Tento pozitivní sentiment následuje po růstu akcií AMD, který odráží 25% nárůst akcií společnosti Nvidia, která je považována za vedoucího hráče v odvětví čipů pro umělou inteligenci.

Ve středu akcie AMD pokračovaly ve svém vzestupném tažení a vzrostly o dalších 5,5 %. Tento cenový skok lze částečně přičíst výrazně pozitivní zprávě analytika Pierra Ferragu z NewStreet Research. Tento analytik zvýšil své hodnocení společnosti AMD na Buy z Hold s předpokládanou cílovou cenou 215 USD. Toto zvýšení přichází v návaznosti na úterní býčí výzvu analytika společnosti Wedbush Matta Brysona, který potvrdil své hodnocení Outperform a zvýšil cílovou cenu akcií AMD ze 130 na 200 USD.

Ferragu ve své výzkumné zprávě zdůraznil, že generální ředitelka společnosti AMD Lisa Su v loňském roce předpověděla, že trh s čipy pro umělou inteligenci v datových centrech dosáhne do roku 2027 hodnoty 400 miliard USD. Ferragu to komentoval slovy: “Lisu je třeba brát vážně; tato předpověď se nakonec může ukázat jako chybná, ale rozhodně nebyla vymyšlená,”.

Podle Ferraguovy analýzy by v případě, že by trh dosáhl této velikosti, existoval významný potenciál růstu pro celou řadu společností zahrnujících Arista Networks, ARM, Broadcom, Infineon, Intel, AMD a Taiwan Semiconductor Manufacturing. Dodal však, že společnosti AMD a Taiwan Semiconductor Manufacturing se zdají být obzvláště připraveny na úspěch, což ho přimělo k upgradu společnosti AMD.

Ferragu předpokládá, že za předpokladu, že výdaje na čipy pro umělou inteligenci dosáhnou pouze poloviny prognózy 400 miliard USD, výdaje na datová centra budou stále růst tempem 25 % ročně. Dále, ve scénáři “rychlého přijetí”, kdy růst AI dosáhne cíle pro rok 2027, Ferragu naznačuje, že cena akcií AMD by se mohla potenciálně zčtyřnásobit oproti současnému stavu.

Ferragu vnímá společnost AMD jako nejvýhodnější prostředek pro kapitalizaci scénáře rychlého přijetí a navrhuje, že tato společnost má “největší nárůst ocenění a očekávání”.

Rozvoj datových center zaměřených na umělou inteligenci (AI) je v současné době na vzestupu, přičemž se očekává, že v roce 2025 dosáhne významného milníku. Analytik Pierre Ferragu z New Street Research poukázal na to, že výdaje na tato specializovaná datová centra budou pravděpodobně sledovat „rychlý scénář“, což naznačuje výrazný růst v porovnání s předchozími odhady. Tento optimismus je založen na několika klíčových faktorech, které společně tvoří základ pro tuto předpověď.

Jedním z hlavních hnacích motorů tohoto růstu je zvyšující se konkurence mezi technologickými giganty, jako jsou Google, Microsoft a další velké společnosti. Tyto společnosti jsou nuceny zvyšovat své investice do infrastruktury datových center, aby udržely krok s rostoucími požadavky na výpočetní výkon a úložiště, které jsou nezbytné pro vývoj a nasazení pokročilých AI aplikací. Tento trend je zesílen rostoucím využíváním AI aplikací v různých odvětvích, od zdravotnictví přes financování až po výrobu, což vyžaduje robustnější a efektivnější datová centra.

Dalším klíčovým faktorem je exponenciální růst v oblasti AI aplikací, jako jsou Copilots a další pokročilé nástroje, které jsou stále více integrovány do každodenních pracovních a osobních procesů. Tyto aplikace vyžadují masivní množství výpočetního výkonu a datové kapacity, což vede k potřebě rozsáhlých investic do datových center.

Kromě toho rostoucí složitost velkých jazykových modelů, jako jsou ty, které vyvíjí OpenAI, Google a další, představuje další výzvu pro infrastrukturu datových center. Tyto modely vyžadují nejen obrovské množství výpočetního výkonu pro svůj vývoj a trénink, ale také pro jejich nasazení a běžný provoz. To znamená, že datová centra musí být vybavena nejnovějšími technologiemi a musí být schopna efektivně zpracovávat a ukládat obrovské objemy dat.

Závěrem lze říci, že úspěch společnosti AMD na trhu čipů s umělou inteligencí je podpořen pozitivními zprávami analytiků, výrazně optimistickými cílovými cenami a prognózami a rozvíjejícím se prostředím, kde nadále rostou robustní výdaje na datová centra a aplikace umělé inteligence. Pokud si společnost AMD udrží tuto vzestupnou trajektorii, může v příštích letech využít významné příležitosti na rozvíjejícím se trhu s čipy AI.