Samozřejmě nestačí si všimnout, že se růstovým akciím vrátila energie – musíte vědět, na které z nich se zaměřit ve svém portfoliu. Podívejme se tedy na tři průlomové růstové akcie, které podle mého názoru stojí za to vlastnit v příštím desetiletí – nebo i déle.
1. Advanced Micro Devices
První růstovou akcií, kterou se vyplatí koupit a držet po příštích deset let, je Advanced Micro Devices (AMD).
Proč AMD? Za prvé, společnost se nachází na pomezí příležitostí a realizace. Málokdo by se hádal, že jednou z klíčových technologických inovací naší doby je umělá inteligence (AI).
Vezměte si například, co umělá inteligence udělala se šachy. V 80. letech minulého století lidští velmistři pravidelně poráželi počítače určené k hraní šachů. V devadesátých letech 20. století se počítače a špičkoví lidští velmistři zhruba vyrovnali. Dnes už to není ani zdaleka vyrovnané. Nejlepší šachové počítače, jak se jim říká, vytírají podlahu s lidskými velmistry.
Zdroj: Unsplash
Stejný proces se bude odehrávat na nesčetných polích v nadcházejících desetiletích. Ať už jde o řízení našich aut, léčení nemocí nebo vytváření hloupého kočičího umění, počítače pravděpodobně překonají přirozené lidské schopnosti.
Vzhledem k této skutečnosti mohou společnosti, které navrhují a vyrábějí polovodiče, jež „oživují“ umělou inteligenci, dosáhnout obrovských zisků – a jednou z těchto společností je AMD. Tato společnost je již nyní lídrem v této oblasti a vyrábí vše od čipů pro herní konzole až po čipy používané v automobilové a letecké technice.
Společnost AMD těží z trendů, které se netýkají jen umělé inteligence. Podnikání společnosti v oblasti datových center pomáhá pohánět cloudovou revoluci, zatímco akvizice společnosti Xilinx z ní udělala významného hráče na poli vestavných polovodičů. Analytici očekávají, že tržby společnosti AMD vzrostou na 23,6 miliardy dolarů v roce 2023 a 27,6 miliardy dolarů v roce 2024, protože světový apetit po čipech stále roste. A vzhledem k tomu, že se takový růst blíží, je AMD jméno, které stojí za zvážení.
2. Pinterest
Odvětví sociálních médií je v současné době divoké. Politici chtějí zakázat TikTok. Mark Zuckerberg se zdá být fixován na budování metaverza. A Elon Musk usilovně pracuje na zničení nebo záchraně Twitteru – záleží na úhlu pohledu. Mezitím Pinterest (PINS -1,65 %) jako malý motor, který mohl, pokračuje v práci téměř bez povšimnutí.
Společnost má jedinečný a inovativní model, který uživatele nepropojuje navzájem, ale s obrázky, videi a produkty. Vzhledem k nárůstu nových standardů pro digitální soukromí se obchodní model Pinterestu najednou zdá být lukrativnější.
Zdroj: Getty Images
Místo toho, aby uživatelé Pinterestu museli na základě digitálních sledovacích zařízení (tj. souborů cookie) intuitivně zjišťovat, jaké jsou zájmy jejich uživatelů, jednoduše společnost informují na základě svých pinů, takže pro inzerenty může být mnohem snazší – a efektivnější – umístit reklamu na Pinterest než na Facebook, Instagram nebo Twitter.
Společnost každopádně nadále dokazuje, že její model může být efektivní. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 vzrostl průměrný příjem na uživatele (ARPU) společnosti Pinterest pro její americké a kanadské uživatele na 7,60 USD, oproti 7,17 USD o rok dříve. To je důležité, protože severoamerická uživatelská základna Pinterestu je jeho nejziskovějším publikem.
Analytici očekávají, že v roce 2023 vzrostou tržby Pinterestu o 8 % a v roce 2024 o 14 %, a proto by investoři do růstových akcií měli mít Pinterest na paměti.
3. Amazon
Třetí a poslední růstovou akcií, kterou se vyplatí vlastnit v příštím desetiletí, je Amazon (AMZN).
Možná vás to překvapí, ale akcie společnosti Amazon od začátku roku vzrostly o 13 %. A není divu. Po téměř 50% propadu v roce 2022 si trh něčeho všiml – Amazon je stále gigant, který se nikam nechystá.
S obratem 513 miliard dolarů za posledních dvanáct měsíců je Amazon v celkovém obratu amerických společností na druhém místě za Walmartem. A co víc, tento náskok se stále zmenšuje.
Zdroj: Unsplash
Amazon je samozřejmě víc než jen internetový obchod. Jeho cloudový byznys s vysokou marží je obrovský a má vyšší podíl na trhu než jeho hlavní konkurenti, Microsoft a Alphabet. Společnost navíc nadále získává podíl na trhu díky svému reklamnímu byznysu.
Přesto Amazon potřebuje silnou ekonomiku, aby se mu skutečně dařilo. Je zřejmé, že loňský rok byl těžký, protože historická inflace a vysoké náklady na energie se podepsaly na maržích společnosti. Věřím však, že inflace nakonec poleví a ceny energií se stabilizují. V kombinaci s dříve oznámeným snížením počtu zaměstnanců společnosti Amazon si myslím, že akcie společnosti Amazon mají dobré předpoklady k tomu, aby rostly ještě deset nebo více let.
Nenazývejte to návratem, ale po strašlivém roce 2022 vedou růstové akcie trh vzhůru.
