Komoditní přehled: zlato se blíží rekordu, ceny ropy klesají

Zlato vzrostlo - a přiblížilo se pondělnímu rekordu - s poptávkou po útočištích, která byla hnacím motorem býčí nálady, zatímco obchodníci sledovali geopolitická rizika včetně konfliktu na Blízkém východě a voleb v USA, které se konají za necelé dva týdny.

Klíčové body

Zlato vzrostlo o 0,6 % a přiblížilo se rekordu kvůli geopolitickému napětí a blížícím se volbám v USA
Analytici očekávají další růst zlata, s Citigroup předpovídající cenu 2 800 USD za unci
Ropa po pondělním růstu klesla kvůli geopolitickému napětí na Blízkém východě

Zlato se blíží rekordu, protože Střední východ a volby v USA zvyšují poptávku po útočištích

Zlato vzrostlo až o 0,6 % a obchodovalo se poblíž 2 735 USD za unci, přičemž se otřáslo vyššími výnosy státních dluhopisů a investoři se zaměřili na rostoucí napětí mezi Izraelem a Íránem. Obchodníci také měnili složení portfolií před volbami v USA, které se uskuteční 5. listopadu. Investoři obvykle v době geopolitické a ekonomické nejistoty hledají bezpečí ve zlatě.

Trhy také vstřebávaly rozdílné názory představitelů Federálního rezervního systému na další vývoj úrokových sazeb v USA. V pondělí prezident Fed Bank of Kansas City Jeffrey Schmid uvedl, že upřednostňuje pomalejší tempo snižování, zatímco jeho sanfranciský protějšek Mary Dalyová zopakovala svůj názor o nutnosti nasazení dalších škrtů na ochranu před zhoršením situace na trhu práce.

Drahý kov letos vzrostl téměř o třetinu a dosáhl postupně historických maxim, přičemž rally zesílila v posledních několika měsících, kdy se Fed přiklonil ke snižování úrokových sazeb. K síle rally přispěli také správci peněz, kteří v posledních seancích zvyšovali čisté dlouhé pozice ve zlatě, zatímco investoři navyšovali držbu burzovně obchodovaných fondů.

Analytici Citigroup Inc. pod vedením Maxe Laytona zvýšili tříměsíční prognózu banky o 3,7 % na 2 800 USD za unci v důsledku očekávání, že další zhoršování situace na trhu práce bude stimulovat poptávku po zlatě, uvádí se v poznámce.

Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 2 733,41 USD za unci ve 13:26 v Singapuru poté, co se v pondělí dotklo rekordu 2 740,59 USD. Bloomberg Dollar Spot Index oslabil po růstu o 0,4 % v předchozí seanci. Stříbro vzrostlo a obchodovalo se v blízkosti 12letého maxima. Palladium i platina vzrostly.

Ropa po prudkém růstu klesá, protože obchodníci se nadále soustředí na Blízký východ

Ropa klesla – poté, co v pondělí vzrostla o téměř 2 % -, protože širší finanční trhy se nesly v tónu snižování rizika, zatímco obchodníci také nadále sledovali napětí na Blízkém východě mezi Izraelem a Íránem.

Chcete využít této příležitosti?

Cena ropy Brent klesla pod 74 dolarů za barel, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala poblíž 70 dolarů. Investoři stále čekají na to, jak Izrael Íránu oplatí nedávný raketový útok, jakož i následné útoky zástupců podporovaných Teheránem. Na širších trzích asijské akcie po ztrátách v USA klesly.

Ropa byla tento měsíc rozkolísaná – globální benchmark Brent se pohyboval v rozmezí více než 11 dolarů -, protože konflikt na Blízkém východě zvýšil možnost narušení dodávek. Čína zároveň přistoupila k podpoře růstu pomocí stimulačních opatření, což podpořilo ceny, ale investoři se nadále obávají, že by se světový trh s ropou mohl v příštích čtvrtletích přehoupnout do přebytku.

Rozpětí promptní ceny ropy Brent – rozdíl mezi jejími dvěma nejbližšími kontrakty – se v posledních týdnech snížilo, což naznačuje, že fyzické podmínky jsou stále méně napjaté. Rozdíl činil 35 centů za barel v backwardaci, zatímco zhruba před měsícem to bylo 69 centů.

