Podle zprávy společnosti Binance Research zaznamenaly decentralizované finance (DeFi) v roce 2024 výrazný nárůst kapitálu, což vedlo k nárůstu celkové zablokované hodnoty (TVL) od začátku roku (YTD) o 75,1 % na 94,9 miliardy dolarů. Tento nárůst kapitálu prospěl různým sektorům v rámci DeFi a poskytl přístup k dříve nedostupným finančním primitivům v řetězci.
Výrazný růst zaznamenal zejména sektor výnosů, který letos vzrostl o 148,6 % na 9,1 miliardy USD, což z něj činí osmý největší trh DeFi podle TVL. Pozoruhodný růst zaznamenala zejména platforma úrokových derivátů on-chain Pendle, která vzrostla o 1962 % na 4,8 miliardy USD.
K tomuto prudkému růstu přispěla obliba výnosových aktiv a zvýšená volatilita sazeb, kterou přineslo likvidní restování a spekulativní bodové systémy. Růst zaznamenaly také stablecoiny, jejichž tržní kapitalizace v oběhu dosáhla 161,1 miliardy USD, což je nejvíce za poslední téměř dva roky. Ethena, kapitálově efektivní stablecoin nesoucí výnos, využil této mezery na trhu a prudce vzrostl o 2730,4 % na tržní kapitalizaci 2,4 miliardy dolarů.
Kromě toho peněžní trhy zaznamenaly růst, přičemž TVL na řetězci se zvýšil o 47,2 % na 32,7 miliardy USD. Existuje poptávka po flexibilnějších úvěrových produktech, které mohou zahrnovat dlouhodobá aktiva jako kolaterál, což vede ke zvýšenému zájmu o modulární úvěry. Například Morpho Blue a MetaMorpho přilákaly během několika měsíců miliardové vklady.
K dalším významným trendům patří, že trhy s predikcemi dosáhly nového vrcholu, přičemž TVL dosáhl rekordní hodnoty 55,1 milionu USD po 57,7% meziročním nárůstu. Polymarket, kterému se daří na politických událostech, zaznamenal s blížícími se volbami v USA prudký nárůst průměrných měsíčních objemů z 6,1 milionu dolarů v roce 2023 na 42,0 milionu dolarů v roce 2024.
Zpráva rovněž upozorňuje na nárůst derivátů v řetězci, kdy průměrné denní objemy vzrostly z 1,8 miliardy USD v roce 2023 na 5,4 miliardy USD v roce 2024. Hyperliquid získal tržní podíl 18,9 % a stal se druhým největším podle objemu obchodování po dYdX.
Analytici Binance Research tvrdí, že rok 2024 je pro DeFi zlomový, protože významné kapitálové závazky dokazují robustnost sektoru a jeho diverzifikaci mimo decentralizované burzy (DEX). Ačkoli ocenění DeFi na veřejném trhu ještě musí dohnat širší kryptotrhu, stabilní příliv kapitálu naznačuje potenciál splnit ambiciózní prognózy příjmů, jako je předpokládaných 231,2 miliardy dolarů do roku 2030.
Podle zprávy společnosti Binance Research zaznamenaly decentralizované finance v roce 2024 výrazný nárůst kapitálu, což vedlo k nárůstu celkové zablokované hodnoty od začátku roku o 75,1 % na 94,9 miliardy dolarů. Tento nárůst kapitálu prospěl různým sektorům v rámci DeFi a poskytl přístup k dříve nedostupným finančním primitivům v řetězci.
Výrazný růst zaznamenal zejména sektor výnosů, který letos vzrostl o 148,6 % na 9,1 miliardy USD, což z něj činí osmý největší trh DeFi podle TVL. Pozoruhodný růst zaznamenala zejména platforma úrokových derivátů on-chain Pendle, která vzrostla o 1962 % na 4,8 miliardy USD.
K tomuto prudkému růstu přispěla obliba výnosových aktiv a zvýšená volatilita sazeb, kterou přineslo likvidní restování a spekulativní bodové systémy. Růst zaznamenaly také stablecoiny, jejichž tržní kapitalizace v oběhu dosáhla 161,1 miliardy USD, což je nejvíce za poslední téměř dva roky. Ethena, kapitálově efektivní stablecoin nesoucí výnos, využil této mezery na trhu a prudce vzrostl o 2730,4 % na tržní kapitalizaci 2,4 miliardy dolarů.
Kromě toho peněžní trhy zaznamenaly růst, přičemž TVL na řetězci se zvýšil o 47,2 % na 32,7 miliardy USD. Existuje poptávka po flexibilnějších úvěrových produktech, které mohou zahrnovat dlouhodobá aktiva jako kolaterál, což vede ke zvýšenému zájmu o modulární úvěry. Například Morpho Blue a MetaMorpho přilákaly během několika měsíců miliardové vklady.
K dalším významným trendům patří, že trhy s predikcemi dosáhly nového vrcholu, přičemž TVL dosáhl rekordní hodnoty 55,1 milionu USD po 57,7% meziročním nárůstu. Polymarket, kterému se daří na politických událostech, zaznamenal s blížícími se volbami v USA prudký nárůst průměrných měsíčních objemů z 6,1 milionu dolarů v roce 2023 na 42,0 milionu dolarů v roce 2024.
Zpráva rovněž upozorňuje na nárůst derivátů v řetězci, kdy průměrné denní objemy vzrostly z 1,8 miliardy USD v roce 2023 na 5,4 miliardy USD v roce 2024. Hyperliquid získal tržní podíl 18,9 % a stal se druhým největším podle objemu obchodování po dYdX.
Analytici Binance Research tvrdí, že rok 2024 je pro DeFi zlomový, protože významné kapitálové závazky dokazují robustnost sektoru a jeho diverzifikaci mimo decentralizované burzy . Ačkoli ocenění DeFi na veřejném trhu ještě musí dohnat širší kryptotrhu, stabilní příliv kapitálu naznačuje potenciál splnit ambiciózní prognózy příjmů, jako je předpokládaných 231,2 miliardy dolarů do roku 2030.
