Klíčové body

Ropa se po čtvrtečním skoku ustálila díky pozitivním ekonomickým údajům z USA a zhoršujícímu se narušení dodávek v Libyi
Ceny zlata v pátečním asijském obchodování mírně klesly, ale zůstaly blízko rekordních hodnot
Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi v pátek zvýšily poté, co zprávy o dalších stimulačních opatřeních v Číně posílily

Ropa posiluje díky pozitivním ekonomickým údajům z USA a narušením v Libyi

Říjnová ropa Brent se obchodovala kolem 80 dolarů za barel poté, co v předchozí seanci vzrostla o 1,6 %, zatímco West Texas Intermediate se pohyboval pod úrovní 76 dolarů. Revize údajů z USA ukázala, že největší světová ekonomika rostla ve druhém čtvrtletí o něco vyšším tempem, než se původně uvádělo, což podpořilo sentiment. Mezitím hrozí další pokles produkce z Libye poté, co se tento týden snížila na polovinu v důsledku rostoucích nepokojů v tomto producentovi OPEC.

Světový benchmark ropy má stále nakročeno k první měsíční ztrátě v tomto roce, přičemž Goldman Sachs Group Inc. a Morgan Stanley jako poslední snížily své cenové prognózy s odkazem na neuspokojivý výhled poptávky v Číně, která je největším světovým dovozcem. Nad trhem také visí hrozba, že OPEC+ ve čtvrtém čtvrtletí obnoví část dodávek.

Náznaky OPEC+, že podle plánu obnoví část dodávek, trh překvapily, ale „skupina nyní musí čelit novému prostředí prohlubujících se makroobav a uvolňujících se fundamentů, které ji čekají“, uvedli ve své poznámce analytici ANZ Group Holdings včetně Daniela Hynese. „OPEC nebude mít jinou možnost než odložit postupné ukončení dobrovolného snižování produkce, pokud chce dosáhnout vyšších cen.“

Přesto široce sledované časové rozpětí signalizuje posílení, přičemž rozdíl mezi dvěma nejbližšími kontrakty na ropu Brent před vypršením kontraktu roste. Naposledy činil více než 1 dolar za barel v býčí, backwardované struktuře, což je přibližně dvojnásobek oproti 56 centům za barel, na kterých se nacházel před měsícem.

Ceny zlata klesají s blížícími se údaji o PCE; Nastavení na silný srpen

Ceny zlata v pátečním asijském obchodování mírně klesly, ale zůstaly blízko rekordních hodnot, protože trhy očekávaly další podněty ohledně úrokových sazeb z klíčových údajů o inflaci v USA, které budou zveřejněny později během dne.

Ceny kovů však byly v srpnu nastaveny na silné zisky, neboť kombinace poptávky po bezpečných přístavech a očekávání snížení úrokových sazeb vynesla žlutý kov na rekordní maxima.

Chcete využít této příležitosti?

Spotové zlato kleslo o 0,3 % na 2 514,55 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci klesly do 01:08 SELČ (05:08 SEČ) o 0,5 % na 2 547,80 USD za unci.

Zlato čeká silný srpen, v centru pozornosti jsou údaje PCE

Spotové ceny by měly v srpnu posílit o přibližně 2,8 % poté, co na začátku měsíce dosáhly rekordní hodnoty 2 531,72 USD za unci.

Napětí na Blízkém východě podnítilo poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu, stejně jako výkyv na trzích zaměřených na riziko na začátku měsíce. Ceny podpořily také známky stabilních nákupů centrálních bank, a to na rozvíjejících se trzích.

Největším bodem podpory zlata však byla očekávání nižších úrokových sazeb v USA, která představují příznivější prostředí pro investice do žlutého kovu.

Údaje o indexu cen PCE – preferovaném ukazateli inflace Federálního rezervního systému – budou zveřejněny později v pátek a nabídnou další náznaky ohledně úrokových sazeb.

Očekává se, že údaje PCE ukáží, že inflace zůstala v červenci lepkavá, což by spolu s nedávnými známkami odolnosti americké ekonomiky mohlo dát Fedu méně podnětů k výraznému snížení úrokových sazeb. Dolar na základě této představy posílil a směřoval k týdennímu zisku.

Obchodníci však stále počítají s tím, že v září dojde ke snížení sazeb nejméně o 25 bazických bodů, ukázal průzkum CME Fedwatch.

Z dalších drahých kovů se platina a stříbro v pátek vyvíjely smíšeně, ale za zlatem v průběhu srpna výrazně zaostávaly.

Měď silná díky nadějím na čínské stimuly

Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi v pátek zvýšily poté, co zprávy o dalších stimulačních opatřeních v Číně, která je největším dovozcem mědi, posílily sentiment.

Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,5 % na 9 324,50 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď vzrostly o 0,8 % na 4,2447 USD za libru.

Média informovala, že Peking zvažuje refinancování hypoték v hodnotě přibližně 5,4 bilionu dolarů – což je krok, který pravděpodobně poskytne vzpruhu pro sužovaný čínský trh s nemovitostmi.

