Klíčové body

V roce 2023 tvořil online prodej pouze 19,4 % celkového celosvětového maloobchodního prodeje, takže e-commerce společnosti Amazon má velký růstový potenciál
Trh se službami cloud computingu má v příštích čtyřech letech předpokládanou složenou roční míru růstu (CAGR) přibližně 19 %, což cloudové službě
AWS společnosti Amazon poskytuje solidní růstový potenciál
Akcie společnosti Amazon jsou přiměřeně oceněny pro vysoce kvalitní společnost, která generuje solidní provozní peněžní toky

Akcie společnosti Amazon (AMZN) dosahují dlouhodobě skvělých výsledků. Za posledních deset let do 31. května akcie tohoto giganta v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu vzrostly o 1 030 %, což je přibližně čtyřapůlnásobek 230% výnosu indexu S&P 500.

Vzhledem k obrovské velikosti společnosti Amazon (je pátou největší společností v indexu S&P 500) se mnozí investoři pravděpodobně ptají, zda už není pozdě na nákup jejích akcií. Níže uvádíme pět důvodů, proč je nyní vhodné akcie Amazonu koupit.

Podnikání společnosti Amazon v oblasti elektronického obchodování má stále velký růstový potenciál

Spotřebitelé nadále zvyšují objem svých výdajů na internetu v poměru k celkovým maloobchodním výdajům. Podle amerického úřadu pro sčítání lidu v prvním čtvrtletí roku 2024 tvořily tržby z elektronického obchodu 15,9 % všech maloobchodních tržeb v USA. V roce 2023 tvořily tržby z elektronického obchodování 19,4 % celkových maloobchodních tržeb na celém světě, uvádí Statista, která předpovídá, že v roce 2024 se tento podíl zvýší na 20,1 %.

Vzhledem k tomu, že prodej prostřednictvím elektronického obchodu představuje pouze 15,9 % maloobchodních výdajů v USA a přibližně 19 až 20 % celosvětových maloobchodních výdajů, je zde stále velký prostor pro růst těchto procent. A Amazon by měl být i nadále největším příjemcem tohoto sekulárního trendu, protože je největší světovou společností v oblasti elektronického obchodování. V roce 2023 měla společnost Amazon podle společnosti Statista téměř 38% podíl na americkém trhu maloobchodního elektronického obchodování.

Jeho služba cloud computingu má stále silný růstový potenciál

Chcete využít této příležitosti?

Amazon Web Services (AWS) je největší světovou službou cloud computingu. V prvním čtvrtletí roku 2024 měla podle odhadu společnosti Synergy Research Group 31% podíl na trhu služeb cloudové infrastruktury. Tento byznys – který je vysoce ziskový – výrazně těží ze silného růstu odvětví.

Společnost AWS má stále velký růstový potenciál, protože dlouhodobé prognózy růstu tohoto odvětví jsou solidní. Je to z velké části díky prudce rostoucímu zájmu subjektů všeho druhu o získání generativních schopností umělé inteligence (AI). Společnost Synergy Research předpokládá, že toto odvětví, jehož roční obrat v prvním čtvrtletí letošního roku činil přibližně 300 miliard dolarů, se do čtyř let zdvojnásobí. To odpovídá složené roční míře růstu (CAGR) přibližně 19 %.

Amazon Prime se stále zlepšuje a přidává nové členy

Společnost Amazon stále přidává členy v USA i na mezinárodní úrovni do svého věrnostního programu Prime. Společnost jen velmi zřídka sdílí údaje o počtu členů programu Prime, ale výzkumná společnost Consumer Intelligence Research Partners (CIRP) pravidelně sleduje počet členů programu Prime v USA.

Podle odhadu společnosti CIRP se počet členů programu Prime v březnu zvýšil na rekordních 180 milionů amerických spotřebitelů. Toto číslo představuje 8% nárůst oproti odhadu firmy pro březen 2023. (Odhady CIRP představují počet jednotlivých spotřebitelů, kteří jsou členy Prime, nikoli počet předplatných, protože členové domácnosti často sdílejí předplatné).

