Klíčové body

Morgan Stanley předpovídá, že vybrané akcie mají potenciál růstu až 110% vzhledem k silným ziskům podniků a optimistickým vyhlídkám na snížení úrokových sazeb
Auna S.A., poskytovatel zdravotnických služeb v Latinské Americe, má po IPO silný potenciál růstu díky široké síti a zaměření na preventivní péči
Contineum Therapeutics, biofarmaceutická firma, vstoupila na trh s IPO a pokračuje ve vývoji slibných léčiv s potenciálem stát se lídrem v léčbě neurozánětlivých onemocnění
Akcie obou společností jsou hodnoceny jako „Strong Buy“ s výrazným růstovým potenciálem, což odráží konsensus na Wall Street o jejich budoucí výkonnosti

Ale – zisky podniků z prvního čtvrtletí překonávají očekávání a akciový trh nabral obrat k lepšímu, když index S&P 500 ve středu uzavřel těsně pod úrovní 5 200 bodů. Ekonomičtí stratégové jsou stále optimističtí v tom, že Federální rezervní systém ještě letos přikročí ke snížení úrokových sazeb.

V současné době tedy existují důvody jak pro medvědy, tak pro býky, což z prostředí činí prostředí šité na míru prozíravému výběru akcií.

S ohledem na to analytici Morgan Stanley bouchají do stolu zejména u dvou akcií a tvrdí, že mají dobré předpoklady k tomu, aby v příštím roce přinesly slušné výnosy – v jednom případě až 110 %.

Pomocí platformy TipRanks jsme se podívali na celkový pohled na oba tyto výběry a zdá se, že zbytek Wall Street s názorem MS souhlasí – obě akcie jsou podle konsenzu analytiků hodnoceny jako „Strong Buy“. Zde jsou podrobnosti s komentáři analytiků Morgan Stanley.

Auna S.A. (AUNA)

Začneme v sektoru zdravotní péče, kde je Auna předním poskytovatelem zdravotnických služeb v mnoha španělsky mluvících zemích Latinské Ameriky. Společnost Auna je obzvláště silně zastoupena v Mexiku, Kolumbii a Peru a vybudovala jednu z největších – a nejmodernějších – sítí zdravotní péče v Latinské Americe.

V číslech je Auna působivá. Společnost provozuje 31 zdravotnických zařízení s celkem 2 308 lůžky a ve své síti zaměstnává přibližně 14 900 lidí. Auna se může pochlubit 1,3 milionu členů plánů, silnou zákaznickou základnou a přináší roční příjmy ve výši přibližně 1 miliardy dolarů. Společnost využívá model zaměřený na pacienta, který motivuje k preventivní péči a soustřeďuje své zdroje na léčbu „vysoce komplexních onemocnění“.

Tato společnost vstoupila na newyorskou burzu v březnu tohoto roku prostřednictvím IPO, při kterém bylo na trh uvedeno 30 milionů akcií třídy A po 12 dolarech. Nabídka přinesla hrubý výnos 360 milionů dolarů. Ve finančních zprávách souvisejících s veřejnou nabídkou akcií společnost Auna uvedla, že tržby za rok 2023 dosáhly 1,05 miliardy USD, zatímco upravený zisk EBITDA činil 223 milionů USD. Tyto celkové hodnoty meziročně výrazně vzrostly, a to o 58 %, resp. 90 %. Společnost Auna je prvním latinskoamerickým poskytovatelem zdravotnických služeb, který vstoupil na burzu na Wall Street.

Mauricio Cepeda, který pro Morgan Stanley pokrývá tuto nově zveřejněnou akcii, vidí několik cest k expanzi. O společnosti Auna píše: „Vidíme, že společnost Auna v roce 2024 rozšíří své zisky ze tří hlavních směrů: (i) zvýšení obsazenosti nemocnice v Monterrey ze 42 % na 47 %, což vzhledem k významu mexického provozu rozšíří celkový EBITDA společnosti o 11 %; (ii) další zrání podnikání v Peru a Kolumbii a (iii) vliv snižování zadluženosti díky silnému OCF s malou potřebou CAPEX (organická fáze). Kromě toho vidíme v následujících letech možnosti růstu, které by ospravedlnily silné násobky, zejména příležitost zavést zdravotní plány v Mexiku (napodobující úspěch v Peru) a možnost pokračovat v náběhu v Monterrey (což může mít potenciál pro nearhoring).“

AUNA

Auna SA

NYSE

$6.93

$0.01

0.14%

Cepeda svým názorem podporuje svůj rating Overweight (Koupit) pro akcie a jeho cílová cena 14 USD ukazuje na silný 110% potenciál růstu v příštích 12 měsících.

