Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR), která se specializuje na dolování dat a umělou inteligenci, v roce 2024 zatím vyskočily o působivých 47 %.

Společnost Palantir v prvním čtvrtletí roku 2024 překonala konsenzuální odhady tržeb a splnila upravené odhady zisku na akcii.

Navzdory bombastickým číslům akcie po zveřejnění tohoto čtvrtletního výsledku propadly o téměř 15 %, protože investory zklamal konzervativní výhled tržeb společnosti na celý fiskální rok 2024.

Od té doby akcie společnosti Palantir získaly zpět všechny své ztráty, a to především díky nedávnému vybírání zisků u akcií polovodičových společností/akcií s umělou inteligencí a rotaci trhu od akcií polovodičových společností k akciím softwarových společností.

Tento hráč na poli softwaru jako služby (SaaS), který je známý svou výjimečnou schopností vytěžovat hromady vládních a podnikových dat a získávat tak užitečné informace, však má stále co nabídnout.

Zde jsou tři důvody, proč by investoři měli nyní získat podíl ve společnosti Palantir.

Uvolnění síly umělé inteligence

Od svého uvedení na trh zaznamenala platforma společnosti Palantir pro umělou inteligenci (AIP) poháněná rozsáhlými jazykovými modely solidní přijetí ze strany zákazníků.

S využitím datové analýzy a strojového učení pomáhá AIP podnikům přejít „za hranice chatu“ a efektivně nasadit řešení AI, která přinášejí skutečnou obchodní hodnotu.

AIP společnosti Palantir využívá technologie ontologie a integrace dat, které zákazníkům umožňují nasazovat řešení AI i s chaotickými podkladovými daty.

AIP pomáhá převádět nestrukturovaná data včetně e-mailů, zpráv na Slacku, PDF, komentářů, zvuků a obrázků na strukturované akce a výstupy. To je v kontrastu s konkurencí, která tvrdí, že pouze 10 % dat zákazníků je připraveno pro AI.

Úspěšná se ukazuje i strategie společnosti Palantir založená na zaváděcím táboře a zaměřená na uvádění produktů na trh. Do konce prvního čtvrtletí se bootcampů zúčastnilo více než 900 organizací.

Společnost také zavedla službu Build with AIP (výukové programy a referenční implementace), aby zákazníkům umožnila efektivně využívat AIP pro budování řešení AI.

Následně AIP pomáhá společnosti Palantir s akvizicemi nových zákazníků i s expanzí u stávajících zákazníků.

Silný komerční byznys v USA a opětovné zrychlení v oblasti vládního byznysu

Komerční podnikání v USA bylo pro společnost Palantir v prvním čtvrtletí bezpochyby hvězdou, která meziročně zvýšila tržby o 68 %, bez zahrnutí strategických investic.

Očekává se, že tento trend bude pokračovat i v roce 2024, a to především díky rostoucímu zavádění platformy AIP společnosti. Společnost Palantir zaznamenala v prvním čtvrtletí výrazný meziroční nárůst počtu komerčních zákazníků v USA o 69 %.

Není překvapením, že společnost zvýšila svůj celoroční výhled růstu této skupiny zákazníků pro fiskální rok 2024 z předchozího odhadu 40 % na 45 %.

Silné postavení vykázala také americká státní správa, kde tržby společnosti Palantir v prvním čtvrtletí meziročně vzrostly o 8 %, což představuje zrychlení oproti 3% meziročnímu růstu v předchozím čtvrtletí.

Společnost získala od americké armády více než 178 milionů dolarů na projekt v rámci programu Tactical Intelligence Targeting Access Node (neboli TITAN), který jí umožní pomáhat armádě odhalovat nepřátelské cíle.

Díky tomuto projektu se společnost stala první softwarovou firmou, která získala prime contract (přímou smlouvu s vládní agenturou) na projekt výroby hardwaru.

Díky tomu, že se Palantir profiluje jako „software prime“, může být svědkem ještě více příležitostí v americkém obranném sektoru.
Vládní zakázky zahrnují významné prověřování dodavatelů a jsou ze své podstaty lepkavé.

Ačkoli tedy tato činnost roste pomaleji než komerční činnost, poskytuje společnosti Palantir stabilní základnu příjmů.

V současné době geopolitického napětí navíc softwarová řešení společnosti Palantir zaměřená na státní správu získala ještě větší význam a v příštích letech mohou zaznamenat silný růst.

Působivé finanční výsledky

Reakce investorů na výhled tržeb společnosti Palantir na fiskální rok 2024 se zdá být krátkozraká, protože růst nejvyššího řádku společnosti bude v počátečních fázích probíhající transformace umělé inteligence pravděpodobně kolísavý.

Finanční výsledky společnosti budou s rozvojem a zaváděním technologií AI po celém světě stále předvídatelnější.

Nicméně ziskovost společnosti Palantir se stabilně zlepšuje. V prvním čtvrtletí společnost vykázala čistý zisk podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) ve výši 106 milionů USD, což představuje šesté po sobě jdoucí čtvrtletí ziskovosti podle GAAP.

Společnost rovněž vykázala provozní zisk podle GAAP ve výši 81 milionů USD a upravenou provozní marži ve výši 36 %. Skóre společnosti Palantir podle Pravidla 40 (ukazatel výkonnosti příjmů a zisku společnosti) se rovněž zvýšilo z 54 bodů ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 na 57 bodů v prvním čtvrtletí roku 2024.

Společnost Palantir rovněž generuje hotovost solidním tempem. Společnost vykázala v prvním čtvrtletí 130 milionů dolarů hotovosti z provozní činnosti a 149 milionů dolarů upraveného volného peněžního toku.

První čtvrtletí zakončila s 3,9 miliardy dolarů v hotovosti, což je zdroj, který jí poskytuje dostatečnou finanční flexibilitu pro investice do růstových iniciativ.

Akcie společnosti Palantir se obchodují za 24násobek obratu za posledních 12 měsíců a nejsou tedy levné. Zdá se však, že prémiové ocenění je oprávněné vzhledem ke kritické povaze jejího softwaru v mnoha vládních operacích a rychle se rozvíjejícímu komerčnímu podnikání.

Proto má smysl investovat do této vysoce prosperující akcie již nyní.