Klíčové údaje o inflaci budou tento týden vrcholem ekonomického kalendáře a investoři budou chtít zjistit, zda tyto údaje poskytnou nějaké vodítko pro další vývoj cenových tlaků a následně i pro úrokovou politiku Federálního rezervního systému. Mezitím se Bitcoin dotýká rekordního maxima, protože obchodníci sázejí na potenciálně volnější regulační prostředí pro kryptografický průmysl během nastupující Trumpovy administrativy.

Futures se obchodují výše

Futures na americké akcie v pondělí zamířily výše, když investoři hodnotili přetrvávající sílu povolební rally a vyhlíželi čerstvé ekonomické údaje z tohoto týdne.

Do 09:20 SEČ futures kontrakt na Dow přidal 82 bodů, tj. 0,2 %, futures na S&P 500 poskočil o 15 bodů, tj. 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 získal 73 bodů, tj. 0,4 %.

Referenční index S&P 500 v pátek dosáhl nového historického maxima a poprvé se dotkl hranice 6 000 bodů, k čemuž přispěly naděje, že Donald Trump během svého druhého čtyřletého funkčního období v Bílém domě prosadí snížení daní a rozsáhlou deregulaci.

Sentiment podpořil také Federální rezervní systém, který minulý týden podle očekávání snížil úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Tvůrci politiky ve Federálním výboru pro volný trh, který určuje sazby, uvedli, že ekonomika je na „solidní úrovni“ navzdory mírnému oslabení poptávky po práci a inflaci, která zůstává „poněkud zvýšená“.

Nová data o inflaci v USA

To, jak bude Fed přistupovat k budoucím rozhodnutím o úrokových sazbách v letošním roce a v roce 2025, bude pravděpodobně do značné míry záviset na výhledu cenových tlaků v USA.

V důsledku toho bude pravděpodobně středeční zveřejnění údajů o říjnové inflaci ministerstvem práce pro investory hlavním bodem týdne.

Ekonomové očekávají, že index spotřebitelských cen minulý měsíc vzrostl meziročním tempem 2,4 %, což odpovídá zářijovému tempu. Zářijový meziroční nárůst byl nejmenší za více než tři a půl roku, což posiluje sázky na snížení sazeb Fedu.

Centrální banka však mohla být Trumpovým zvolením zaskočena, neboť mnozí se domnívají, že jeho návrhy, zejména vyšší cla, by mohly spotřebitelské ceny zvýšit. Po čtvrtečním snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů poskytl předseda Jerome Powell jen málo vodítek k tomu, jak rychle a daleko budou sazby nyní klesat.

Nové rekordní maximum ceny Bitcoinu

Bitcoin vzrostl na rekordní úroveň a prodloužil tak rally z minulého týdne, když optimismus kolem výhledu kryptoměn zvýšilo Trumpovo vítězství.

Největší světová kryptoměna dosáhla maxima 81 792,4 USD a v 09:21 SEČ se obchodovala za 81 165,3 USD.

Zisky bitcoinu a dalších kryptoměn byly taženy především sázkami na to, že Trump – stejně jako řada nových pro-krypto zákonodárců v Kongresu – zaujme k tomuto odvětví mírnější přístup. Zvolený prezident se během své kampaně vyjádřil o kryptoměnách příznivě a slíbil, že se zbaví regulační zátěže a vytvoří rezervu, která bude držet zásoby bitcoinů v zemi.

Obchodníci také sázejí na to, že Komise pro cenné papíry a burzy, která strávila velkou část vlády současného prezidenta Joea Bidena tlakem na to, aby se kryptoměny řídily pravidly agentury na ochranu investorů, svůj postoj zmírní.

Hongkongské akcie klesají, protože čínské stimuly nedostačují

Akcie v Hongkongu v pondělí vedly k poklesu v Asii, protože nová fiskální stimulační opatření z Číny investory do značné míry neoslnila.

Hongkongský index Hang Seng se propadl o 1,7 %, zatímco čínské indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite byly volatilnější a vzrostly o 0,7 %, resp. 0,6 %.

Po pátečním uzavření čínských trhů oznámilo Národní shromáždění lidových zástupců program výměny dluhu v hodnotě přibližně 10 bilionů jüanů (1,4 bilionu USD), jehož cílem je zlepšit finanční situaci místních vlád.

Nedostatek přímých fiskálních stimulů a cílených politik na podporu churavějícího čínského trhu s bydlením a vlažné osobní spotřeby však nesplnil očekávání mnoha obchodníků, zejména s ohledem na hrozbu potenciálně přísných amerických dovozních cel během nadcházející Trumpovy vlády.

Ceny ropy hlásí stabilitu

Ceny ropy se v pondělí ustálily, když obchodníci vstřebávali nejnovější stimulační plán ze strany největšího dovozce Číny i zmírnění případného narušení dodávek v důsledku hurikánu Rafael.

Do 09:22 SEČ kontrakt na ropu Brent posílil o 0,2 % na 73,99 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu (WTI) se většinou nezměnily a pohybovaly se na úrovni 70,39 USD za barel.

Ceny v pátek oslabily poté, co Peking schválil opatření, která měla snížit úroveň vládního dluhu.

Obavy z okamžitého přerušení těžby ropy v USA se mezitím poněkud uklidnily poté, co hurikán Rafael zeslábl na tropickou bouři, když dorazil na pevninu na Kubě.