Celkově je zřejmé, že Wall Street se tato nová akcie líbí; akcie AUNA za krátkou dobu svého působení na veřejných trzích získaly 4 nedávná hodnocení analytiků a všechna tato hodnocení jsou pozitivní – za jednohlasného konsensuálního hodnocení Strong Buy. Cena akcie je 6,67 USD a její průměrná cílová cena 14,15 USD je o něco více býčí než odhad MS, což naznačuje 112% zisk v příštím roce.

Contineum Therapeutics (CTNM)

Další v pořadí je Contineum Therapeutics, biofarmaceutická firma se sídlem v San Diegu, která se zabývá klinickým výzkumem v oblasti neurověd, zánětů a imunologických indikací. Společnost pracuje na vývoji nových malých molekul terapeutických látek, které by se používaly jako perorální léčba neurozánětlivých onemocnění. Jedná se o skupinu chorobných stavů s vysokou mírou neuspokojených medicínských potřeb – to znamená, že současné možnosti léčby nejsou považovány za dostatečně účinné a oblast je široce otevřená pro biotechnologickou firmu, která může vytvořit nové léčebné postupy.

V současné době má společnost Contineum ve svém výzkumném programu dva kandidáty na léky, PIPE-791 a PIPE-307. První z nich je plně ve vlastnictví společnosti a druhý je vyvíjen ve spolupráci se společností Johnson & Johnson. Každý z kandidátů na lék se v počátečních testech ukázal jako slibný a v současné době probíhají nebo se připravují dva klinické programy.

PIPE-791 je malá molekula antagonisty receptoru kyseliny lysofosfatidové 1 (LPA1R) a je vyvíjen jako potenciální léčba dvou onemocnění, idiopatické plicní fibrózy (IPF) a progresivní roztroušené sklerózy (RS). Lék v současné době prochází zkouškou fáze 1 pro léčbu IPF; výsledky této zkoušky, která probíhá na zdravých dobrovolnících, budou použity pro podporu zkoušek fáze 1b jak u IPF, tak u progresivní RS.

V případě přípravku PIPE-307 byly dokončeny studie fáze 1 na zdravých dobrovolnících a společnost zahájila studii fáze 2 v léčbě RRMS. Tento kandidátský lék má stejně jako výše uvedený -791 potenciál také v druhé indikaci, tentokrát v léčbě deprese. PIPE-307 je další sloučenina s malou molekulou a jedná se o selektivní inhibitor muskarinového receptoru typu 1 M1 (M1R).

Přechod kandidátů na léčiva z rané fáze klinického testování do pokročilejších studií není levný a společnost Contineum v dubnu letošního roku uspořádala IPO, aby získala finanční prostředky. Společnost uvedla na trh 6,9 milionu akcií za počáteční cenu 16 dolarů za kus; to bylo snížení oproti původnímu návrhu, který počítal s prodejem 8,8 milionu akcií za cenu v rozmezí 16 až 18 dolarů. Společnost Contineum tak získala 110 milionů dolarů hrubého výnosu.

Tato společnost přitáhla pozornost analytika společnosti Morgan Stanley Jeffreyho Hunga. Tento pětihvězdičkový odborník na biotechnologie vidí jako klíčový bod, který by měli investoři sledovat, PIPE-791, ale je optimistický i ohledně PIPE-307. O společnosti CTNM píše: „PIPE-791 má potenciál být nejlepší ve své třídě… Ačkoli jsou údaje společnosti Contineum relativně rané, povzbuzují nás předklinické údaje společnosti, které naznačují, že PIPE-791 je ~30x účinnější při snižování produkce kolagenu vyvolané LPA než BMS-986278. Domníváme se, že zvýšená expozice receptoru PIPE-791 při nízkém dávkování díky vysoké perorální biologické dostupnosti a nízké vazbě na plazmatické proteiny by mohla pomoci zlepšit jeho bezpečnostní profil… U PIPE-307 je antagonismus M1R klinicky ověřen jak u deprese, tak u RRMS, a partnerství s JNJ dále potvrzuje přístup společnosti Contineum.“

CTNM

Contineum Therapeutics, Inc.

