Klíčové body

Trumpova inaugurace přináší růstový potenciál pro akcie v energetice, průmyslu a obraně
Malé společnosti mohou těžit z pro-domácí výrobní a deregulační politiky
Nejistota kolem celních tarifů může zvýšit tržní volatilitu
Energetická dominance USA zvýhodňuje producenty fosilních paliv na globálním trhu

Sektory s růstovým potenciálem

Společnosti s malou kapitalizací a průmyslové podniky mohou těžit z Trumpova plánu na podporu domácí výroby a deregulaci. Alamariu doporučuje investorům zaměřit se na dlouhé pozice v akciích ropných společností a průmyslových podniků s malou kapitalizací. Naopak upozorňuje na možné problémy v sektorech alternativní energie a specializovaných maloobchodníků, kde by mohly Trumpovy politiky způsobit tlak na ceny.

Jedním z klíčových tahounů může být energetický sektor, zejména ropné společnosti.

Trumpova administrativa plánuje odstoupení od Pařížských klimatických dohod, otevření federálních území pro těžbu fosilních paliv a zrušení pravidel pro emise z elektráren. To by mohlo americkým producentům z břidlic zajistit lepší podmínky pro expanzi na globálním trhu. Alamariu však varuje, že i když akcie ropných společností mohou růst, ceny ropy samotné zůstanou pod tlakem.

Letecký a obranný průmysl

Jedním z výrazných beneficientů Trumpovy politiky by měl být letecký a obranný průmysl. Trump dlouhodobě tlačí na spojence, aby zvýšili své vojenské výdaje a nakupovali vybavení vyrobené v USA. Akcie společností v tomto sektoru, zejména těch, které se zaměřují na letectvo, jsou podle Alamariua v dobré pozici pro růst. Například index S&P Aerospace & Defense Select Industry ETF (XAR) tento týden posílil, což odráží obnovený optimismus investorů v souvislosti s Trumpovým návratem.

XAR

SPDR S&P Aerospace & Defense ET

NYSEArca

$218.91

$3.19

1.48%

Vývoj na trzích a potenciální rizika

Trumpovo zvolení v listopadu povzbudilo růst tzv. „Trumpova obchodu“, který zahrnuje akcie spojené s deregulací a podporou domácí výroby. Index Russell 2000, zaměřený na společnosti s malou kapitalizací, si tento týden připsal 4% růst. Analytici Alpine Macro očekávají, že americké akcie budou i nadále těžit z Trumpovy pro-tržní politiky, která podporuje růst a mírnou regulaci.

Alamariu však upozorňuje, že prvních 100 dní Trumpovy administrativy může být poznamenáno volatilitou. Nejistota ohledně geopolitických rizik, celních tarifů a potenciálních změn v obchodní politice může ovlivnit náladu na trzích. Zejména Trumpův přístup k celním tarifům je považován za klíčový faktor, který by mohl výrazně ovlivnit trhy i ekonomiku.

„Pokud nějaká politika může vyvést trhy z míry, je to Trumpův přístup k celním tarifům,“ uvedl Alamariu. I když ekonomický konsenzus ohledně tarifů se postupně mění, Trumpova administrativa zatím neposkytla jasný plán, jak bude v této oblasti postupovat.

Energetická dominance a geopolitická strategie

Trumpova politika energetické dominance by mohla podpořit růst amerických producentů fosilních paliv. Očekává se, že nové kroky administrativy budou zahrnovat zrušení Bidenových omezení vývozu zkapalněného zemního plynu (LNG) a další kroky, které zvýhodní domácí energetický sektor. To by mohlo zajistit, že USA si upevní pozici klíčového hráče na globálním energetickém trhu.

Alamariu však zdůrazňuje, že tyto kroky mohou mít dlouhodobé dopady na alternativní energie, které by mohly ztratit podporu. To by mohlo zbrzdit rozvoj sektoru obnovitelných zdrojů energie a zhoršit konkurenceschopnost USA v této oblasti.

Závěr: Smíšené vyhlídky pro investory

Trumpův návrat do Bílého domu přináší příležitosti i výzvy. Zatímco sektory jako energetika, obrana a průmyslové podniky mají potenciál růstu, trhy zůstávají zranitelné vůči geopolitickým rizikům a nejistotě ohledně celních tarifů. Investoři by měli pečlivě sledovat první kroky nové administrativy, které naznačí, jakým směrem se Trumpova politika bude ubírat.

Pro ty, kteří jsou ochotni přijmout vyšší míru rizika, mohou být akcie spojené s Trumpovým obchodem atraktivní příležitostí. Nicméně volatilita, která může provázet prvních 100 dní nové administrativy, vyžaduje opatrný přístup a důkladné zhodnocení investičních možností. Budoucnost ukáže, zda Trumpovy politiky dokážou splnit očekávání investorů a přinést dlouhodobý růst na amerických trzích.