Trh s nemovitostmi je hlavním zdrojem čínské poptávky po mědi, přičemž zpomalení v tomto sektoru vyvolalo přetrvávající obavy ze zpomalení čínské poptávky po červeném kovu.

Ropa posiluje díky pozitivním ekonomickým údajům z USA a narušením v Libyi Ropa se po čtvrtečním skoku ustálila díky pozitivním ekonomickým údajům z USA a zhoršujícímu se narušení dodávek v Libyi. Říjnová ropa Brent se obchodovala kolem 80 dolarů za barel poté, co v předchozí seanci vzrostla o 1,6 %, zatímco West Texas Intermediate se pohyboval pod úrovní 76 dolarů. Revize údajů z USA ukázala, že největší světová ekonomika rostla ve druhém čtvrtletí o něco vyšším tempem, než se původně uvádělo, což podpořilo sentiment. Mezitím hrozí další pokles produkce z Libye poté, co se tento týden snížila na polovinu v důsledku rostoucích nepokojů v tomto producentovi OPEC. Světový benchmark ropy má stále nakročeno k první měsíční ztrátě v tomto roce, přičemž Goldman Sachs Group Inc. a Morgan Stanley jako poslední snížily své cenové prognózy s odkazem na neuspokojivý výhled poptávky v Číně, která je největším světovým dovozcem. Nad trhem také visí hrozba, že OPEC+ ve čtvrtém čtvrtletí obnoví část dodávek. Zdroj: Bloomberg Náznaky OPEC+, že podle plánu obnoví část dodávek, trh překvapily, ale „skupina nyní musí čelit novému prostředí prohlubujících se makroobav a uvolňujících se fundamentů, které ji čekají“, uvedli ve své poznámce analytici ANZ Group Holdings včetně Daniela Hynese. „OPEC nebude mít jinou možnost než odložit postupné ukončení dobrovolného snižování produkce, pokud chce dosáhnout vyšších cen.“ Přesto široce sledované časové rozpětí signalizuje posílení, přičemž rozdíl mezi dvěma nejbližšími kontrakty na ropu Brent před vypršením kontraktu roste. Naposledy činil více než 1 dolar za barel v býčí, backwardované struktuře, což je přibližně dvojnásobek oproti 56 centům za barel, na kterých se nacházel před měsícem. Ceny zlata klesají s blížícími se údaji o PCE; Nastavení na silný srpen Ceny zlata v pátečním asijském obchodování mírně klesly, ale zůstaly blízko rekordních hodnot, protože trhy očekávaly další podněty ohledně úrokových sazeb z klíčových údajů o inflaci v USA, které budou zveřejněny později během dne. Ceny kovů však byly v srpnu nastaveny na silné zisky, neboť kombinace poptávky po bezpečných přístavech a očekávání snížení úrokových sazeb vynesla žlutý kov na rekordní maxima. Spotové zlato kleslo o 0,3 % na 2 514,55 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci klesly do 01:08 SELČ (05:08 SEČ) o 0,5 % na 2 547,80 USD za unci. Zlato čeká silný srpen, v centru pozornosti jsou údaje PCE Spotové ceny by měly v srpnu posílit o přibližně 2,8 % poté, co na začátku měsíce dosáhly rekordní hodnoty 2 531,72 USD za unci. Zdroj: Getty Images Napětí na Blízkém východě podnítilo poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu, stejně jako výkyv na trzích zaměřených na riziko na začátku měsíce. Ceny podpořily také známky stabilních nákupů centrálních bank, a to na rozvíjejících se trzích. Největším bodem podpory zlata však byla očekávání nižších úrokových sazeb v USA, která představují příznivější prostředí pro investice do žlutého kovu. Údaje o indexu cen PCE - preferovaném ukazateli inflace Federálního rezervního systému - budou zveřejněny později v pátek a nabídnou další náznaky ohledně úrokových sazeb. Očekává se, že údaje PCE ukáží, že inflace zůstala v červenci lepkavá, což by spolu s nedávnými známkami odolnosti americké ekonomiky mohlo dát Fedu méně podnětů k výraznému snížení úrokových sazeb. Dolar na základě této představy posílil a směřoval k týdennímu zisku. Obchodníci však stále počítají s tím, že v září dojde ke snížení sazeb nejméně o 25 bazických bodů, ukázal průzkum CME Fedwatch. Z dalších drahých kovů se platina a stříbro v pátek vyvíjely smíšeně, ale za zlatem v průběhu srpna výrazně zaostávaly. Měď silná díky nadějím na čínské stimuly Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi v pátek zvýšily poté, co zprávy o dalších stimulačních opatřeních v Číně, která je největším dovozcem mědi, posílily sentiment. Zdroj: Getty Images Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,5 % na 9 324,50 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď vzrostly o 0,8 % na 4,2447 USD za libru. Média informovala, že Peking zvažuje refinancování hypoték v hodnotě přibližně 5,4 bilionu dolarů - což je krok, který pravděpodobně poskytne vzpruhu pro sužovaný čínský trh s nemovitostmi. Trh s nemovitostmi je hlavním zdrojem čínské poptávky po mědi, přičemž zpomalení v tomto sektoru vyvolalo přetrvávající obavy ze zpomalení čínské poptávky po červeném kovu.