Investování vs. obchodování: Jaký je mezi nimi rozdíl?

Jak investoři, tak obchodníci usilují o zisk prostřednictvím účasti na trhu. Investoři obecně usilují o větší výnosy po delší dobu prostřednictvím nákupu a držení. Obchodníci naproti tomu využívají rostoucích i klesajících trhů k tomu, aby vstupovali do pozic a vystupovali z nich v kratším časovém horizontu a dosahovali menších a častějších zisků.

Cílem investování je postupné budování bohatství po delší dobu prostřednictvím nákupu a držení portfolia akcií, košů akcií, podílových fondů, dluhopisů a dalších investičních nástrojů.

Investice se často drží po dobu několika let nebo dokonce desetiletí a v průběhu investování se využívají výhody, jako jsou úroky, dividendy a rozdělení akcií. I když trhy nevyhnutelně kolísají, investoři „přečkají“ klesající trendy s očekáváním, že se ceny zotaví a případné ztráty se nakonec vrátí. Investoři se obvykle více zajímají o základní údaje o trhu, jako je poměr ceny k zisku a prognózy managementu.

Obchodování zahrnuje častější transakce, jako je nákup a prodej akcií, komodit, měnových párů nebo jiných nástrojů. Cílem je dosahovat výnosů, které překonávají investování typu „kup a drž“. Zatímco investoři se mohou spokojit s ročním výnosem 10 až 15 %, obchodníci mohou usilovat o 10% výnos každý měsíc. Zisky z obchodování jsou generovány nákupem za nižší cenu a prodejem za vyšší cenu v relativně krátkém časovém období. Platí to i obráceně: zisky z obchodování lze dosáhnout prodejem za vyšší cenu a nákupem za účelem krytí za nižší cenu (tzv. „prodej nakrátko“) s cílem dosáhnout zisku na klesajících trzích.

Zatímco investoři typu „kup a drž“ vyčkávají na méně ziskové pozice, obchodníci se snaží dosáhnout zisku v určitém časovém období a často používají ochranný příkaz stop-loss k automatickému uzavření ztrátových pozic na předem stanovené cenové úrovni. Obchodníci často využívají nástroje technické analýzy, jako jsou klouzavé průměry a stochastické oscilátory, aby našli vysoce pravděpodobná obchodní nastavení.

Styl obchodníka se vztahuje k časovému rámci nebo období držení, ve kterém se nakupují a prodávají akcie, komodity nebo jiné obchodní nástroje. Obchodníci obecně spadají do jedné ze čtyř kategorií:

• Poziční obchodník: Pozice jsou drženy v řádu měsíců až let.
• Swingový obchodník: Pozice se drží v rozmezí dnů až týdnů.
• Denní obchodník: Pozice se drží pouze v průběhu dne, bez nočních pozic.
• Scalp Trader: Pozice se drží po dobu několika sekund až minut bez nočních pozic.

Obchodníci si často vybírají svůj obchodní styl na základě faktorů, mezi které patří velikost účtu, množství času, které lze věnovat obchodování, úroveň obchodních zkušeností, osobnost a tolerance k riziku.

Investování a obchodování jsou dvě různé strategie spojené s finančními trhy a aktivitami spojenými s nimi. Zde je hlavní rozdíl mezi nimi:

1. Časový horizont:
   • Investování: Investoři obvykle mají dlouhodobý pohled na své finanční aktivity. Cílem investování je generovat dlouhodobý růst kapitálu. Investoři často kupují aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy nebo nemovitosti, s očekáváním, že jejich hodnota poroste v průběhu několika let a desetiletí.
   • Obchodování: Obchodníci mají krátkodobější pohled na trhy a jejich cílem je často vydělat peníze na krátkodobých cenových pohybech aktiv. Obchodníci mohou držet své pozice pouze několik minut, hodin nebo dnů a pokoušejí se využít krátkodobé fluktuace cen.
2. Riziko a odměna:
   • Investování: Investoři jsou obvykle ochotni přijmout určitou míru rizika a často se spoléhají na diversifikaci svého portfolia, aby snížili riziko. Jejich cílem je dosáhnout poměrně stabilního růstu kapitálu a využívat dlouhodobý potenciál trhu.
   • Obchodování: Obchodníci mohou být vystaveni většímu riziku, protože se snaží využít krátkodobé volatilitě cen. Odměna za úspěšné obchodování může být větší, ale riziko ztráty je také zvýšené.
3. Strategie a dovednosti:
   • Investování: Investoři obvykle věnují více času výzkumu a výběru aktiv, která mají potenciál růst. Mohou používat strategie, jako je buy and hold, a často nejsou tak aktivní na trhu.
   • Obchodování: Obchodníci často používají technickou analýzu a fundamentální analýzu k rozhodování o svých obchodech. Musí mít dovednosti v rychlém rozhodování a monitorování trhu.
4. Dlouhodobý vs. krátkodobý zisk:
   • Investování: Investoři často očekávají dlouhodobý růst hodnoty svých investic. Mohou také dostávat dividendy nebo úroky jako pravidelný příjem.
   • Obchodování: Obchodníci se často zaměřují na krátkodobý zisk a mohou často obchodovat častěji s cílem vydělat peníze na krátkodobých pohybech cen.

Je důležité si uvědomit, že investování a obchodování jsou dvě různé strategie a volba mezi nimi závisí na vašich cílech, toleranci k riziku, znalostech a časovém horizontu. Mnoho lidí kombinuje oba přístupy v rámci svého finančního portfolia.