TJX): Jedná se o předního maloobchodního prodejce oděvů a domácí módy mimo cenové relace ve Spojených státech a po celém světě. Dne 17. května 2023 společnost oznámila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2024. Její čisté tržby za první čtvrtletí fiskálního roku 2024 činily 11,8 miliardy USD, což představuje 3% nárůst oproti prvnímu čtvrtletí fiskálního roku 2023.
Společnost TJX má v současné době hodnocení Zacks Rank #2 (Buy). V posledních čtyřech čtvrtletích společnost poskytla v průměru 4,38% ziskové překvapení. Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 naznačuje meziroční zlepšení o 6,4 %.
Linde plc (LIN): Společnost je předním výrobcem průmyslových plynů, které se využívají v různých průmyslových odvětvích, jako je chemický průmysl a rafinace, potravinářství a výroba nápojů, elektronika, zdravotnictví, výroba a primární kovy. Dne 2. května 2023 bylo oznámeno, že koalice Great Lakes Clean Hydrogen Hub (GLCH), která vznikla ve spolupráci společnosti Linde a několika dalších organizací, podala plnou žádost o federální financování z programu Ministerstva energetiky USA ve výši 8 miliard dolarů na podporu vytváření regionálních center čistého vodíku. To by mělo posílit působení společnosti Linde na trhu s vodíkem.
Společnost LIN má v současné době rating Zacks Rank 2 (Buy). V posledních čtyřech čtvrtletích společnost v průměru překvapila ziskem ve výši 6,92 %. Odhad Zacks Consensus Estimate pro tržby v roce 2023 naznačuje zlepšení o 2,6 % oproti vykázané hodnotě v roce 2022.
$59.41
