Především technologičtí giganti běžně označovaní jako Big Tech hledají alternativy čisté energie, aby uspokojili energetické potřeby svých množících se datových center, která mimo jiné poskytují služby v oblasti umělé inteligence.

Podle odborníků v čele s analytikem UBS Jonem Windhamem se předpokládá, že zisk společnosti First Solar do roku 2027 vzroste o výrazných 374 % a dosáhne 36,74 USD na akcii. Tuto předpověď sdělila společnost UBS svým klientům v úterý zveřejněné výzkumné zprávě. Instituce dále zvýšila cílovou cenu akcií First Solar o 18 USD na 270 USD za akcii. Toto výrazné zvýšení znamená přibližně 38% nárůst oproti závěrečné ceně z předchozího pondělí.

First Solar, Inc. (FSLR)

“Společnost FSLR je podle našeho názoru přímým příjemcem rostoucí poptávky po elektřině způsobené umělou inteligencí, přesto zůstává přehlížena,” uvedl Windham a jeho tým ve své výzkumné zprávě. Upozorňují na skutečnost, že AI využívá desetkrát více elektřiny než běžné vyhledávání na Googlu, jak vyplývá z výzkumu UBS.

Vzhledem k tomu, že spotřeba elektrické energie s rostoucím využíváním umělé inteligence stále roste, společnosti vedoucí technologický sektor se zavázaly k využívání obnovitelných zdrojů energie. Mocnosti jako Amazon, Microsoft, Meta a divize Google společnosti Alphabet se zavázaly nakupovat obnovitelnou energii odpovídající jejich spotřebě. Velký význam má skutečnost, že pro tyto firemní giganty je primární volbou komunální solární energie, která v předchozích pěti letech tvořila 80 % všech firemních smluv o nákupu energie.

Z údajů UBS dále vyplývá, že tyto čtyři technologické giganty představují ohromujících 40 % poptávky po solární energii ve veřejném měřítku. Společnost First Solar si z této poptávkové hostiny odnáší významný banket, když její podíl na trhu s utilitárními solárními elektrárnami vzroste z 15 % v roce 2018 na 35 % v roce 2023, jak vyplývá z výsledků výzkumu UBS.

Zajímavé je, že UBS kdysi považovala společnost First Solar za domácího výrobce solárních modulů, který se potýká s vysokými výrobními náklady. Byla vnímána jako znevýhodněná vůči svým protějškům v Číně, kteří se těší nižším výrobním nákladům a ovládají obrovský podíl na globálním solárním trhu a dodavatelském řetězci. UBS však od té doby změnila názor a označila společnost First Solar za stále atraktivnější.

Tuto změnu paradigmatu přičítá tomu, že USA zavedly cla na čínské zboží a daňové úlevy pro domácí výrobce v rámci zákona o snížení inflace. Oba tyto faktory zvýšily přitažlivost společnosti First Solar pro potenciální investory a spotřebitele.

“Zpočátku jsme FSLR považovali za chybnou fundamentální technologii, což je názor, který sdílí mnoho našich kolegů,” přiznal Jon Windham. “Od té doby jsme si uvědomili, že to byl v kontextu dnešního světa chybný pohled.”

Pozoruhodné je, že společnost First Solar sleduje tenkovrstvé solární moduly, na rozdíl od celosvětově převládajících modulů na bázi křemíku, kterým dominuje Čína. Ačkoli dříve byla tato odlišná metoda výroby přítěží, nyní se mění v konkurenční výhodu, protože americký protekcionismus se zaměřuje na čínské křemíkové moduly.

Slibný potenciál společnosti First Solar podtrhuje její integrovaný dodavatelský řetězec. Výrobce solárních panelů odebírá sklo a některé suroviny především od jiných dodavatelů, což mu umožňuje rychle zvyšovat výrobu ve srovnání s konkurenty, kteří jsou znevýhodněni roztříštěnými dodavatelskými řetězci. UBS předpovídá, že výroba společnosti First Solar vzroste z loňských 3,9 gigawattů na úctyhodných 13,1 gigawattů do konce tohoto desetiletí.

Většina modulů společnosti First Solar se vyrábí v jejím závodě v Ohiu. Společnost však plánuje ztrojnásobit výrobní kapacitu postavením nových továren v Alabamě a Louisianě. Toto zvýšení domácí výroby zajistí zákazníkům společnosti First Solar výhodu 10% daňového kreditu na domácí obsah v rámci IRA. Tato daňová úleva má přibližnou hodnotu 10 centů na každý watt vyrobené solární energie.

Jon Windham navíc zdůrazňuje, že společnost First Solar vyrábí “zbavené rizika” výrobky ve srovnání s výrobky konkurentů z dovozu, kteří čelí rozšiřujícím se celním případům v USA. Kromě toho je skutečnost, že společnost First Solar není závislá na čínských dodávkách, považována za pojistku proti potenciálním slabinám stávající “udržitelnosti” čínského dodavatelského řetězce solárních výrobků na bázi křemíku.

Optimismus ohledně společnosti First Solar vyjadřují i její kolegové, například Goldman Sachs. Poté, co solární gigant vykázal zářivé první čtvrtletí, Goldman Sachs odpovídajícím způsobem zvýšila svou cílovou cenu na 268 USD. Tato hodnota znamená 36% nárůst oproti pondělní uzavírací hodnotě.

Mark Widmar, generální ředitel společnosti First Solar, v hovoru k výsledkům společnosti přiznal, že dochází k “významnému nárůstu očekávané poptávky”, který je částečně způsoben růstem zatížení datových center. Alexander Bradley, který je finančním ředitelem, předpokládá, že společnost First Solar se strategicky staví do pozice “favorizovaného dodavatele projektů, které budou tato datová centra zásobovat energií”.