Klíčové body

BP vykázala nejnižší čtvrtletní zisk od roku 2020, což ovlivnily nižší ceny ropy a slabší rafinérské marže
Společnost plánuje udržet dividendu a zpětný odkup akcií na 1,75 miliardy USD, ale může své plány přehodnotit
Ceny akcií BP klesly o 2,5 %, čímž prohloubily roční ztrátu přesahující 16 %
BP signalizuje nové investiční cíle na Blízkém východě a v Mexickém zálivu a upřednostňuje hodnotu před objemem

Výsledky za třetí čtvrtletí roku 2024 byly zatíženy poklesem cen ropy a nižšími rafinérskými maržemi.

Energetická společnost vykázala za období červenec-září základní zisk ve výši 2,3 miliardy dolarů na základě reprodukčních nákladů (které se používají jako měřítko čistého zisku), čímž překonala očekávání analytiků ve výši 2,1 miliardy dolarů podle konsensu sestaveného společností LSEG.

Přesto výsledky BP za třetí čtvrtletí stále představují nejnižší hodnotu od posledního čtvrtletí roku 2020. Pro srovnání, čistý zisk za druhé čtvrtletí činil 2,8 miliardy dolarů a za třetí čtvrtletí roku 2023 to bylo 3,3 miliardy dolarů.

Generální ředitel společnosti BP Murray Auchincloss uvedl, že od začátku roku, kdy bylo nastíněno šest priorit, jejichž cílem je zjednodušit společnost BP, zvýšit její zaměření a zvýšit její hodnotu, bylo dosaženo významného pokroku. Auchincloss hovořil o potenciálu růstu v ropném a plynárenském odvětví v příštím desetiletí, přičemž upřednostnil hodnotu před objemem.

BP p.l.c. (BP)

Kromě toho Auchincloss zdůraznil závazek společnosti BP k přechodu na energetiku a zmínil, že bylo zaujato několik vedoucích pozic a bude se o ně i nadále usilovat, aby investice firmy zůstaly konkurenceschopné. Tyto aktualizace však nebyly trhem přijaty dobře, neboť akcie BP kotované na londýnské burze v úterý ráno klesly o přibližně 2,5 %, čímž přispěly k ročnímu poklesu o více než 16 % a zaostaly za svými evropskými protějšky.

Chcete využít této příležitosti?

Společnost BP navíc potvrdila svůj závazek zachovat dividendu na úrovni 8 centů na akcii poté, co ji ve druhém čtvrtletí zvýšila. Rovněž oznámila záměry ponechat v následujících třech měsících beze změny míru svého programu zpětného odkupu akcií na úrovni 1,75 miliardy USD. BP však upozornila své akcionáře, že může revidovat své střednědobé plány, včetně očekávání dalšího zpětného odkupu akcií ve výši 1,75 miliardy USD ve čtvrtém čtvrtletí a plánů týkajících se zpětného odkupu akcií v roce 2025.

Na zprávu v úterý reagovali analytici RBC Capital Markets, kteří naznačili, že BP by mohla v příštím roce snížit výnosy pro akcionáře kvůli slabšímu makroprostředí. Očekávají také, že se firma odchýlí od svého “přebytkového výplatního poměru” a přizpůsobí se celému sektoru v oblasti výplaty CFFO, což by usnadnilo další snižování zadluženosti.

Čistý dluh BP se v období červenec-září zvýšil na 24,3 miliardy USD, což ukazuje na nárůst oproti 22,6 miliardy USD na konci druhého čtvrtletí. Společnost upřesnila, že tento přírůstek byl způsoben především nižším provozním cash flow, vyššími kapitálovými výdaji a nižším odprodejem.

Za zmínku stojí také 17% pokles cen ropy ve třetím čtvrtletí, vyvolaný obavami o výhled globální poptávky po ropě. John Moore, senior investiční manažer ve společnosti Wealth Manager RBC Brewin Dolphin, uvedl, že uplynulé čtvrtletí nebylo pro BP hladké.

Mezitím se objevily zprávy, že společnost BP upustila od svého závazku snížit těžbu ropy a plynu do roku 2030. Toto zrušení, o němž 7. října informovala agentura Reuters s odvoláním na tři nejmenované zdroje, lze považovat za další důkaz strategie generálního ředitele Auchinclosse upřednostnit krátkodobé výnosy z výnosnějších operací s fosilními palivy.

Výsledky BP přicházejí v souvislosti se zvěstmi o nových investičních cílech na Blízkém východě a v Mexickém zálivu, které mají zvýšit těžbu ropy a zemního plynu. V reakci na to mluvčí BP zopakoval sdělení generálního ředitele ze začátku roku – směr společnosti zůstává stejný, ale jde vpřed. Bude fungovat jako jednodušší, cílenější a lépe hodnocený subjekt.

