Texas Instruments (NASDAQ:TXN) bude patřit mezi řadu podniků, které zveřejní své nejnovější výsledky, přičemž obchodníci budou chtít zjistit, zda polovodičová firma poskytne více informací o výhledu poptávky po čipech v době nárůstu nadšení kolem umělé inteligence. Mezitím se čtyři představitelé Federálního rezervního systému vysloví pro další snižování úrokových sazeb, ale zdá se, že se liší v názoru na tempo úpravy sazeb.

Futures se obchodují převážně níže

Futures na americké akcie v úterý směřovaly převážně níže, když se investoři připravovali na řadu firemních zpráv o výsledcích hospodaření.

Do 09:30 SEČ ztratil futures kontrakt na Dow 82 bodů, tj. 0,2 %, futures na S&P 500 se nezměnily a futures na Nasdaq 100 klesly o 44 bodů, tj. 0,2 %.

Nasdaq Composite v předchozí seanci vzrostl po pozdním růstu technologických megakap, včetně výrobce čipů s umělou inteligencí Nvidia (NASDAQ:NVDA). Referenční index S&P 500 a 30-akciový index Dow Jones Industrial Average skončily níže a stáhly se z rekordních hodnot, kterých dosáhly v pátek, přičemž obchodníci odhadovali zvýšené ocenění před čtvrtletními výsledky mnoha velkých společností.

Mezitím se výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů vyšplhaly na 12týdenní maximum.

„Přetrvávající růst výnosů zhoršil problém s oceněním akcií, zatímco laťka pro zbytek výsledkové sezóny [třetího čtvrtletí] je díky solidním výsledkům z minulého týdne vyšší než dříve – kombinace těchto dvou faktorů pomohla po nedávné rally podnítit vybírání zisků,“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge ve zprávě klientům.

Texas Instruments oznámí své nejnovější výsledky hospodaření

Před zahájením dnešní obchodní seance na Wall Street budou reportovat dodavatel leteckých motorů GE Aerospace, konglomerát Danaher Corporation (NYSE:DHR), tabáková skupina Philip Morris International (NYSE:PM) a telekomunikační společnost Verizon Communications (NYSE:VZ).

V centru pozornosti budou pravděpodobně také údaje polovodičové společnosti Texas Instruments, protože trhy se snaží posoudit výhled poptávky po čipech v době rozmachu nadšení z aplikací umělé inteligence.

Akcie výrobců čipů se minulé úterý propadly poté, co výrobce zařízení ASML (AS:ASML), největší evropská technologická firma, předpověděl nižší než očekávané tržby a objednávky na rok 2025. Ve čtvrtek se však sektor odrazil ode dna poté, co společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, která vyrábí pokročilé čipy používané v aplikacích umělé inteligence, vykázala prognózu překonávající 54% nárůst čtvrtletního zisku a předložila optimistickou prognózu poptávky.

Aktualizovaný výhled globální ekonomiky MMF

Mezinárodní měnový fond by měl v úterý aktualizovat svůj výhled světové ekonomiky.

V dubnu MMF předpověděl, že celosvětový růst bude v letošním roce pomalý, ale stabilní, přičemž síla v USA pomůže kompenzovat pomalou aktivitu v Číně a Evropě a také dopad dvou regionálních válek.

Globální růst reálného hrubého domácího produktu pro roky 2024 i 2025 vidí na úrovni 3,2 %, což odpovídá tempu v roce 2023. Výkonná ředitelka MMF Kristalina Georgievová v pondělí uvedla, že očekává, že nejnovější prognóza bude vyšší než 3 %, konkrétní číslo však neuvedla.

Georgieva rovněž varovala, že určitá krize způsobená přílivem vyšších cen „tu zůstane“, a upozornila na „neúprosnou kombinaci“ vlažného růstu a zvýšené úrovně zadlužení.

Minulý týden MMF uvedl, že globální veřejný dluh by měl do konce letošního roku překročit 100 bilionů USD, a to především díky USA a Číně. Vysoká úroveň dluhu může vyvolat nepříznivé reakce trhu a omezit rozpočtové úsilí reagovat na ekonomické šoky, uvedl MMF.

Čtyři představitelé Fedu podporují snížení sazeb

Čtyři představitelé Federálního rezervního systému v pondělí podpořili další snižování úrokových sazeb poté, co centrální banka v září rozhodla snížit výpůjční náklady o nadstandardních 50 bazických bodů.

Komentáře těchto představitelů však zřejmě naznačují určitý přetrvávající nesouhlas ohledně tempa snižování.

Tři z nich uvedli, že „mírné“ nebo „postupné“ snižování sazeb může být oprávněné vzhledem k nejistému výhledu navzdory pokračující odolnosti americké ekonomiky. Přesto prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová navrhla, aby sazby zůstaly „velmi přísné“, a dodala, že silná ekonomika by neměla bránit dalšímu snižování.

Od pátku budou představitelé Fedu dodržovat období komunikačního výpadku, které jim znemožní vydávat další veřejná prohlášení k měnové politice až do konce jejich příštího zasedání 7. listopadu.

Ropa klesá

Ceny ropy se v úterý ponořily níže, když nejistota zastínila růst globální poptávky, zejména v Číně, která je největším dovozcem ropy.

Do 09:29 SEČ klesl kontrakt na ropu Brent o 0,7 % na 73,77 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu (WTI) se obchodovaly o 0,7 % níže na 69,53 USD za barel.

Šéf Mezinárodní energetické agentury Fatih Birol v pondělí varoval, že ekonomická slabost Číny bude v příštích letech nadále brzdit globální poptávku po ropě.

Birolův komentář – učiněný v rozhovoru pro agenturu Bloomberg – přišel poté, co Mezinárodní energetická agentura i Organizace zemí vyvážejících ropu nedávno snížily své prognózy růstu poptávky kvůli obavám z Číny.

Napětí na Blízkém východě zůstává v centru pozornosti, protože americký ministr zahraničí Antony Blinken zamířil do regionu bohatého na ropu ve snaze oživit rozhovory o ukončení konfliktu, kvůli němuž obchodníci připisují cenám ropy určitou rizikovou prémii.