I když by se mohlo zdát, že silný výkon akciových trhů by měl IPO povzbudit, v roce 2024 zůstává aktivita na tomto poli relativně vlažná. Přesto se rýsují dvě velké transakce, které by mohly trh IPO oživit.

První významnou transakcí je chystané IPO společnosti Cerebras Systems, která se specializuje na výrobu čipů pro umělou inteligenci. Společnost je jedním z předních výrobců polovodičů optimalizovaných pro výpočty spojené s umělou inteligencí, což je segment, který zaznamenává v posledních letech obrovský růst. Očekává se, že Cerebras Systems získá při svém debutu na burze částku mezi 750 miliony až 1 miliardou USD. Pokud se tato očekávání naplní, půjde o jedno z největších IPO letošního roku, což by mohlo výrazně povzbudit další technologické společnosti, aby následovaly stejný krok.

Druhým velkým jménem na trhu IPO je StandardAero, přední poskytovatel služeb údržby letadel. Tato společnost plánuje zahájit obchodování na newyorské burze 2. října a již nyní zvýšila objem své nabídky z původně plánovaných 46,5 milionu akcií na 60 milionů. Cena akcií by se měla pohybovat v rozmezí 20 až 23 USD, což by mělo přinést zisk kolem 1,3 miliardy USD. Toto IPO by se tak stalo čtvrtým největším letošním IPO v USA, což je významné vzhledem k tomu, že většina IPO letos dosáhla maximálně na částky mezi 100 až 500 miliony USD.

V kontextu letošního roku jde o významné události, protože se zatím podařilo uskutečnit pouze čtyři IPO, které získaly 1 miliardu USD nebo více. Největší IPO tohoto roku zahrnovaly Lineage Logistics s výnosem 4,4 miliardy USD, výletní společnost Viking (1,5 miliardy USD) a výrobce sportovního vybavení Amer Sports (1,37 miliardy USD). Pokud se Cerebras Systems a StandardAero podaří naplnit očekávání, mohly by se obě společnosti zařadit mezi nejvýznamnější hráče na trhu IPO v roce 2024.

Významní investoři podporují StandardAero

Jedním z klíčových faktorů, který může podpořit úspěch IPO StandardAero, je silná podpora od významných finančních institucí. Investiční společnost Carlyle, která vlastní významný podíl ve StandardAero, je známá svou schopností podpořit růst svých investic. Další významný hráč, singapurský státní investiční fond GIC, rovněž plánuje prodat své akcie v rámci tohoto IPO, což jen zvyšuje důvěru investorů v tuto transakci.

Zájem o IPO společnosti StandardAero a Cerebras Systems je zvláště zajímavý v kontextu celkového zpomalení trhu s IPO v posledních letech. Zatímco v roce 2024 IPO vykazují mírný růst oproti loňsku, aktivita na trhu zůstává výrazně pod historickými průměry. Do dnešního dne se v USA uskutečnilo 104 IPO s celkovým výnosem 24,7 miliardy USD, což je stále daleko od běžného ročního výnosu mezi 50 až 60 miliardami USD.

Potenciální kandidáti na IPO v nadcházejících měsících

I když trh s IPO zatím zůstává vlažný, někteří optimisté očekávají, že další významné společnosti mohou brzy oznámit své plány na vstup na burzu. Mezi těmito potenciálními kandidáty jsou například KinderCare, poskytovatel péče o děti, a digitální zdravotnický trh Solera, kteří by mohli získat více než 500 milionů USD. Další zajímavou společností, která zvažuje IPO, je Moove, výrobce maziv, což naznačuje, že se trh IPO může brzy znovu rozproudit.

Dalšími možnými kandidáty na vstup na burzu jsou StubHub a SeatGeek, dvě populární platformy pro prodej vstupenek, stejně jako technologický gigant Ingram Micro. Společnost Inspire Brands, vlastník značek jako Dunkin‘ a Arby’s, by také mohla brzy oznámit svůj záměr vstoupit na trh IPO. Vstup těchto společností by mohl poskytnout další impuls trhu a pomoci k dosažení vyšší úrovně aktivity, která byla v posledních letech oslabena.

Naděje na oživení trhu IPO

Navzdory tomu, že trh s IPO v roce 2024 zůstává pod očekáváním, dvě významné transakce – IPO společností Cerebras Systems a StandardAero – mohou signalizovat začátek oživení. Pokud se tyto společnosti setkají s úspěchem, mohlo by to povzbudit další společnosti, aby využily příznivějšího prostředí pro IPO. Velké technologické firmy i hráči z tradičních průmyslových odvětví sledují tyto události a jejich vstup na burzu by mohl výrazně změnit dynamiku trhu s IPO.

Celkově lze říci, že zatímco trh s IPO se v roce 2024 potýká s určitou stagnací, nadcházející významné transakce by mohly poskytnout potřebný impuls a přinést oživení. Úspěch IPO společností Cerebras Systems a StandardAero bude bedlivě sledován a jejich výsledky mohou mít zásadní vliv na další vývoj trhu s primárními veřejnými nabídkami akcií.