Další hráči v oboru, včetně společností Shell, TotalEnergies, Exxon Mobil a Chevron, mají své čtvrtletní výsledky oznámit koncem tohoto týdne. Norský producent ropy a zemního plynu Equinor minulý týden oznámil 13% pokles upraveného provozního zisku za období červenec-září, což zaostalo za očekáváním analytiků.

Výsledky za třetí čtvrtletí roku 2024 byly zatíženy poklesem cen ropy a nižšími rafinérskými maržemi.Energetická společnost vykázala za období červenec-září základní zisk ve výši 2,3 miliardy dolarů na základě reprodukčních nákladů , čímž překonala očekávání analytiků ve výši 2,1 miliardy dolarů podle konsensu sestaveného společností LSEG.Přesto výsledky BP za třetí čtvrtletí stále představují nejnižší hodnotu od posledního čtvrtletí roku 2020. Pro srovnání, čistý zisk za druhé čtvrtletí činil 2,8 miliardy dolarů a za třetí čtvrtletí roku 2023 to bylo 3,3 miliardy dolarů.Generální ředitel společnosti BP Murray Auchincloss uvedl, že od začátku roku, kdy bylo nastíněno šest priorit, jejichž cílem je zjednodušit společnost BP, zvýšit její zaměření a zvýšit její hodnotu, bylo dosaženo významného pokroku. Auchincloss hovořil o potenciálu růstu v ropném a plynárenském odvětví v příštím desetiletí, přičemž upřednostnil hodnotu před objemem.BP p.l.c. Kromě toho Auchincloss zdůraznil závazek společnosti BP k přechodu na energetiku a zmínil, že bylo zaujato několik vedoucích pozic a bude se o ně i nadále usilovat, aby investice firmy zůstaly konkurenceschopné. Tyto aktualizace však nebyly trhem přijaty dobře, neboť akcie BP kotované na londýnské burze v úterý ráno klesly o přibližně 2,5 %, čímž přispěly k ročnímu poklesu o více než 16 % a zaostaly za svými evropskými protějšky.Chcete využít této příležitosti?Společnost BP navíc potvrdila svůj závazek zachovat dividendu na úrovni 8 centů na akcii poté, co ji ve druhém čtvrtletí zvýšila. Rovněž oznámila záměry ponechat v následujících třech měsících beze změny míru svého programu zpětného odkupu akcií na úrovni 1,75 miliardy USD. BP však upozornila své akcionáře, že může revidovat své střednědobé plány, včetně očekávání dalšího zpětného odkupu akcií ve výši 1,75 miliardy USD ve čtvrtém čtvrtletí a plánů týkajících se zpětného odkupu akcií v roce 2025.Na zprávu v úterý reagovali analytici RBC Capital Markets, kteří naznačili, že BP by mohla v příštím roce snížit výnosy pro akcionáře kvůli slabšímu makroprostředí. Očekávají také, že se firma odchýlí od svého “přebytkového výplatního poměru” a přizpůsobí se celému sektoru v oblasti výplaty CFFO, což by usnadnilo další snižování zadluženosti.Čistý dluh BP se v období červenec-září zvýšil na 24,3 miliardy USD, což ukazuje na nárůst oproti 22,6 miliardy USD na konci druhého čtvrtletí. Společnost upřesnila, že tento přírůstek byl způsoben především nižším provozním cash flow, vyššími kapitálovými výdaji a nižším odprodejem.Za zmínku stojí také 17% pokles cen ropy ve třetím čtvrtletí, vyvolaný obavami o výhled globální poptávky po ropě. John Moore, senior investiční manažer ve společnosti Wealth Manager RBC Brewin Dolphin, uvedl, že uplynulé čtvrtletí nebylo pro BP hladké.Mezitím se objevily zprávy, že společnost BP upustila od svého závazku snížit těžbu ropy a plynu do roku 2030. Toto zrušení, o němž 7. října informovala agentura Reuters s odvoláním na tři nejmenované zdroje, lze považovat za další důkaz strategie generálního ředitele Auchinclosse upřednostnit krátkodobé výnosy z výnosnějších operací s fosilními palivy.Výsledky BP přicházejí v souvislosti se zvěstmi o nových investičních cílech na Blízkém východě a v Mexickém zálivu, které mají zvýšit těžbu ropy a zemního plynu. V reakci na to mluvčí BP zopakoval sdělení generálního ředitele ze začátku roku – směr společnosti zůstává stejný, ale jde vpřed. Bude fungovat jako jednodušší, cílenější a lépe hodnocený subjekt.Další hráči v oboru, včetně společností Shell, TotalEnergies, Exxon Mobil a Chevron, mají své čtvrtletní výsledky oznámit koncem tohoto týdne. Norský producent ropy a zemního plynu Equinor minulý týden oznámil 13% pokles upraveného provozního zisku za období červenec-září, což zaostalo za očekáváním analytiků.