Samozřejmě nestačí si všimnout, že se růstovým akciím vrátila energie - musíte vědět, na které z nich se zaměřit ve svém portfoliu. Podívejme se tedy na tři průlomové růstové akcie, které podle mého názoru stojí za to vlastnit v příštím desetiletí - nebo i déle.
1. Advanced Micro Devices
První růstovou akcií, kterou se vyplatí koupit a držet po příštích deset let, je Advanced Micro Devices (AMD).
Proč AMD? Za prvé, společnost se nachází na pomezí příležitostí a realizace. Málokdo by se hádal, že jednou z klíčových technologických inovací naší doby je umělá inteligence (AI).
Vezměte si například, co umělá inteligence udělala se šachy. V 80. letech minulého století lidští velmistři pravidelně poráželi počítače určené k hraní šachů. V devadesátých letech 20. století se počítače a špičkoví lidští velmistři zhruba vyrovnali. Dnes už to není ani zdaleka vyrovnané. Nejlepší šachové počítače, jak se jim říká, vytírají podlahu s lidskými velmistry.
Zdroj: Unsplash
Stejný proces se bude odehrávat na nesčetných polích v nadcházejících desetiletích. Ať už jde o řízení našich aut, léčení nemocí nebo vytváření hloupého kočičího umění, počítače pravděpodobně překonají přirozené lidské schopnosti.
Vzhledem k této skutečnosti mohou společnosti, které navrhují a vyrábějí polovodiče, jež "oživují" umělou inteligenci, dosáhnout obrovských zisků - a jednou z těchto společností je AMD. Tato společnost je již nyní lídrem v této oblasti a vyrábí vše od čipů pro herní konzole až po čipy používané v automobilové a letecké technice.
Společnost AMD těží z trendů, které se netýkají jen umělé inteligence. Podnikání společnosti v oblasti datových center pomáhá pohánět cloudovou revoluci, zatímco akvizice společnosti Xilinx z ní udělala významného hráče na poli vestavných polovodičů. Analytici očekávají, že tržby společnosti AMD vzrostou na 23,6 miliardy dolarů v roce 2023 a 27,6 miliardy dolarů v roce 2024, protože světový apetit po čipech stále roste. A vzhledem k tomu, že se takový růst blíží, je AMD jméno, které stojí za zvážení.
2. Pinterest
Odvětví sociálních médií je v současné době divoké. Politici chtějí zakázat TikTok. Mark Zuckerberg se zdá být fixován na budování metaverza. A Elon Musk usilovně pracuje na zničení nebo záchraně Twitteru - záleží na úhlu pohledu. Mezitím Pinterest (PINS -1,65 %) jako malý motor, který mohl, pokračuje v práci téměř bez povšimnutí.
Společnost má jedinečný a inovativní model, který uživatele nepropojuje navzájem, ale s obrázky, videi a produkty. Vzhledem k nárůstu nových standardů pro digitální soukromí se obchodní model Pinterestu najednou zdá být lukrativnější.
Zdroj: Getty Images
Místo toho, aby uživatelé Pinterestu museli na základě digitálních sledovacích zařízení (tj. souborů cookie) intuitivně zjišťovat, jaké jsou zájmy jejich uživatelů, jednoduše společnost informují na základě svých pinů, takže pro inzerenty může být mnohem snazší - a efektivnější - umístit reklamu na Pinterest než na Facebook, Instagram nebo Twitter.
Společnost každopádně nadále dokazuje, že její model může být efektivní. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 vzrostl průměrný příjem na uživatele (ARPU) společnosti Pinterest pro její americké a kanadské uživatele na 7,60 USD, oproti 7,17 USD o rok dříve. To je důležité, protože severoamerická uživatelská základna Pinterestu je jeho nejziskovějším publikem.
Analytici očekávají, že v roce 2023 vzrostou tržby Pinterestu o 8 % a v roce 2024 o 14 %, a proto by investoři do růstových akcií měli mít Pinterest na paměti.
3. Amazon
Třetí a poslední růstovou akcií, kterou se vyplatí vlastnit v příštím desetiletí, je Amazon (AMZN).
Možná vás to překvapí, ale akcie společnosti Amazon od začátku roku vzrostly o 13 %. A není divu. Po téměř 50% propadu v roce 2022 si trh něčeho všiml - Amazon je stále gigant, který se nikam nechystá.
S obratem 513 miliard dolarů za posledních dvanáct měsíců je Amazon v celkovém obratu amerických společností na druhém místě za Walmartem. A co víc, tento náskok se stále zmenšuje.
Zdroj: Unsplash
Amazon je samozřejmě víc než jen internetový obchod. Jeho cloudový byznys s vysokou marží je obrovský a má vyšší podíl na trhu než jeho hlavní konkurenti, Microsoft a Alphabet. Společnost navíc nadále získává podíl na trhu díky svému reklamnímu byznysu.
Přesto Amazon potřebuje silnou ekonomiku, aby se mu skutečně dařilo. Je zřejmé, že loňský rok byl těžký, protože historická inflace a vysoké náklady na energie se podepsaly na maržích společnosti. Věřím však, že inflace nakonec poleví a ceny energií se stabilizují. V kombinaci s dříve oznámeným snížením počtu zaměstnanců společnosti Amazon si myslím, že akcie společnosti Amazon mají dobré předpoklady k tomu, aby rostly ještě deset nebo více let.
Investiční banka Morgan Stanley se přidala k optimistickému táboru analytiků, kteří v posledních měsících přehodnocují vyhlídky společnosti Johnson & Johnson.
