Zisk SocGen za 3. čtvrtletí překonal odhady, protože investiční banka vyrovnává propad ve Francii
Třetí největší francouzská banka kótovaná na burze, Societe Generale (SocGen), překonala ve svých posledních čtvrtletních výsledcích původní odhady, mimo jiné díky dobrým výsledkům v oblasti investičního bankovnictví.
Výsledky vyvážily ztráty, které utrpěla její francouzská retailová divize, a ukázaly finanční odolnost SocGen v náročných tržních podmínkách a při řadě vnějších obchodních aktivit, včetně významných fúzí a odpisů.
Vykázaný čistý zisk skupiny SocGen za třetí čtvrtletí dosáhl celkem 295 milionů eur (313,2 milionu USD) a překonal průměrnou hodnotu 168 milionů eur (178,3 milionu USD), kterou očekávala skupina třinácti analytiků. Ačkoli se jednalo o 80% pokles oproti stejnému období předchozího roku, čísla byla ovlivněna odpisy v hodnotě 340 milionů eur (360,7 milionu USD) souvisejícími s několika aktivitami banky. Dále byla vytvořena rezerva ve výši 270 milionů eur (286,1 milionu USD) na odložené daňové pohledávky. Na oba finanční dopady banka upozornila během zářijového dne pro investory.
Výnosy skupiny banky zaznamenaly oproti předchozímu roku pokles o 6,2 % a ustálily se na přibližně 6,2 miliardách eur(6,6 miliardách dolarů), což je pod průměrnou projekcí analytiků ve výši 6,3 miliard eur(6,68 miliard dolarů).
Ve snaze obnovit akcie banky představil v září nově jmenovaný generální ředitel SocGen Slawomir Krupa, který převzal kontrolu v květnu, řadu přísných úsporných opatření a konzervativních finančních cílů. Tato opatření, která měla do roku 2026 podnítit mírný roční růst výnosů o 0 až 2 %, však byla výrazně menší, než investoři doufali, a podnítila pokles akcií o více než 10 %.
Zdroj: Getty Images
Současný rok je pro SocGen obecně považován za “přechodný”, charakterizovaný zejména akvizicí leasingové společnosti LeasePlan společností ALD, hlavním konkurentem banky. Tato dlouho očekávaná fúze byla uzavřena pod značkou Ayvens. Kromě toho v tomto roce vyvrcholilo sloučení dvou francouzských retailových sítí SocGen.
Takto významné transakce však zatížily náklady v důsledku toho, že francouzský retailový trh přinášel nižší marže na rozdíl od jiných evropských zemí, a to i přesto, že úrokové sazby zaznamenaly nebývalý nárůst. Kromě toho přísné francouzské předpisy týkající se stanovování úrokových sazeb u hypoték a vládou diktovaná sazba odměny za oblíbený spořicí účet omezily výhody rostoucích sazeb na čistý úrokový výnos francouzské banky. NII francouzské retailové divize SocGen se ve 3. čtvrtletí propadly o 27 %.
Nicméně investiční bankovní divize SocGen prokázala tváří v tvář těmto problémům chvályhodnou odolnost, o čemž svědčí omezený pokles tržeb o 0,4 % za třetí čtvrtletí. Ve srovnání se svými evropskými protějšky si vedla dobře.
Tržby z obchodování s cennými papíry s pevným výnosem se snížily o 4,6 %, což znamenalo překonání větších francouzských konkurentů BNP Paribas, stejně jako Deutsche Bank a Barclays v podmínkách méně bouřlivých finančních trhů, které snížily zisky investičních bank.
Podnikové financování a poradenství banky zaznamenalo nárůst tržeb o 2,1 %, což je skok, který pomohl vyrovnat ztráty v retailové divizi. Čistý zisk této divize se proto v průběhu čtvrtletí zvýšil o 7,7 %.
V souvislosti se zprávou o výsledcích SocGen snížila celoroční cíl pro své náklady na riziko, tedy prostředky určené na potenciální špatné úvěry, na “méně než 20 bazických bodů”, což je snížení oproti předchozímu výhledu pod 30 bazických bodů. Upravený cíl nabízí špetku optimismu a podtrhuje cíl banky směřující k fiskální udržitelnosti a strategické konsolidaci, i když se nadále potýká s řadou problémů v širším finančním prostředí.