NasdaqGS

$3.77

$0.18

4.56%

Hung dále uděluje této společnosti rating Overweight (koupit) a doplňuje jej cílovou cenou 25 USD, což naznačuje, že akcie mají v horizontu jednoho roku potenciál růstu o 69 %.

Jedná se o další akcii s jednomyslným konsenzuálním hodnocením Strong Buy, které vychází ze 3 nedávných pozitivních hodnocení analytiků. Akcie společnosti Contineum mají cenu 14,81 USD a průměrnou cílovou cenu 28 USD, což znamená silný růstový potenciál 89 %.

Sentiment bude záviset na údajích o inflaci, které budou zveřejněny příští týden. Březnová hodnota vzrostla na 3,5 % a dubnová čísla o zaměstnanosti ukázala výrazné zpomalení na trhu práce; tato kombinace podnítila obavy ze stagflace.Ale – zisky podniků z prvního čtvrtletí překonávají očekávání a akciový trh nabral obrat k lepšímu, když index S&P 500 ve středu uzavřel těsně pod úrovní 5 200 bodů. Ekonomičtí stratégové jsou stále optimističtí v tom, že Federální rezervní systém ještě letos přikročí ke snížení úrokových sazeb.V současné době tedy existují důvody jak pro medvědy, tak pro býky, což z prostředí činí prostředí šité na míru prozíravému výběru akcií.S ohledem na to analytici Morgan Stanley bouchají do stolu zejména u dvou akcií a tvrdí, že mají dobré předpoklady k tomu, aby v příštím roce přinesly slušné výnosy – v jednom případě až 110 %.Pomocí platformy TipRanks jsme se podívali na celkový pohled na oba tyto výběry a zdá se, že zbytek Wall Street s názorem MS souhlasí – obě akcie jsou podle konsenzu analytiků hodnoceny jako „Strong Buy“. Zde jsou podrobnosti s komentáři analytiků Morgan Stanley.Auna S.A. Začneme v sektoru zdravotní péče, kde je Auna předním poskytovatelem zdravotnických služeb v mnoha španělsky mluvících zemích Latinské Ameriky. Společnost Auna je obzvláště silně zastoupena v Mexiku, Kolumbii a Peru a vybudovala jednu z největších – a nejmodernějších – sítí zdravotní péče v Latinské Americe.V číslech je Auna působivá. Společnost provozuje 31 zdravotnických zařízení s celkem 2 308 lůžky a ve své síti zaměstnává přibližně 14 900 lidí. Auna se může pochlubit 1,3 milionu členů plánů, silnou zákaznickou základnou a přináší roční příjmy ve výši přibližně 1 miliardy dolarů. Společnost využívá model zaměřený na pacienta, který motivuje k preventivní péči a soustřeďuje své zdroje na léčbu „vysoce komplexních onemocnění“.Tato společnost vstoupila na newyorskou burzu v březnu tohoto roku prostřednictvím IPO, při kterém bylo na trh uvedeno 30 milionů akcií třídy A po 12 dolarech. Nabídka přinesla hrubý výnos 360 milionů dolarů. Ve finančních zprávách souvisejících s veřejnou nabídkou akcií společnost Auna uvedla, že tržby za rok 2023 dosáhly 1,05 miliardy USD, zatímco upravený zisk EBITDA činil 223 milionů USD. Tyto celkové hodnoty meziročně výrazně vzrostly, a to o 58 %, resp. 90 %. Společnost Auna je prvním latinskoamerickým poskytovatelem zdravotnických služeb, který vstoupil na burzu na Wall Street.Mauricio Cepeda, který pro Morgan Stanley pokrývá tuto nově zveřejněnou akcii, vidí několik cest k expanzi. O společnosti Auna píše: „Vidíme, že společnost Auna v roce 2024 rozšíří své zisky ze tří hlavních směrů: zvýšení obsazenosti nemocnice v Monterrey ze 42 % na 47 %, což vzhledem k významu mexického provozu rozšíří celkový EBITDA společnosti o 11 %; další zrání podnikání v Peru a Kolumbii a vliv snižování zadluženosti díky silnému OCF s malou potřebou CAPEX . Kromě toho vidíme v následujících letech možnosti růstu, které by ospravedlnily silné násobky, zejména příležitost zavést zdravotní plány v Mexiku a možnost pokračovat v náběhu v Monterrey .