Navzdory regulačním snahám o vyjasnění kritérií udržitelnosti došlo v tomto roce v evropském odvětví fondů pouze k omezenému počtu zvýšení udržitelnosti. Podle společnosti Morningstar pouze 35 fondů přešlo z článku 8 nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování (SFDR) na přísnější článek 9, přičemž ve třetím čtvrtletí došlo k upgradu pouze u 15 fondů.
Analytici společnosti Morningstar zdůraznili, že mnoho správců pasivních fondů, kteří jsou v souladu s pařížskými referenčními hodnotami a referenčními hodnotami pro přechod na změnu klimatu, se necítilo být nuceno upgradovat své fondy podle článku 8. Překvapivé je, že fondy se sníženým ratingem zaznamenaly v prvních devíti měsících roku 2023 příliv prostředků, který je o 40 % vyšší než příliv prostředků do produktů podle článku 9.
Toto váhání správců fondů lze přičíst probíhajícím změnám v předpisech SFDR. Analytici společnosti Linklaters poznamenávají, že SFDR se stále vyvíjí, takže změna klasifikace je pro správce složitým rozhodnutím. Správci čekají na konečné pokyny Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy týkající se environmentálních a sociálních aspektů a správy a řízení společností, jakož i termínů udržitelnosti v názvech fondů, než učiní jakékoli kroky.
Společnost Refinitiv Lipper rovněž upozorňuje na neexistenci standardní definice udržitelných investic, což přispívá k opatrnému přístupu. Vzhledem k možným změnám na úrovni EU a konzultačnímu dokumentu Evropské komise, který navrhuje revizi SFDR, se správci fondů obávají předčasné modernizace svých fondů. Odborníci očekávají další reklasifikace, jakmile dojde k regulační stabilitě a vyjasnění.
Navzdory regulačním snahám o vyjasnění kritérií udržitelnosti došlo v tomto roce v evropském odvětví fondů pouze k omezenému počtu zvýšení udržitelnosti. Podle společnosti Morningstar pouze 35 fondů přešlo z článku 8 nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování na přísnější článek 9, přičemž ve třetím čtvrtletí došlo k upgradu pouze u 15 fondů.
Analytici společnosti Morningstar zdůraznili, že mnoho správců pasivních fondů, kteří jsou v souladu s pařížskými referenčními hodnotami a referenčními hodnotami pro přechod na změnu klimatu, se necítilo být nuceno upgradovat své fondy podle článku 8. Překvapivé je, že fondy se sníženým ratingem zaznamenaly v prvních devíti měsících roku 2023 příliv prostředků, který je o 40 % vyšší než příliv prostředků do produktů podle článku 9.
Toto váhání správců fondů lze přičíst probíhajícím změnám v předpisech SFDR. Analytici společnosti Linklaters poznamenávají, že SFDR se stále vyvíjí, takže změna klasifikace je pro správce složitým rozhodnutím. Správci čekají na konečné pokyny Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy týkající se environmentálních a sociálních aspektů a správy a řízení společností, jakož i termínů udržitelnosti v názvech fondů, než učiní jakékoli kroky.
Společnost Refinitiv Lipper rovněž upozorňuje na neexistenci standardní definice udržitelných investic, což přispívá k opatrnému přístupu. Vzhledem k možným změnám na úrovni EU a konzultačnímu dokumentu Evropské komise, který navrhuje revizi SFDR, se správci fondů obávají předčasné modernizace svých fondů. Odborníci očekávají další reklasifikace, jakmile dojde k regulační stabilitě a vyjasnění.