V centru pozornosti byly také zásoby. Objem ropy držené v ostře sledovaném americkém středisku v Cushingu v Oklahomě se za poslední čtyři týdny zvýšil, což je nejdelší série přílivu od začátku března. Odhad průmyslu ohledně nejnovějšího posunu bude zveřejněn později v úterý, oficiální údaje budou zveřejněny následující den.

Zlato se blíží rekordu, protože Střední východ a volby v USA zvyšují poptávku po útočištíchZlato vzrostlo až o 0,6 % a obchodovalo se poblíž 2 735 USD za unci, přičemž se otřáslo vyššími výnosy státních dluhopisů a investoři se zaměřili na rostoucí napětí mezi Izraelem a Íránem. Obchodníci také měnili složení portfolií před volbami v USA, které se uskuteční 5. listopadu. Investoři obvykle v době geopolitické a ekonomické nejistoty hledají bezpečí ve zlatě.Trhy také vstřebávaly rozdílné názory představitelů Federálního rezervního systému na další vývoj úrokových sazeb v USA. V pondělí prezident Fed Bank of Kansas City Jeffrey Schmid uvedl, že upřednostňuje pomalejší tempo snižování, zatímco jeho sanfranciský protějšek Mary Dalyová zopakovala svůj názor o nutnosti nasazení dalších škrtů na ochranu před zhoršením situace na trhu práce.Drahý kov letos vzrostl téměř o třetinu a dosáhl postupně historických maxim, přičemž rally zesílila v posledních několika měsících, kdy se Fed přiklonil ke snižování úrokových sazeb. K síle rally přispěli také správci peněz, kteří v posledních seancích zvyšovali čisté dlouhé pozice ve zlatě, zatímco investoři navyšovali držbu burzovně obchodovaných fondů.Analytici Citigroup Inc. pod vedením Maxe Laytona zvýšili tříměsíční prognózu banky o 3,7 % na 2 800 USD za unci v důsledku očekávání, že další zhoršování situace na trhu práce bude stimulovat poptávku po zlatě, uvádí se v poznámce.Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 2 733,41 USD za unci ve 13:26 v Singapuru poté, co se v pondělí dotklo rekordu 2 740,59 USD. Bloomberg Dollar Spot Index oslabil po růstu o 0,4 % v předchozí seanci. Stříbro vzrostlo a obchodovalo se v blízkosti 12letého maxima. Palladium i platina vzrostly.Ropa po prudkém růstu klesá, protože obchodníci se nadále soustředí na Blízký východRopa klesla – poté, co v pondělí vzrostla o téměř 2 % -, protože širší finanční trhy se nesly v tónu snižování rizika, zatímco obchodníci také nadále sledovali napětí na Blízkém východě mezi Izraelem a Íránem.Chcete využít této příležitosti?Cena ropy Brent klesla pod 74 dolarů za barel, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala poblíž 70 dolarů. Investoři stále čekají na to, jak Izrael Íránu oplatí nedávný raketový útok, jakož i následné útoky zástupců podporovaných Teheránem. Na širších trzích asijské akcie po ztrátách v USA klesly.Ropa byla tento měsíc rozkolísaná – globální benchmark Brent se pohyboval v rozmezí více než 11 dolarů -, protože konflikt na Blízkém východě zvýšil možnost narušení dodávek. Čína zároveň přistoupila k podpoře růstu pomocí stimulačních opatření, což podpořilo ceny, ale investoři se nadále obávají, že by se světový trh s ropou mohl v příštích čtvrtletích přehoupnout do přebytku.Rozpětí promptní ceny ropy Brent – rozdíl mezi jejími dvěma nejbližšími kontrakty – se v posledních týdnech snížilo, což naznačuje, že fyzické podmínky jsou stále méně napjaté. Rozdíl činil 35 centů za barel v backwardaci, zatímco zhruba před měsícem to bylo 69 centů.V centru pozornosti byly také zásoby. Objem ropy držené v ostře sledovaném americkém středisku v Cushingu v Oklahomě se za poslední čtyři týdny zvýšil, což je nejdelší série přílivu od začátku března. Odhad průmyslu ohledně nejnovějšího posunu bude zveřejněn později v úterý, oficiální údaje budou zveřejněny následující den.