Amazon neustále přidává bezplatné výhody k službě Prime, aby udržel stávající členy spokojené a přilákal další zájemce o předplatné. Nejpozoruhodnějším oslazením programu Prime v posledních letech byl přechod na standardní bezplatné doručení ze dvou dnů na jeden den u řady položek. Některé položky jsou také k dispozici pro bezplatné doručení ve stejný den.

Právě tento týden přidal Amazon do programu Prime další výhodu: Členové mohou získat bezplatné trvalé členství Grubhub+ (v hodnotě 120 USD ročně) a objednávat dodávky z restaurací Grubhub přímo na webu Amazon.com a v aplikaci Amazon Shopping.

Společnost Amazon těží z růstu svého programu Prime dvěma způsoby. Za prvé, generuje větší příjmy z předplatného. Standardní členství v USA stojí 139 USD ročně nebo 14,99 USD měsíčně. Za druhé bylo zjištěno, že členové programu Prime utrácejí na stránkách elektronického obchodu Amazonu více peněz než nečlenové programu. Průzkum CIPR z roku 2021 ukázal, že členové utratili na stránkách Amazonu o něco více než dvakrát tolik než nečlenové.

Četné další možnosti růstu, zejména v oblasti reklamy.

Společnost Amazon má nespočet dalších podniků s potenciálem růstu: například digitální reklama, zdravotní péče, Prime Video a chytré domácí pomůcky.

Za zmínku stojí zejména reklamní podnikání společnosti, protože rychle roste a je pravděpodobně poměrně ziskové, stejně jako celé odvětví. V prvním čtvrtletí roku 2024 se příjmy společnosti Amazon z reklamy meziročně zvýšily o 24 % na 11,8 miliardy dolarů. Tento byznys se na celkových čtvrtletních příjmech společnosti ve výši 143,3 miliardy dolarů podílel 8,2 %.

Akcie společnosti Amazon jsou přiměřeně oceněny

Analytici Wall Street očekávají, že zisk na akcii (EPS) společnosti Amazon poroste v příštích pěti letech průměrným ročním tempem 28,2 %. Akcie společnosti jsou v současné době oceněny na 37,9násobek předpokládaného budoucího zisku. To sice není levné ocenění, ale je přiměřené pro stabilní společnost, jako je Amazon, která generuje silné peněžní toky z provozu.

