Warren Buffett má jasnou představu o tom, co hledá u kvalitních akcií. Pokud se podíváte na jeho portfólio, zjistíte, že většina jeho investic splňuje konkrétní kritéria. Jedná se o velké, etablované společnosti s dostatkem hotovosti a jasným postavením v ekonomice. Tyto firmy mají konkurenční výhodu, často díky silným značkám, a jsou těžko napadnutelné. Disponují trvalými příležitostmi pro růst.V průběhu času dokázal, že honba za růstovými akciemi nemusí být nutně cestou, jak porazit trh. Hledání špičkových hodnotových akcií, které lze držet dlouhodobě, může nejen porazit trh, ale také to udělat bez bolestí hlavy a obav z investování do rizikových akcií. Nicméně i Buffett někdy prodává a za poslední zhruba dva roky prodal více, než nakoupil. Pokud právě teď hledáte skvělé nápady, zvažte Amazon (AMZN), American Express (AXP) a Moody's (MCO). Všechny jsou výbornou volbou pro současné prostředí. Zde jsou důvody. Amazon Amazon není typickou Buffettovou akcií, ale splňuje výše uvedená kritéria. Buffett není velkým příznivcem technologických akcií a Amazon si nevybral - dal mu však zelenou a od roku 2019, kdy ho Berkshire Hathaway koupila, vzrostl o zhruba 130 %. Zdroj: Getty Images Buffett také nepatří k těm, kteří by se svezli na nových trendech. Neskočil na lep umělé inteligenci (AI), ale prostřednictvím Amazonu se dostává do kontaktu s nejžhavějším módním slovem dneška. Je to bezpečnější způsob, jak získat přístup k AI, než některé spekulativnější akcie, které se na AI zaměřují. Proč? Protože Amazon je mnohem víc než jen AI - je to společnost bohatá na hotovost, která nezanikne, pokud se AI nerozjede. Amazon má také arzenál aktiv a nástrojů, díky nimž je pravděpodobné, že jeho podnikání v oblasti AI bude úspěšné. Zatím se tak již děje. AI již generuje společnosti Amazon miliardy dolarů a vedení společnosti to považuje za pouhý začátek. Generální ředitel Andy Jassy často mluví o obratu, který nastane, když se společnosti přesunou do cloudu. V tuto chvíli podle něj 90 % výdajů není na cloud, ale nadcházející přesun bude pro Amazon nečekaným ziskem, protože Amazon je největším světovým poskytovatelem cloudových služeb. Díky generativním řešením umělé inteligence, která nabízí, je pro firmy přecházející na cloud atraktivní volbou a každé čtvrtletí získává nové významné klienty, jako například Capital One a Datadog ve třetím čtvrtletí. Amazon je bezesporu akcií pro každého investora, který hledá expozici vůči trendům v oblasti umělé inteligence, a díky svému elektronickému obchodu a dalším aktivitám nabízí mnohem více. American Express Buffett vlastní akcie American Express již téměř 30 let a ztělesňují Buffettův přístup k investování. Vlastní 21,5 % společnosti a na akciovém portfoliu Berkshire Hathaway se podílí 15,3 %, což je druhá nejvyšší pozice. Zdroj: Pixabay Má globální značku, která podle Buffetta „cestuje“, a zaměřuje se na bohaté spotřebitele. Osvěžila svou řadu karet založených na poplatcích, aby oslovila mladší bohatou populaci, a 80 % nových registrací zlatých karet ve třetím čtvrtletí pocházelo z kohort mileniálů a generace Z. Poplatky, které American Express účtuje, vytvářejí loajalitu a zvyšují hospodářský výsledek. Na rozdíl od jiných sítí kreditních karet nebo bank má společnost American Express také kompletní obchod s kreditními kartami, který dodává vlastní úvěry a posiluje její značku. Protože její spotřebitelská základna je obecně bohatší než průměr, je odolnější vůči tlaku a utrácí více, když se ekonomice daří. Tržby nadále rostou, ve třetím čtvrtletí meziročně o 8 %, a čistý zisk roste i přes zvýšené rezervy na ztráty. American Express také vyplácí dividendu, i když její výnos je nižší než obvykle a činí 0,89 %, protože akcie American Express letos letí - vzrostly o 65 % oproti 28 % u indexu S&P 500. Je v dobré pozici, aby zůstala silná, protože ekonomika se zlepšuje a lidé opět začínají nakupovat. Moody's Věděli jste, že Buffett vlastní akcie Moody's? Mohlo by vám být odpuštěno, že jste si to neuvědomili, protože o ní nikdo nemluví. Ale Berkshire Hathaway vlastní 13,6 % této společnosti, což je docela dost, a tvoří 4,1 % akciového portfolia, což je také pořádná pozice. Zdroj: Reuters Věděli jste, že Moody's je již několik let akcií, která poráží trh? Pokud ne, měli byste se do toho ponořit. Moody's je finanční ratingová agentura. Poskytuje data a řešení pro řízení rizik pro klienty a má téměř duopolní postavení s agenturou S&P Global. To je přesně ten druh příkopů, které Buffett miluje. Její ratingy jsou žádané během různých finančních cyklů a její řešení poskytují hodnotu nezávisle na ekonomických trendech. Když panuje ekonomická nejistota, jako například nyní, jsou její služby klíčové a Moody's vykazuje fenomenální výkonnost. Tržby ve třetím čtvrtletí vzrostly oproti loňskému roku o 23 % a zisk na akcii se zvýšil o 39 %. Generální ředitel Rob Fauber to přičítá schopnosti společnosti pomáhat klientům fungovat ve „stále dynamičtějším rizikovém prostředí“ Moody's rovněž vyplácí dividendu. Stejně jako u American Express se výnos snížil na 0,68 %, zatímco akcie prudce rostou. Její hodnota vzrostla o 29 %, čímž jen těsně překonala trh, ale za posledních 10 let získala přibližně dvojnásobek hodnoty trhu. Je to solidní kotevní akcie pro každé portfolio a silná volba pro případ nejistoty.