Třetí největší francouzská banka kótovaná na burze, Societe Generale (SocGen), překonala ve svých posledních čtvrtletních výsledcích původní odhady, mimo jiné díky dobrým výsledkům v oblasti investičního bankovnictví. Výsledky vyvážily ztráty, které utrpěla její francouzská retailová divize, a ukázaly finanční odolnost SocGen v náročných tržních podmínkách a při řadě vnějších obchodních aktivit, včetně významných fúzí a odpisů.
Vykázaný čistý zisk skupiny SocGen za třetí čtvrtletí dosáhl celkem 295 milionů eur (313,2 milionu USD) a překonal průměrnou hodnotu 168 milionů eur (178,3 milionu USD), kterou očekávala skupina třinácti analytiků. Ačkoli se jednalo o 80% pokles oproti stejnému období předchozího roku, čísla byla ovlivněna odpisy v hodnotě 340 milionů eur (360,7 milionu USD) souvisejícími s několika aktivitami banky. Dále byla vytvořena rezerva ve výši 270 milionů eur (286,1 milionu USD) na odložené daňové pohledávky. Na oba finanční dopady banka upozornila během zářijového dne pro investory.
Výnosy skupiny banky zaznamenaly oproti předchozímu roku pokles o 6,2 % a ustálily se na přibližně 6,2 miliardách eur(6,6 miliardách dolarů), což je pod průměrnou projekcí analytiků ve výši 6,3 miliard eur(6,68 miliard dolarů).
Ve snaze obnovit akcie banky představil v září nově jmenovaný generální ředitel SocGen Slawomir Krupa, který převzal kontrolu v květnu, řadu přísných úsporných opatření a konzervativních finančních cílů. Tato opatření, která měla do roku 2026 podnítit mírný roční růst výnosů o 0 až 2 %, však byla výrazně menší, než investoři doufali, a podnítila pokles akcií o více než 10 %.
Zdroj: Getty Images
Současný rok je pro SocGen obecně považován za “přechodný”, charakterizovaný zejména akvizicí leasingové společnosti LeasePlan společností ALD, hlavním konkurentem banky. Tato dlouho očekávaná fúze byla uzavřena pod značkou Ayvens. Kromě toho v tomto roce vyvrcholilo sloučení dvou francouzských retailových sítí SocGen.
Takto významné transakce však zatížily náklady v důsledku toho, že francouzský retailový trh přinášel nižší marže na rozdíl od jiných evropských zemí, a to i přesto, že úrokové sazby zaznamenaly nebývalý nárůst. Kromě toho přísné francouzské předpisy týkající se stanovování úrokových sazeb u hypoték a vládou diktovaná sazba odměny za oblíbený spořicí účet omezily výhody rostoucích sazeb na čistý úrokový výnos francouzské banky. NII francouzské retailové divize SocGen se ve 3. čtvrtletí propadly o 27 %.
Nicméně investiční bankovní divize SocGen prokázala tváří v tvář těmto problémům chvályhodnou odolnost, o čemž svědčí omezený pokles tržeb o 0,4 % za třetí čtvrtletí. Ve srovnání se svými evropskými protějšky si vedla dobře.
Tržby z obchodování s cennými papíry s pevným výnosem se snížily o 4,6 %, což znamenalo překonání větších francouzských konkurentů BNP Paribas, stejně jako Deutsche Bank a Barclays v podmínkách méně bouřlivých finančních trhů, které snížily zisky investičních bank.
Podnikové financování a poradenství banky zaznamenalo nárůst tržeb o 2,1 %, což je skok, který pomohl vyrovnat ztráty v retailové divizi. Čistý zisk této divize se proto v průběhu čtvrtletí zvýšil o 7,7 %.
V souvislosti se zprávou o výsledcích SocGen snížila celoroční cíl pro své náklady na riziko, tedy prostředky určené na potenciální špatné úvěry, na “méně než 20 bazických bodů”, což je snížení oproti předchozímu výhledu pod 30 bazických bodů. Upravený cíl nabízí špetku optimismu a podtrhuje cíl banky směřující k fiskální udržitelnosti a strategické konsolidaci, i když se nadále potýká s řadou problémů v širším finančním prostředí.
