Co byste měli vědět o klouzavých průměrech?

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vypočítává průměr vybraného rozsahu cen, obvykle uzavíracích cen, podle počtu období v tomto rozsahu. Porozumění jednoduchému klouzavému průměru (SMA) Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je aritmetický klouzavý průměr vypočtený sečtením posledních cen a následným vydělením tohoto čísla počtem časových období v průměru výpočtu. Například lze sečíst zavírací cenu cenného papíru za určitý počet časových období a poté tento součet vydělit stejným počtem období. Krátkodobé průměry reagují na změny ceny podkladového cenného papíru rychle, zatímco dlouhodobé průměry reagují pomaleji. Existují i další typy klouzavých průměrů, včetně exponenciálního klouzavého průměru (EMA) a váženého klouzavého průměru (WMA). Jednoduchý klouzavý průměr je přizpůsobitelný, protože jej lze vypočítat pro různý počet časových období. Provádí se tak, že se sečte zavírací cena cenného papíru za určitý počet časových období a tento součet se vydělí počtem časových období, čímž se získá průměrná cena cenného papíru za dané časové období. Jednoduchý klouzavý průměr vyhlazuje volatilitu a usnadňuje sledování cenového trendu cenného papíru. Pokud jednoduchý klouzavý průměr ukazuje nahoru, znamená to, že cena cenného papíru roste. Pokud směřuje dolů, znamená to, že cena cenného papíru klesá. Čím delší je časový rámec klouzavého průměru, tím je jednoduchý klouzavý průměr hladší. Kratší období klouzavého průměru je volatilnější, ale jeho údaj je blíže zdrojovým datům. Klouzavé průměry na indexu S&P 500 (žlutá 50SMA, oranžová 200SMA) - Zdroj: Tradingview Specifické aspekty Analytický význam Klouzavé průměry jsou důležitým analytickým nástrojem, který se používá k identifikaci aktuálních cenových trendů a potenciální změny zavedeného trendu. Nejjednodušší využití SMA v technické analýze spočívá v jeho použití k rychlému určení, zda se aktivum nachází v rostoucím nebo klesajícím trendu. Dalším oblíbeným, i když o něco složitějším analytickým využitím je porovnání dvojice jednoduchých klouzavých průměrů, z nichž každý pokrývá jiný časový rámec. Pokud je krátkodobější jednoduchý klouzavý průměr nad dlouhodobějším průměrem, očekává se vzestupný trend. Na druhou stranu, pokud je dlouhodobý průměr nad kratším průměrem, může být očekávaným výsledkem klesající trend. Oblíbené obchodní modely Klouzavé průměry na měnovým páru GBP/JPY (žlutá 50SMA, oranžová 200SMA) - Zdroj: Tradingview Mezi dva oblíbené obchodní vzory, které využívají jednoduché klouzavé průměry, patří kříž smrti a zlatý kříž. Kříž smrti nastane, když se 50denní SMA protne pod 200denním SMA. To je považováno za medvědí signál, který naznačuje, že nás čekají další ztráty. Zlatý kříž nastává, když krátkodobý SMA prorazí nad dlouhodobý SMA. Posílen vysokými objemy obchodů může signalizovat, že nás čekají další zisky. Omezení jednoduchého klouzavého průměru Není jasné, zda by se měl klást větší důraz na poslední dny v časovém období, nebo na vzdálenější údaje. Mnoho obchodníků se domnívá, že nová data lépe odrážejí aktuální trend, kterým se cenný papír pohybuje. Jiní obchodníci se zároveň domnívají, že upřednostňování určitých dat před jinými zkreslí trend. Proto se SMA může příliš spoléhat na zastaralá data, protože považuje dopad 10. nebo 200. dne za stejný jako dopad prvního nebo druhého dne. Podobně se SMA zcela spoléhá na historická data. Mnoho lidí (včetně ekonomů) se domnívá, že trhy jsou efektivní - to znamená, že aktuální tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, nemělo by nám použití historických údajů nic říci o budoucím směřování cen aktiv. Jak se v technické analýze používají jednoduché klouzavé průměry? Zdroj: Unsplash Obchodníci používají jednoduché klouzavé průměry (SMA) ke zmapování dlouhodobé trajektorie akcií nebo jiných cenných papírů, přičemž ignorují šum každodenních cenových pohybů. To umožňuje obchodníkům porovnávat střednědobé a dlouhodobé trendy ve větším časovém horizontu. Pokud například 200denní SMA cenného papíru klesne pod jeho 50denní SMA, interpretuje se to obvykle jako medvědí formace "death cross" a signál dalšího poklesu. Opačný vzor, zlatý kříž, naznačuje potenciál pro růst trhu. Jak se počítá jednoduchý klouzavý průměr? Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá tak, že se počet cen v rámci časového období vydělí počtem celkových období. Uvažujme například, že akcie společnosti ABC uzavřely v průběhu pětidenního období na hodnotách 10, 11, 12, 11 a 14 dolarů. Jednoduchý klouzavý průměr akcií společnosti ABC by se rovnal 10 + 11 + 12 + 11 + 14 dolarů děleno 5, což se rovná 11,6 dolaru.