Podle analytiků společnosti Alpine Macro by mezi hlavními vítězi mohly být společnosti s malou tržní kapitalizací, průmyslové podniky, fosilní zdroje energie a akcie leteckého a obranného průmyslu. Tato odvětví se podle hlavního geopolitického stratéga Dana Alamariua ocitnou v centru pozornosti díky Trumpově dlouhodobému zaměření na deregulaci, podporu domácí výroby a energetickou nezávislost USA.Sektory s růstovým potenciálemSpolečnosti s malou kapitalizací a průmyslové podniky mohou těžit z Trumpova plánu na podporu domácí výroby a deregulaci. Alamariu doporučuje investorům zaměřit se na dlouhé pozice v akciích ropných společností a průmyslových podniků s malou kapitalizací. Naopak upozorňuje na možné problémy v sektorech alternativní energie a specializovaných maloobchodníků, kde by mohly Trumpovy politiky způsobit tlak na ceny.Jedním z klíčových tahounů může být energetický sektor, zejména ropné společnosti. Trumpova administrativa plánuje odstoupení od Pařížských klimatických dohod, otevření federálních území pro těžbu fosilních paliv a zrušení pravidel pro emise z elektráren. To by mohlo americkým producentům z břidlic zajistit lepší podmínky pro expanzi na globálním trhu. Alamariu však varuje, že i když akcie ropných společností mohou růst, ceny ropy samotné zůstanou pod tlakem.Letecký a obranný průmyslJedním z výrazných beneficientů Trumpovy politiky by měl být letecký a obranný průmysl. Trump dlouhodobě tlačí na spojence, aby zvýšili své vojenské výdaje a nakupovali vybavení vyrobené v USA. Akcie společností v tomto sektoru, zejména těch, které se zaměřují na letectvo, jsou podle Alamariua v dobré pozici pro růst. Například index S&P Aerospace & Defense Select Industry ETF tento týden posílil, což odráží obnovený optimismus investorů v souvislosti s Trumpovým návratem. Vývoj na trzích a potenciální rizikaTrumpovo zvolení v listopadu povzbudilo růst tzv. „Trumpova obchodu“, který zahrnuje akcie spojené s deregulací a podporou domácí výroby. Index Russell 2000, zaměřený na společnosti s malou kapitalizací, si tento týden připsal 4% růst. Analytici Alpine Macro očekávají, že americké akcie budou i nadále těžit z Trumpovy pro-tržní politiky, která podporuje růst a mírnou regulaci.Alamariu však upozorňuje, že prvních 100 dní Trumpovy administrativy může být poznamenáno volatilitou. Nejistota ohledně geopolitických rizik, celních tarifů a potenciálních změn v obchodní politice může ovlivnit náladu na trzích. Zejména Trumpův přístup k celním tarifům je považován za klíčový faktor, který by mohl výrazně ovlivnit trhy i ekonomiku.„Pokud nějaká politika může vyvést trhy z míry, je to Trumpův přístup k celním tarifům,“ uvedl Alamariu. I když ekonomický konsenzus ohledně tarifů se postupně mění, Trumpova administrativa zatím neposkytla jasný plán, jak bude v této oblasti postupovat.Energetická dominance a geopolitická strategieTrumpova politika energetické dominance by mohla podpořit růst amerických producentů fosilních paliv. Očekává se, že nové kroky administrativy budou zahrnovat zrušení Bidenových omezení vývozu zkapalněného zemního plynu a další kroky, které zvýhodní domácí energetický sektor. To by mohlo zajistit, že USA si upevní pozici klíčového hráče na globálním energetickém trhu.Alamariu však zdůrazňuje, že tyto kroky mohou mít dlouhodobé dopady na alternativní energie, které by mohly ztratit podporu. To by mohlo zbrzdit rozvoj sektoru obnovitelných zdrojů energie a zhoršit konkurenceschopnost USA v této oblasti.Závěr: Smíšené vyhlídky pro investoryTrumpův návrat do Bílého domu přináší příležitosti i výzvy. Zatímco sektory jako energetika, obrana a průmyslové podniky mají potenciál růstu, trhy zůstávají zranitelné vůči geopolitickým rizikům a nejistotě ohledně celních tarifů. Investoři by měli pečlivě sledovat první kroky nové administrativy, které naznačí, jakým směrem se Trumpova politika bude ubírat.Pro ty, kteří jsou ochotni přijmout vyšší míru rizika, mohou být akcie spojené s Trumpovým obchodem atraktivní příležitostí. Nicméně volatilita, která může provázet prvních 100 dní nové administrativy, vyžaduje opatrný přístup a důkladné zhodnocení investičních možností. Budoucnost ukáže, zda Trumpovy politiky dokážou splnit očekávání investorů a přinést dlouhodobý růst na amerických trzích.