Nejinak tomu je i v oblasti investic. Snad každý investor se v tomto období zamýšlí nad tím, co vše mu předešlý rok přinesl (případně nepřinesl), které události ovlivnily dění na trhu a jaké faktory působily na jeho investiční rozhodování. Jaký byl uplynulý rok pro akciového trhy a investice z pohledu profesionála, jsme se zeptali Ing. Jakuba Šrolera, CEO obchodníka s cennými papíry Mercurius Pro.

Rok 2024 byl pro obchodování na akciových trzích a investování velmi dynamický a plný změn, mnohdy i velmi nečekaných. Trhy byly ovlivněny řadou ekonomických, politických a technologických faktorů, které intenzivně působily jak na krátkodobé, tak na dlouhodobé investiční strategie.

Pokud se na předchozí rok podíváme z hlediska makroekonomických faktorů, je v první řadě třeba zmínit, že globální ekonomický růst díky přetrvávající inflaci a nestabilní geopolitické situaci zpomalil a centrální banky nadále zvyšovaly úrokové sazby, aby bojovaly proti inflaci. Tyto faktory měly podstatný vliv na úvěrové podmínky a také na ochotu investorů riskovat.

Jestliže se budeme zabývat akciovým trhem jako takovým a jeho výkonností, uvidíme zde velkou dynamiku a mnoho převratných změn. Mezi ty největší patří revoluce v oblasti umělé inteligence, díky které zejména na amerických akciových, trzích dominoval technologický sektor. Jako příklad můžeme uvést nadprůměrné výsledky akcií NVIDIA.

Velká pozornost byla věnována také oblasti energií. Evropské trhy byly ovlivněny energetickou krizí více, než bychom si přáli, což vedlo k vyšší volatilitě. V souvislosti s tím musím však zmínit i investiční příležitosti, které sebou krize přinesla podobě významného růstu technologického sektoru zaměřeného na obnovitelné zdroje energie. Tomu se v letošním roce dařilo v celosvětovém měřítku.

Asijské trhy si v roce 2024 vedly také poměrně dobře. Zejména tedy Čína a Indie, které ukázaly růstový potenciál, ačkoliv čelily regulačním výzvám a ekonomickým restrukturalizacím. V posledním kvartálu roku, v souvislosti s volebním vítězstvím Donalda Trumpa však přichází do hry možnost zavedení dodatečných cel, což se v budoucnu na asijském trhu pravděpodobně výrazně podepíše. Trumpova protekcionistická obchodní politika a tvrdý postoj vůči Číně přispěly k nejistotě na globálním trhu a ovlivnily obchodní vztahy mezi USA a dalšími zeměmi.

Vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách má na druhou stranu pozitivní vliv na některá odvětví tamější ekonomiky. Jeho politický přístup, zaměřený na snížení daní pro korporace a deregulační opatření, povzbudil energetický a průmyslový sektor.

Mezi investiční trendy letošního roku pak patřilo zejména ESG investování (environmentální, sociální a správní aspekty) a stalo se ještě více populárním, s větším důrazem na udržitelné a etické investice. Dále samozřejmě již zmíněné investice do společností zaměřených na umělou inteligenci, cloudové služby nebo kybernetickou bezpečnost. V kurzu byla také oblast zdravotnictví, zejména novinky v oblasti zdravotní péče, výzkumu a vývoje léků, které nabízí silný potenciál pro růst. Stálicí na vrcholu popularity pak jsou kvalitní a silné značky, které odolávají ekonomickým výkyvům a jsou stabilní volbou během nejistých časů.

Celkově byl rok 2024 pro investory náročný, ale také plný příležitostí pro ty, kteří dokázali rychle reagovat na měnící se podmínky. Důraz na diverzifikaci portfolia, sledování globálních trendů a adaptaci na nové politické a ekonomické reality se ukázal jako klíčový pro úspěšné investování v tomto nestabilním prostředí.