“ Cepeda svým názorem podporuje svůj rating Overweight pro akcie a jeho cílová cena 14 USD ukazuje na silný 110% potenciál růstu v příštích 12 měsících.Celkově je zřejmé, že Wall Street se tato nová akcie líbí; akcie AUNA za krátkou dobu svého působení na veřejných trzích získaly 4 nedávná hodnocení analytiků a všechna tato hodnocení jsou pozitivní – za jednohlasného konsensuálního hodnocení Strong Buy. Cena akcie je 6,67 USD a její průměrná cílová cena 14,15 USD je o něco více býčí než odhad MS, což naznačuje 112% zisk v příštím roce.Contineum Therapeutics Další v pořadí je Contineum Therapeutics, biofarmaceutická firma se sídlem v San Diegu, která se zabývá klinickým výzkumem v oblasti neurověd, zánětů a imunologických indikací. Společnost pracuje na vývoji nových malých molekul terapeutických látek, které by se používaly jako perorální léčba neurozánětlivých onemocnění. Jedná se o skupinu chorobných stavů s vysokou mírou neuspokojených medicínských potřeb – to znamená, že současné možnosti léčby nejsou považovány za dostatečně účinné a oblast je široce otevřená pro biotechnologickou firmu, která může vytvořit nové léčebné postupy.V současné době má společnost Contineum ve svém výzkumném programu dva kandidáty na léky, PIPE-791 a PIPE-307. První z nich je plně ve vlastnictví společnosti a druhý je vyvíjen ve spolupráci se společností Johnson & Johnson. Každý z kandidátů na lék se v počátečních testech ukázal jako slibný a v současné době probíhají nebo se připravují dva klinické programy.PIPE-791 je malá molekula antagonisty receptoru kyseliny lysofosfatidové 1 a je vyvíjen jako potenciální léčba dvou onemocnění, idiopatické plicní fibrózy a progresivní roztroušené sklerózy . Lék v současné době prochází zkouškou fáze 1 pro léčbu IPF; výsledky této zkoušky, která probíhá na zdravých dobrovolnících, budou použity pro podporu zkoušek fáze 1b jak u IPF, tak u progresivní RS.V případě přípravku PIPE-307 byly dokončeny studie fáze 1 na zdravých dobrovolnících a společnost zahájila studii fáze 2 v léčbě RRMS. Tento kandidátský lék má stejně jako výše uvedený -791 potenciál také v druhé indikaci, tentokrát v léčbě deprese. PIPE-307 je další sloučenina s malou molekulou a jedná se o selektivní inhibitor muskarinového receptoru typu 1 M1 .Přechod kandidátů na léčiva z rané fáze klinického testování do pokročilejších studií není levný a společnost Contineum v dubnu letošního roku uspořádala IPO, aby získala finanční prostředky. Společnost uvedla na trh 6,9 milionu akcií za počáteční cenu 16 dolarů za kus; to bylo snížení oproti původnímu návrhu, který počítal s prodejem 8,8 milionu akcií za cenu v rozmezí 16 až 18 dolarů. Společnost Contineum tak získala 110 milionů dolarů hrubého výnosu.Tato společnost přitáhla pozornost analytika společnosti Morgan Stanley Jeffreyho Hunga. Tento pětihvězdičkový odborník na biotechnologie vidí jako klíčový bod, který by měli investoři sledovat, PIPE-791, ale je optimistický i ohledně PIPE-307. O společnosti CTNM píše: „PIPE-791 má potenciál být nejlepší ve své třídě… Ačkoli jsou údaje společnosti Contineum relativně rané, povzbuzují nás předklinické údaje společnosti, které naznačují, že PIPE-791 je ~30x účinnější při snižování produkce kolagenu vyvolané LPA než BMS-986278. Domníváme se, že zvýšená expozice receptoru PIPE-791 při nízkém dávkování díky vysoké perorální biologické dostupnosti a nízké vazbě na plazmatické proteiny by mohla pomoci zlepšit jeho bezpečnostní profil… U PIPE-307 je antagonismus M1R klinicky ověřen jak u deprese, tak u RRMS, a partnerství s JNJ dále potvrzuje přístup společnosti Contineum.“ Hung dále uděluje této společnosti rating Overweight a doplňuje jej cílovou cenou 25 USD, což naznačuje, že akcie mají v horizontu jednoho roku potenciál růstu o 69 %.Jedná se o další akcii s jednomyslným konsenzuálním hodnocením Strong Buy, které vychází ze 3 nedávných pozitivních hodnocení analytiků. Akcie společnosti Contineum mají cenu 14,81 USD a průměrnou cílovou cenu 28 USD, což znamená silný růstový potenciál 89 %.