Akcie společnosti Amazon dosahují dlouhodobě skvělých výsledků. Za posledních deset let do 31. května akcie tohoto giganta v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu vzrostly o 1 030 %, což je přibližně čtyřapůlnásobek 230% výnosu indexu S&P 500.Vzhledem k obrovské velikosti společnosti Amazon se mnozí investoři pravděpodobně ptají, zda už není pozdě na nákup jejích akcií. Níže uvádíme pět důvodů, proč je nyní vhodné akcie Amazonu koupit.Podnikání společnosti Amazon v oblasti elektronického obchodování má stále velký růstový potenciálSpotřebitelé nadále zvyšují objem svých výdajů na internetu v poměru k celkovým maloobchodním výdajům. Podle amerického úřadu pro sčítání lidu v prvním čtvrtletí roku 2024 tvořily tržby z elektronického obchodu 15,9 % všech maloobchodních tržeb v USA. V roce 2023 tvořily tržby z elektronického obchodování 19,4 % celkových maloobchodních tržeb na celém světě, uvádí Statista, která předpovídá, že v roce 2024 se tento podíl zvýší na 20,1 %.Vzhledem k tomu, že prodej prostřednictvím elektronického obchodu představuje pouze 15,9 % maloobchodních výdajů v USA a přibližně 19 až 20 % celosvětových maloobchodních výdajů, je zde stále velký prostor pro růst těchto procent. A Amazon by měl být i nadále největším příjemcem tohoto sekulárního trendu, protože je největší světovou společností v oblasti elektronického obchodování. V roce 2023 měla společnost Amazon podle společnosti Statista téměř 38% podíl na americkém trhu maloobchodního elektronického obchodování.Jeho služba cloud computingu má stále silný růstový potenciálChcete využít této příležitosti?Amazon Web Services je největší světovou službou cloud computingu. V prvním čtvrtletí roku 2024 měla podle odhadu společnosti Synergy Research Group 31% podíl na trhu služeb cloudové infrastruktury. Tento byznys – který je vysoce ziskový – výrazně těží ze silného růstu odvětví.Společnost AWS má stále velký růstový potenciál, protože dlouhodobé prognózy růstu tohoto odvětví jsou solidní. Je to z velké části díky prudce rostoucímu zájmu subjektů všeho druhu o získání generativních schopností umělé inteligence . Společnost Synergy Research předpokládá, že toto odvětví, jehož roční obrat v prvním čtvrtletí letošního roku činil přibližně 300 miliard dolarů, se do čtyř let zdvojnásobí. To odpovídá složené roční míře růstu přibližně 19 %.Amazon Prime se stále zlepšuje a přidává nové členySpolečnost Amazon stále přidává členy v USA i na mezinárodní úrovni do svého věrnostního programu Prime. Společnost jen velmi zřídka sdílí údaje o počtu členů programu Prime, ale výzkumná společnost Consumer Intelligence Research Partners pravidelně sleduje počet členů programu Prime v USA.Podle odhadu společnosti CIRP se počet členů programu Prime v březnu zvýšil na rekordních 180 milionů amerických spotřebitelů. Toto číslo představuje 8% nárůst oproti odhadu firmy pro březen 2023. .Amazon neustále přidává bezplatné výhody k službě Prime, aby udržel stávající členy spokojené a přilákal další zájemce o předplatné. Nejpozoruhodnějším oslazením programu Prime v posledních letech byl přechod na standardní bezplatné doručení ze dvou dnů na jeden den u řady položek. Některé položky jsou také k dispozici pro bezplatné doručení ve stejný den.Právě tento týden přidal Amazon do programu Prime další výhodu: Členové mohou získat bezplatné trvalé členství Grubhub+ a objednávat dodávky z restaurací Grubhub přímo na webu Amazon.com a v aplikaci Amazon Shopping.Společnost Amazon těží z růstu svého programu Prime dvěma způsoby. Za prvé, generuje větší příjmy z předplatného. Standardní členství v USA stojí 139 USD ročně nebo 14,99 USD měsíčně. Za druhé bylo zjištěno, že členové programu Prime utrácejí na stránkách elektronického obchodu Amazonu více peněz než nečlenové programu. Průzkum CIPR z roku 2021 ukázal, že členové utratili na stránkách Amazonu o něco více než dvakrát tolik než nečlenové.Četné další možnosti růstu, zejména v oblasti reklamy.Společnost Amazon má nespočet dalších podniků s potenciálem růstu: například digitální reklama, zdravotní péče, Prime Video a chytré domácí pomůcky.Za zmínku stojí zejména reklamní podnikání společnosti, protože rychle roste a je pravděpodobně poměrně ziskové, stejně jako celé odvětví. V prvním čtvrtletí roku 2024 se příjmy společnosti Amazon z reklamy meziročně zvýšily o 24 % na 11,8 miliardy dolarů. Tento byznys se na celkových čtvrtletních příjmech společnosti ve výši 143,3 miliardy dolarů podílel 8,2 %.Akcie společnosti Amazon jsou přiměřeně oceněnyAnalytici Wall Street očekávají, že zisk na akcii společnosti Amazon poroste v příštích pěti letech průměrným ročním tempem 28,2 %. Akcie společnosti jsou v současné době oceněny na 37,9násobek předpokládaného budoucího zisku. To sice není levné ocenění, ale je přiměřené pro stabilní společnost, jako je Amazon, která generuje silné peněžní toky z provozu.