Toto oznámení podnítilo pokles akcií firmy o 18 % během úterního obchodování po skončení obchodování. Cílem tohoto článku je poskytnout ucelený přehled o této situaci, jejích důvodech a možných důsledcích.

Společnost Upstart Holdings, Inc. (UPST) předpovídá na první čtvrtletí tržby ve výši přibližně 125 milionů USD. Tato prognóza se neshoduje s očekáváním analytiků, kteří předpokládali tržby ve výši přibližně 152,3 milionu USD. Zpráva rovněž obsahovala prohlášení o předpokládané ztrátě ve výši 25 milionů USD na základě zisku před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA). To však výrazně kontrastuje s konsensem agentury FactSet, která očekávala zhruba 5 milionů USD na upraveném zisku EBITDA.

Sanjay Datta, finanční ředitel společnosti Upstart, se v rámci hovoru k výsledkům zabýval budoucím směřováním úvěrové společnosti. Poznamenal, že společnost, která využívá nástroje umělé inteligence k rozhodování o půjčkách, zaujímá “stále konzervativnější přístup k upisování” u dlužníků s vysokým úvěrovým skóre FICO.

Podle analytika Barclays Ramseyho El-Assala může mít slabý výhled na první čtvrtletí spolu s postřehy vedení o snižující se úvěrové výkonnosti mezi prvotřídními dlužníky za následek další zpoždění příběhu o obratu společnosti.

Navzdory nedávnému klesajícímu trendu stojí za to zasadit volatilitu akcií firmy do širší perspektivy. Akcie společnosti Upstart se za posledních dvanáct měsíců dokázaly zdvojnásobit. V současné době však klesly o zhruba 90 % ze svého historického maxima přibližně 390 dolarů stanoveného v říjnu 2021.

Arvind Ramnani ze společnosti Piper Sandler dokázal v posledních výsledcích společnosti najít pozitiva. Zdůraznil, že Upstart má v současné době 90 % svých nezajištěných půjček plně automatizovaných a firma dohlíží na ztrojnásobení míry schvalování svých půjček v malých částkách. Je přesvědčen, že i přes současné maskování nepříznivými ekonomickými podmínkami tyto pokroky posílí konkurenční pozici společnosti Upstart ve zdravější ekonomice.

Přesto vědomě zmínil, že společnost nadále působí v trvale nejisté a náročné atmosféře.

Ve čtvrtém čtvrtletí společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 42,4 milionu dolarů, tj. 50 centů na akcii, oproti ztrátě 55,3 milionu dolarů, tj. 67 centů na akcii, ve stejném čtvrtletí předchozího roku. Podle společnosti FactSet činila ztráta společnosti Upstart na očištěném základě pouze 11 centů na akcii, což odpovídá konsensuálním názorům analytiků.

Pokles byl zaznamenán také v tržbách společnosti. Ty klesly na 140,3 milionu dolarů ze 146,9 milionu dolarů o rok dříve, čímž se dostaly pod konsensus společnosti FactSet, který činil 134,8 milionu dolarů.

Dave Girouard, výkonný ředitel společnosti Upstart, nabídl komentář k posledním výsledkům společnosti. Nedávné výsledky označil za “solidní”, i když se podělil o upřímný pohled na uplynulý rok. “Rok 2023 byl bezpochyby náročný jak pro společnost Upstart, tak pro úvěrové odvětví, a jsme rádi, že ho máme za sebou,” uvedl během hovoru k výsledkům.

Vzhledem k tomu, že se akcie společnosti Upstart po chmurném výhledu na aktuální čtvrtletí propadly, tento vývoj podtrhuje dynamické a někdy náročné prostředí v úvěrovém odvětví, zejména pro subjekty, které se při podpoře svých úvěrových rozhodnutí opírají o rodící se technologie, jako je umělá inteligence. V těchto nepříznivých podmínkách je pro podniky, jako je Upstart, i nadále velmi důležité, aby prokázaly odolnost a hbitost při přizpůsobování se novým změnám, které může přinést budoucnost. Je zřejmé, že schopnost adaptovat se na rychle se měnící podmínky a využívat inovativních technologií bude klíčová pro úspěch v tomto dynamickém prostředí. Taková strategie umožní společnosti Upstart udržet konkurenceschopnost a poskytovat svým zákazníkům vysokou úroveň služeb i výhodné finanční produkty v turbulentních časech.