Nedávný propad akciového trhu by mohl být skvělým vstupním bodem pro dlouhodobé investory. Index S&P 500 (SPY) se v první polovině roku 2024 vyšplhal o 15 %, a to téměř bez volatility. Pro investory to bylo prakticky vysněné období. Od té doby se však propadl o 8,5 % ze svého historického maxima, přičemž k většině tohoto poklesu došlo jen v srpnu v důsledku šoku japonské měny. Historie naznačuje, že index S&P 500 se vždy vyšplhá na nová maxima, pokud má dostatek času, takže korekce jsou obvykle příležitostí k nákupu. Vybrat jednotlivé akcie k nákupu však může být složité, zejména pro investory, kteří trh nesledují podrobně. Skvělou alternativou jsou burzovně obchodované fondy (ETF), protože mohou nabídnout expozici vůči celému indexu (jako je S&P 500) nebo určitému segmentu trhu.Společnost Vanguard je jedním z největších emitentů ETF na světě a její produkty jsou oblíbené pro své velmi nízké náklady. Zde je důvod, proč by investoři, kteří sedí na volných peněžních prostředcích, mohli během nedávné tržní korekce alokovat 800 USD na nákup jedné akcie ETF Vanguard S&P 500 (VOO) a jedné akcie ETF Vanguard S&P 500 Growth (VOOG). Zdroj: Vanguard Vanguard S&P 500 ETF Cíl fondu Vanguard S&P 500 ETF je jednoduchý: Cíl: sledovat výkonnost indexu S&P 500 vlastnictvím stejných 500 společností (503 akcií, protože některé společnosti mají strukturu dvou tříd) a zachováním stejných vah portfolia jako index. Index S&P 500 má velmi přísná kritéria pro vstup a do indexu se dostanou jen ty nejkvalitnější akcie. Například společnosti musí mít hodnotu alespoň 18 miliard dolarů, aby se kvalifikovaly pro zařazení, a musí být také ziskové v posledním 12měsíčním období. Navíc vzhledem k tomu, že index S&P 500 je indexem váženým tržní kapitalizací, má vysokou expozici vůči americkým technologickým gigantům s bilionovou hodnotou, kteří jsou lídry v rozvíjejících se odvětvích, jako je umělá inteligence (AI). Ve skutečnosti pět největších podílů v ETF Vanguard (a S&P 500) představuje 26,7 % celkové hodnoty celého portfolia: AKCIE% VÁHA V TOMTO ETF1. Microsoft7.23%2. Nvidia6.61%3. Apple6.60%4. Amazon3.85%5. Meta Platforms2.40% Společnost Nvidia (NVDA) je na úspěchu umělé inteligence závislá asi nejvíce, protože je hlavním dodavatelem čipů pro datová centra potřebných k vývoji této technologie a ty představují většinu příjmů společnosti. Další čtyři společnosti ve výše uvedené tabulce rovněž investují velké prostředky do AI, ale každá z nich má úspěšné samostatné podnikání. Například společnost Amazon dominuje jak v oblasti elektronického obchodu, tak v oblasti cloudových služeb. Naopak Meta Platforms je domovem globálně dominantních sociálních sítí, jako jsou Facebook a Instagram. Přestože technologický sektor má v ETF Vanguard váhu 32,5 %, je v něm zastoupeno i 10 dalších sektorů, včetně finančního, zdravotnického a spotřebního. To znamená, že zahrnuje také akcie jako farmaceutický gigant Eli Lilly, globální investiční banka JPMorgan Chase a Visa. Dokonce se v něm nachází i investiční konglomerát Berkshire Hathaway Warrena Buffetta. ETF Vanguard jsou oblíbené pro své nízké náklady na držení. Tento má nákladový poměr pouhých 0,03 %, což je část fondu, která se každoročně odečítá na pokrytí nákladů na správu. Podle společnosti Vanguard jsou srovnatelné fondy více než dvacetkrát dražší a jejich průměrný nákladový poměr činí 0,78 %. To v dlouhodobém horizontu snižuje výnosy. ETF Vanguard dosáhl od svého založení v roce 2010 složeného ročního výnosu 14,5 %, což odpovídá výnosu indexu S&P 500. Zdroj: Unsplash Vanguard S&P 500 Growth ETF Vanguard S&P 500 Growth ETF je skvělou volbou pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat větší volatilitu výměnou za možnost dosáhnout ještě vyšších výnosů než index S&P 500. Jeho cílem je sledovat výkonnost indexu S&P 500 Growth, který obsahuje 231 nejvýkonnějších růstových akcií z běžného indexu S&P 500, zatímco zbytek nebere v úvahu. Tyto akcie vybírá na základě jejich hybnosti, růstu tržeb základní společnosti a poměru změny jejich zisku k ceně jejich akcií. Vzhledem k tomu, že většina největších technologických akcií těmto kritériím dokonale vyhovuje, není překvapením, že pět nejvýznamnějších akcií fondu Vanguard S&P 500 Growth ETF je totožných s akciemi fondu S&P 500 ETF. Tvoří však 44,4 % celého portfolia, což je výrazně vyšší váha. AKCIE% VÁHA V TOMTO ETF1. Microsoft12.56%2. Nvidia11.49%3. Apple11.48%4. Amazon4.51%5. Meta Platforms4.36%